基金調倉瞄準城鎮化主題 六主線布局概念股

2012年12月03日 20:16
來源：財經網 作者：財經

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【《財經》綜合報道】據證券時報報道，近期基金重倉股的頻頻暴跌，導致基金凈值大幅縮水,不過這背后也隱現著基金調倉的身影。報道稱，出于對明年熱點板塊的預期,部分基金已經開始進行結構性調倉,“城鎮化”毫無懸念地成為基金經理重點關注的對象。

對于今年最后一個月的A股走勢,多數基金經理已經不抱太大希望。但在A股擊穿2000點后在明年會上演一波強勢反彈行情,他們卻有著良好的預期。

天治財富增長基金經理周雪軍表示,對中小市值股票解禁減持、年底資金鏈、明年經濟和企業盈利的擔憂,將繼續主導著股市走向,大盤總體疲弱。但在大盤跌到目前水平后,短期進一步下跌的空間和速度都不大;一些業績有望持續增長、估值不高的個股開始出現吸引力,從布局2013年的角度可以逐步配置。

不過,周雪軍還表示,更為顯著的機會目前還看不到,在未來相當長的一段時間內也難以期待,注重結構、關注節奏、積小勝為大勝,始終是相當長一段時間內的操作重點。

在對A股明年行情預期樂觀的同時,基金經理們也在尋找著能在明年大放異彩的投資主線,而政府力倡的“城鎮化”毫無懸念地成為基金經理們重點關注的對象。

海富通基金認為,短期來看,和投資相關的早周期類品種可能有較好的表現,但著眼于明年和更長期,城鎮化和改革將在市場投資邏輯中占據重要地位。

其中,城鎮化將為我國經濟未來發展提供驅動力,在中國未來面臨潛在經濟增速下滑風險的背景下,城鎮化的推進變得尤為重要。后市城鎮化主題板塊有望被市場深度挖掘。而圍繞城鎮化的投資思路,基建、服務業、新型制造裝備將是三個重要方向。

光大保德信則傾向于沿著以下兩條思路做投資:首先,在周期行業中挑選已經經歷了較大程度供給收縮的行業和個股,例如水泥、地產等(但也要注意地產行業的風險正在顯現。例如房產稅范圍力度擴大,房屋庫存高漲,房價上漲等也值得特別關注);其次,在消費性行業,如在醫藥中,挑選有業績保證的一線龍頭股。

據證券日報報道，分析人士指出，可以預期的是，城鎮化將成為相當長一段時間的經濟增長源泉，其中地產、水泥以及一些相關的民爆、機械等活躍品種可以考慮重點關注。

首先，在中小城市擁有豐富且廉價土地的上市公司。例如武漢地區最大的房地產開發商福星股份。城鎮化提升速度最快的中西部省份，包括河南、湖南、安徽、陜西、重慶、廣西、內蒙等省市，目前這些地區經濟相對落后于東部地區。還有，順發恒業等上市公司。

其次，建工機械，相關公司如寧波建工、華菱星馬 、冀東裝備 、達剛路機、太原重工、中泰橋梁等。

再者，建筑建材，城鎮化拉動了對建材的整體需求，重點關注水泥與管道。例如同力水泥、秦嶺水泥 、冀東裝備(水泥機械)、金葉珠寶 (裝飾材料)、金洲管道等。

第四，電氣設備，小城鎮化發展可以擴大電力設備的需求，如正泰電器、匯川技術等等。

第五，在中小城鎮布局商業網絡的商業股，例如，重慶地區唯一的商業類上市企業重慶百貨，網點規模擴張迅速，受益于西部地區城鎮化。另外，合肥百貨，銀座股份等區域百貨龍頭也將受益。

第六，汽車，汽車的使用使小城鎮星羅棋布的特點和效益得以彰顯，利于對空間的優化布局。如濰柴動力、上汽集團。

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