期指總持倉再創歷史紀錄多空對決態勢明顯

2012年07月10日 04:09
來源：中國證券網－上海證券報

0人參與0條評論

⊙記者葉苗見習記者董錚錚

○編輯李劍鋒

周一，期指大幅下挫，主力合約低開低走，最終收報2430點，大跌2.03%，尾盤15分鐘基本持平。值得注意的是，期指總持倉量達到了8.53萬手，多空對決達到了空前激烈的程度。從持倉排名上看，雖然出現了大幅下挫，但是IF1207合約多空主力雙方均按兵不動，各主要機構席位并沒有出現一致態度。從期現溢價來看，收盤時期指升水近14點，期指市場的資金并未跟跌，對后市的態度較現貨市場更為樂觀。業內人士表示，期指多空雙方爭奪日趨激烈，在雙方未決出勝負之前，后市或將出現更大的震蕩。

期指總持倉創新高

昨日，股指期貨主力合約IF1207低開低走，午后大幅下挫，最高上攀至2478.8點，最低下探至2425.2點，最終報收于2430.8點，較上一交易日結算價下跌50.4點，下跌2.03%。IF1208收報2436.8點，下跌50.8點，跌幅2.04%；季月合約IF1209收報2445.8點，下跌53點，跌幅2.12%；隔季合約IF1212收盤報2475.8點，下跌49.2點，跌幅1.95%。

市場消息面上，國內公布經濟數據顯示，6月份CPI同比漲幅降至2.2%，創29個月以來新低，經濟回落速度加快。外圍市場方面，歐債危機襲擾市場，意、西融資成本攀升，周五西班牙十年期國債收益率一度突破7%；美非農就業數據低于預期，外圍股指方面工業品普遍下跌。可以說，這一系列的事件加速了市場信心的流失，這也導致了現貨市場的下跌，期指昨日的大跌是正常的跟隨下跌。

從期現價差來看，截至收盤，IF1207和現貨滬深300指數間正溢價近14點。對此，專家表示，期貨比現貨跌幅要小，更顯抗跌性。這表明，期貨市場對現貨市場的跌幅保持了一定的謹慎態度。

值得注意的是，在上周四期指的持倉量首次突破8萬手之后，昨日期指總持倉量達到了空前的8.53萬手。按照四大合約15%的保證金水平計算，共有大約187億元的多空資金在昨日選擇了留倉過夜。這一資金量達到了較高水平，顯示期指的多空對決極為激烈。業內人士表示，不管哪一方獲勝，都必將會出現較大震蕩。

多空主力按兵不動

中金所盤后持倉排名顯示，1207合約20名多頭席位合計持有3.98萬手，持倉量減少242手，前20名空方主力合計持有4.88萬手，持倉量減少282手，均為出現大的動作。具體席位上，機構席位上的意見并不統一，國泰君安增持多單286手，同時減持空單42手，中證期貨減持多單235手，同時增持空單206手，從中較難看出機構的真實意圖。

中國國際期貨研究所負責人宋楚平認為，股指期貨市場后市承壓回落的可能性加大，目前多空雙方的分歧在加大，整數點位的爭奪也將會更為劇烈。

瑞達期貨表示，技術面看，股指昨日收出一根稍有縮量的大陰線，并再度跌破5、10日均線線，短期弱勢特征明顯，但以目前的點位，動態市盈率創歷史新低，同時從宏觀層面看，前期政策放松使得目前的宏觀經濟有所企穩，未來在通脹回落和海外風險階段性釋放等有利因素下，股指有望有所企穩。