“新三板”股票轉讓方式敲定做市等多種方式獲批

2013年02月03日 06:17
來源：東方早報

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早報訊 2月2日，中國證監會網站公布《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，自公布之日起實施。

全國中小企業股份轉讓系統有限公司是首個全國性場外市場證券交易場所，因其所在地在北京，相對于上海證券交易所和深圳證券交易所，俗稱“北京證券交易所”。2013年1月16日，其在北京金融街正式揭牌。

昨日公布的《暫行辦法》規定，在該轉讓系統掛牌股票轉讓，可以采取做市方式、協議方式、競價方式或證監會批準的其他轉讓方式。

《暫行辦法》同時明確，在證券公司代辦股份轉讓系統(俗稱“老三板”)的原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司及其股份轉讓相關活動，由全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司負責監督管理。

中國證監會有關部門負責人表示，《暫行辦法》公布實施后，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司還將發布實施相關業務規則，全國場外市場的業務規則體系將逐步建立，為全國場外市場建設從區域性試點轉為面向全國的規范運行奠定法律基礎。

據該負責人介紹，《暫行辦法》主要解決三方面問題：一是確立全國中小企業股份轉讓系統(簡稱“全國股份轉讓系統”，俗稱“新三板”)、全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司(簡稱“全國股份轉讓系統公司”)及掛牌公司的法律地位；二是明確全國股份轉讓系統公司的職能，對其組織結構提出特殊要求，對其履行自律監管職責提出明確要求；三是建立全國股份轉讓系統的基本監管框架，在明確和突出全國股份轉讓系統公司自律監管職責的同時，規定中國證監會依法實行統一監管。

《暫行辦法》共6章，35條，包括總則、全國股份轉讓系統公司的職能、全國股份轉讓系統公司的組織結構、全國股份轉讓系統公司的自律監管、監督管理及附則。

據上述負責人稱，《暫行辦法》在制定過程中，堅持了以下原則：

一是借鑒國際經驗，探索監管創新。從境外發達市場的慣例來看，證券監管機構對公司制市場組織者的監管，主要包括治理結構監管、業務規則審批、現場檢查三個方面。

二是充分放權，支持市場創新。《暫行辦法》力圖賦予全國股份轉讓系統公司具有更加市場化的運作機制，更加充分的自主權和更加廣闊的政策空間。因此，《暫行辦法》按照市場優先和社會自治的總體思路，充分授權全國股份轉讓系統公司自主制定掛牌條件、轉讓方式、主辦券商管理等各項基本業務規則，支持其探索形成高效、靈活、符合場外市場特征的規則體系和制度框架，增強競爭力。

三是依法定責，公益優先。《暫行辦法》在總則部分規定，全國股份轉讓系統公司應堅持公益優先，創造公開、公平、公正的市場環境，保證全國股份轉讓系統正常運行，為各參與人提供優質、高效、靈活、低成本的金融服務。

四是簡單明了，急用先行。考慮到現階段對全國股份轉讓系統及全國股份轉讓系統公司的監管，還缺乏足夠的實踐經驗，《暫行辦法》定位于一個階段性、探索性的監督管理辦法，重點對一些重要事項作出原則性規定，對一些暫時難以明確的內容作了簡化處理。隨著擴大試點工作不斷推進，今后可在條件具備的情況下進一步完善。