美國“財政懸崖”崩塌沖擊最大的是美元體系

2012年12月15日 01:12
來源：華夏時報

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誰都知道美元是硬通貨，但是硬到什么程度，并不是誰都有體會的，尤其是生活在人民幣不斷升值環境中的中國人。

2012年12月12日中午，CCTV財經峰會專門為佐利克舉辦了一場名為“金融的口味”的午餐會，國內一批大佬出席，佐利克則帶著一幫前世界銀行的同事。作為一個中國通，佐利克在任美國副國務卿時提出了中國是美國利益攸關者這個概念，作為上任的世界銀行的行長，他又對中國能否避免中等國家收入陷阱備加關注，其實不僅僅是他，參加午餐會的中國人也對我們能否避免拉美化憂心忡忡。非常巧合的是，水皮剛從阿根廷回國，對這個拉美化的典型留下了切身體驗。

阿根廷的貨幣叫比索，十年前金融危機沒發生的時候，阿根廷在銀行里存錢，比索和美元是通存通兌的，如果存的是美元又沒有特別說明的話，存單上自動就記錄為比索，大家之所以不以為然，是因為比索和美元的比價是1:1。似乎只是一夜之間，比索和美元的比價就狠狠地摔到了5:1，三年前一度反彈回到2.5:1，現在的官方牌價又回到了4.8:1，市面上的美元則差不多是6.5:1，和中國的人民幣與美元的比價相當。不買東西是體會不到兩者的差異的，只要購物立刻就能讓你感受到cash(現金)的魅力，商店里的皮草標價一般是比索，一萬塊錢的東西，如果刷卡，最多有10%的優惠，9000比索按4.8牌價折算成美元是1875左右，但是如果你付美元現鈔，那么首先店老板一口打折就是40%，而6000比索再按6.5折算成美元，只有923塊美金，里外里，同樣的東西，價格相差一倍還多。到過阿根廷的中國人，在阿根廷購過物的中國人，沒有一個不后悔的，在國內不值錢的美元在那里是那么受歡迎，早知道就多換點美元，可惜的是阿根廷人不認人民幣，雖然中國的工商銀行剛剛花6億美元就收購了規模不小的標準銀行，但是人民幣的影響力還無法和美元相提并論。

美元一旦受到沖擊，會產生什么連鎖反應呢？

世界上最值得信任的紙幣就不存在了，這是其一；

世界上最強勢的貨幣指數重新踏上漫漫熊途，這是其二；

所有以美元計價的大宗商品價格，不管是期貨還是現貨均會出現暴漲，這是其三；

具體到對中國的影響，輸入型通脹就成為不可避免的事情，油價會漲，貴金屬價格會漲，糧食價格也會漲，反映工業品出廠價格指數的PPI會漲，反映消費品市場價格指數的CPI更會漲，為了控制通脹的威脅，中國政府不可避免要實行從緊的貨幣政策，因為美元的貶值反過來還會推升人民幣的匯率，熱錢進入中國也不可避免，而美元在中國不能流通，為了吸收這些熱錢，外匯占款人民幣投放就會沒完沒了，流動性又會泛濫。一方面通脹在輸入，一方面熱錢又在流入，你讓中國的央行作何選擇？不從緊又有什么對策？一味從緊又豈非自己和自己過不去？如此無可奈何，人民幣被動升值給中國產品出口帶來的壓力甚至可以忽略不計，我們的貨幣政策就這樣被美元扯的東倒西歪而無法自主。

黃金價格會怎樣呢？

黃金價格同樣會受美元走弱的影響而持續走高，已經持續了十年的牛市會被推上一個新的高度，貨幣對價的功能會被推向新的極致，泡沫會被再次放大，這就叫連鎖反應。

問題是黃金不是貨幣，至少現在已經不是，亂世買黃金，是因為逃難時方便，盛世買黃金，恐怕只能在家里當個擺設，黃金價格2011年最高到達1920美元，2012年最高才到1794美元，圓弧頂已經形成了，一旦美元指數重新走強呢？