陽光私募談基金法修訂案 有利私募行業發展

2012年10月26日 07:48
來源：上海證券報 作者：屈紅燕

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基金法二次審議中透露，私募僅需向基金業協會備案的消息讓業界倍感興奮。部分私募人士認為，對私募基金監管采用備案制是一次到位，符合市場方向，有利于私募行業百花齊放式發展。

在近日基金法二次審議中，有關部門建議：擔任非公開募集基金管理人，應當向基金行業協會履行登記手續。非公開募集基金完畢，基金管理人應當向基金行業協會備案。對募集的資金總額和基金份額持有人的人數達到規定數額的基金，基金行業協會應當向國務院證券監督管理機構報告。

而在初審的基金法修訂草案中，擔任非公開募集基金管理人，其募集的資金總額和基金份額持有人的人數達到規定數額的，應當到國務院證券監督管理機構申請注冊；低于規定數額的，應當到基金行業協會登記。草案還規定，非公開募集基金募集完畢，經注冊、登記的基金管理人應當分別向國務院證券監督管理機構和基金行業協會備案。

部分私募對“注冊”還是心有憂慮。深圳某活躍私募的負責人表示，“注冊”可能意味著要有門檻，這對于私募百花齊放式發展形成約束，不利于行業發展，而履行登記可能就不會那么復雜，登記滿足一定的條件就意味著取得資產管理資格。

私募對于“備案制”表示歡迎。深圳金中和投資執行總監曾軍表示，證監會、交易所等監管機構對證券市場已經進行了全方位的監管，在此背景下，就不需要對私募管理公司本身的監管，備案制讓私募公司在市場規則下活動。在國際上，備案制也是私募監管的主流方式。

朱雀投資高級合伙人王歡表示：與基金法初次修訂草案相比，私募納入監管的形式更進一步簡化了，僅需在協會登記，發行產品備案，簡化流程對于私募來說是一個好事。

與此同時，私募還認為，向協會備案有利于更好解決私募行業存在的問題。“向行業協會備案，相當于有了一個半官方的平臺，自律性監管對整個行業發展有利。”

納入監管后，私募將取得合法身份。王歡表示，“納入監管給了私募一個合法身份，現在私募無論是與信托，還是與專戶合作發產品，產品是受嚴格監管的，私募管理公司依然身份不明。”

王歡進一步說，“身份明晰之后，可能有很多事情都好做了，比如是不是可以像公募基金那樣發專戶理財產品，像券商那樣發小集合。但在修法完成之前，一切都不是那么絕對。”此前還有消息稱，在相關部門備案后，私募產品便可直接進入銀行等銷售渠道。

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