交易所整頓風(fēng)暴第二季：常態(tài)化監(jiān)管成下一步重點(diǎn)

2012年07月31日 07:44
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 作者：羅諾

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核心提示：在完成整改后，下一階段，則根據(jù)上報的方案，給與批示，按獲得批示的方案，部際聯(lián)席會議與地方政府具體檢查驗(yàn)收其整改情況。

“6月30日大限并非交易所整頓的結(jié)束。”7月30日，一位參加第二次清理整頓交易場所部際聯(lián)席會議的部級官員向本報記者表示。

7月27日，清理整頓交易場所第二次部際聯(lián)席會議在北京召開，此次會議頗受關(guān)注。“會議主要內(nèi)容是總結(jié)前一階段工作，提出第二階段任務(wù)。6月30日前，為交易所整頓的第一階段工作，已基本完成，之后將轉(zhuǎn)入第二階段。

上述官員表示，此前市場稱為“6·30大限”的說法，或?yàn)檎`讀。“交易所整改是長期有計劃部署的過程。下一階段的任務(wù)，是整改后的規(guī)范性監(jiān)管的落實(shí)，此外善后工作也是重點(diǎn)。

驗(yàn)收工作或分三類進(jìn)行

2012年上半年，隨著6月30日大限的提出，交易所整頓成為市場焦點(diǎn)。

“整頓規(guī)則除了國務(wù)院38號文外，尚無細(xì)則，數(shù)家交易所的整頓工作也處在觀望階段。”一家從事藝術(shù)品份額交易的交易所負(fù)責(zé)人士表示。但直到6月30日，依然未有細(xì)則出臺。

“市場部分誤解了整頓過程。”上述官員坦言。據(jù)記者了解，之前的“6·30大限”，實(shí)為整頓工作的第一階段工作，即要求由地方提出整改方案并組織整改工作階段，而這一階段采用“誰家孩子誰抱走”的態(tài)度，由地方政府主導(dǎo)，根據(jù)實(shí)際情況，結(jié)合第一次部際聯(lián)席會議的會議精神，上報清理方案。

交易所整頓“風(fēng)暴”第二季

“各地方交易所建立的目標(biāo)和作用不一致，所以清理工作首先由各地政府自行制定整理細(xì)則。”上述官員表示。

在完成整改后，下一階段，則根據(jù)上報的方案，給與批示，按獲得批示的方案，部際聯(lián)席會議與地方政府具體檢查驗(yàn)收其整改情況。

7月中旬，證監(jiān)會下發(fā)關(guān)于征求《清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議檢查驗(yàn)收工作指引》意見的函。幾乎同時，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》(下稱《意見的)也正式下發(fā)。上述文件的下發(fā)，不僅為交易所清理工作提供了細(xì)則指導(dǎo)，更為下一階段的驗(yàn)收工作提供了標(biāo)準(zhǔn)。《意見的的下發(fā)，也再次重申了整頓并非一刀切，根據(jù)《意見的對交易所進(jìn)行檢查驗(yàn)收，確認(rèn)未違反38號文和《意見的的函則可繼續(xù)運(yùn)營。

“作為清理整頓工作聯(lián)席會議發(fā)起人，證監(jiān)會主席郭樹清的想法是以普通交易所去金融化作為整頓工作的重點(diǎn)。”一位出席第二次部際聯(lián)席會議的地方代表透露。目前交易所整頓重點(diǎn)是清理停止類股票、類期貨交易，防治非法和違規(guī)金融活動釀成地區(qū)性系統(tǒng)性風(fēng)險，但也要使符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要的商品、要素流通轉(zhuǎn)讓活動得到健康順暢發(fā)展。

“第二屆聯(lián)席會議要求，各地要結(jié)合本地實(shí)際，加大工作力度，明確交易場所監(jiān)管主體，確保交易場所整改規(guī)范到位。而部際聯(lián)席會議要嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，做好對各省級人民政府清理整頓工作的檢查驗(yàn)收。”上述官員表示。

整頓驗(yàn)收過程或?qū)⒎秩愡M(jìn)行，一類是對于部分違規(guī)搭建的非法交易平臺將直接取締；一類是對于附有金融創(chuàng)新平臺意義的交易所，雖然以前沒有被國務(wù)院審批，但在本次清理中，已被當(dāng)?shù)卣畤?yán)格整改并報請國務(wù)院審批通過，將獲得正規(guī)交易資格；而還有一類則是同樣擔(dān)負(fù)金融創(chuàng)新責(zé)任但卻與《意見》有所抵觸的交易平臺，將繼續(xù)對其進(jìn)行合理規(guī)整，并且也由地方政府審批、報請國務(wù)院批準(zhǔn)，而對于計劃新開業(yè)的金融創(chuàng)新平臺也應(yīng)與《意見》的有關(guān)要求相靠攏，走正規(guī)申報、合規(guī)經(jīng)營的道路。

常態(tài)化職責(zé)劃分及維權(quán)或成后續(xù)工作

與第一階段性工作要求在6月30日前完成不同，第二階段性工作并未提出時間要求。

第二次部際聯(lián)席會議提出，交易場所涉及面廣、關(guān)注度高、情況復(fù)雜，尤其是在重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)領(lǐng)域，清理整頓工作仍存在困難和問題，需引起高度重視。

“交易所驗(yàn)收以及之后的監(jiān)管規(guī)范將是較為長期的過程，這與第一階段要求各地報批整改方案不同。且之后對于交易所該如何進(jìn)行常態(tài)行政職責(zé)的監(jiān)管劃分，更需花費(fèi)時間去探討。”上述官員坦言。

除了交易所的常態(tài)監(jiān)管權(quán)的具體歸屬外，另一后續(xù)問題則是投資者維權(quán)處理。隨著整頓措施出臺，交易所行情急速降至冰點(diǎn)，不規(guī)范的交易平臺催生的交易模式，綁架了數(shù)以萬計的投資者。由此，天津、山東、北京等各地交易所的投資者的維權(quán)之聲此起彼伏。

“目前我們已接待多起交易所投資者的維權(quán)要求。”某國家金融審批系統(tǒng)官員向記者表示，但交易所清理工作才剛進(jìn)入第二階段，后續(xù)清理工作還沒大規(guī)模上馬。

“比起前一階段的交易所整頓和驗(yàn)收工作，后期善后處理和常態(tài)監(jiān)管工作的難度將更為復(fù)雜。”上述官員表示。

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