興業基金庭斗熔盛索賠1637萬散戶欲告證監會不作為

2012年11月06日 07:43
來源：南都網作者：劉楊

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由于散戶維權的思路基本上與興業全球基金一致，均是主張以“締約過失”起訴，因此，對于他們而言，興業全球基金起訴熔盛重工一案示范意義重大。南都制圖：宋小偉

昨日，興業全球基金起訴熔盛重工“締約過失”一案在南通中級人民法院開庭審理。此案成為繼2007年大成基金起訴S T銀廣夏后，基金公司起訴上市公司的第二例，“締約過失”也在中國資本市場案件中首度出現。

據參與庭審現場人士對南都記者透露，雙方4個小時的交鋒主要圍繞4個問題展開辯論。興業基金以“締約過失”要求熔盛重工賠償1637萬元損失。另外，此案對于一直尚在堅持維權的散戶也有重要參考意義。

法庭未當庭宣判。熔盛重工拒絕和解提議，控辯雙方均堅持將官司進行到底，并均認為必將勝訴。事件不可避免進入一場漫長拉鋸戰中。

雙方庭審激辯4小時

“庭審從上午9點一直持續到13點，雙方的交鋒其實并沒有想像中那么激烈。”參與庭審一位人士對南都記者稱。

整個庭審在雙方均認可熔盛重工對全柴動力的要約收購未完成全部手續，并未正式生效的框架下進行。雙方就熔盛重工拖交材料是否有隱瞞，熔盛重工是否存在締約過失、興業全球基金的損失與收購失敗之間因果聯系，以及如何認定損失等問題展開了辯論。

興業全球基金代理律師黃晨認為，熔盛重工在收購全柴集團的過程中隱瞞關鍵信息，也未提示風險，給投資者造成損失，存在締約過失之責。

事實上，“締約過失”的概念出自《合同法》而非《證券法》。大意是，雙方在訂立合同過程中，一方違背誠實信用原則，導致合同不成立、無效，而給對方造成了損失，因此應該承擔民事賠償。

而熔盛重工代理律師則認為，熔盛重工在此次收購全柴動力的過程中，和興業全球基金的損失并無法律因果關系。且即便有法律因果關系，興業全球基金買入全柴動力超過750萬股，買賣交易次數達6000多次，也無法認定損失。

“我們認為要約收購合同是否生效并不能作為締約過失的先決條件。”興業全球基金人士表示，至于目前以旗下興全趨勢基金提出的1637.02萬元賠償，正是因爽約收購而造成的。

熔盛重工拒絕和解

在庭審結束前，法官提出雙方是否愿意接受庭外調解。興業全球代理律師點頭應允，不過強調必須滿足一定的經濟賠償為前提條件，而熔盛重工則直接予以了拒絕。

興業全球基金人士對南都記者明確表態稱，一定會堅持到底。“興業全球趨勢是200萬股，我們還有興業全球視野700余萬股產生的損失，在這個官司有定論后會繼續跟進索賠。

從公布的三季報看，熔盛重工的爽約收購確實讓興業全球基金損失慘重。半年報顯示，興業全球基金旗下3只基金抱團重倉合計持有1209.13萬股。由于興全趨勢已經清倉200萬股，全球視野在三季度將持倉從756萬股減至378萬股。另外一只專戶產品減倉20萬股后剩下232.76萬股。

比照興全趨勢200萬股產生1637.02萬元虧損大致估算，熔盛重工爽約直接導致全柴動力股價下跌使得重倉的興業全球基金已經產生實際虧損大約3300萬元，另外尚持倉的浮虧部分近5000萬，合計虧損超過8000萬元。

如此巨大的虧損，興業全球方面為捍衛自身利益自然態度堅決，否則亦無法對基民交代。

反觀熔盛重工，據南都記者曾經對該事件歷時半月調查掌握的情況看，其確系資金鏈緊張，或擔心證監會要求補充的材料中可能涉及內幕交易暴露，不得不暫時放棄收購，由此熔盛重工開始在諸多條款上“咬文嚼字”，否定此前的不少表述，意欲為自己尋找到成本更低的退出路徑護航。

有意思的是，庭審結束后，雙方均表態稱，對案子有較強的勝算，隔空喊話的心理戰術明顯。而此前南都記者由私下渠道獲悉，雙方在輿論導向方面也已經有過一輪暗中交鋒。

代理散戶維權的山東星河泰律師事務所律師紀文軍向南都記者分析，熔盛重工在目前時點根本不敢和解，否則1萬多名散戶肯定會涌出來。據其透露，目前在其那里辦理委托的股份數超過150萬股，登記的股份數更多，尚未統計。

“我們的態度在法庭上都已經闡明了。”熔盛重工總裁辦主任雷棟對南都記者稱，并婉拒了更進一步回應。

散戶依然不依不饒

由于散戶維權的思路基本上與興業全球基金一致，均是主張以“締約過失”起訴，因此，對于他們而言，此案示范意義重大。

上周五上午，湖北賀先生等三位投資者第二次前往中國證監會相關部門，遞交了全國各地近70名投資者聯名的申訴材料。隨后又去了國家相關部門，欲告中國證監會行政不作為，得到回復稱，將督促證監會60日內給出答復。

“全柴動力高管明確承認公司有人確實在公告前半年有過買賣股票行為，我們也進行過舉報，然而迄今卻一直未回復是否屬于內幕交易。”賀先生質疑稱，對于熔盛重工和全柴動力在過去一年來涉嫌虛假陳述、惡意誤導投資者，影響了市場判斷，導致投資重大損失未有任何明確介入或表態。

南都記者注意到，2011年4月28日合同宣布的停牌前飆漲，收購事項宣布并復牌后的暴跌，與同期大盤出現明顯差異。而2012年7月12日左右開始，全柴動力開始莫名其妙地暴跌，半個月左右時間從近14元跌至8元多，跌幅達40%多，而后才傳出終止要約收購。上述情形與同期大盤出現明顯差異，這一現象足以讓人懷疑相關知情的資金提前出走。

南都記者獲悉，中國證監會不僅對于上述情況一直未有反饋。對于此前興業全球基金提起的“虛假陳述”，超過依照規定60日內答復時限后，也依然未有回復。

多位投資者對南都記者聲稱，他們無法容忍熔盛重工為違約尋找理由導致的股價暴跌，更無法容忍其寄望違約零成本的想法。企業確實可以選擇違約，但違約需付出違約的代價。如果熔盛重工此次得逞，未來肯定會有很多公司效仿，甚至可以形成一套完整的盈利模式。

“熔盛重工挑戰的是市場誠信的基石，如果真的零成本違約，那么以后市場上就會有更多公司肆無忌憚。”紀文軍評價稱。據其透露，江蘇省如皋市法院曾轉達熔盛重工方面意思稱，希望可以和散戶協調和解。