兩會或引發(fā)大環(huán)保概念持續(xù)升溫主力資金已提前布局

2013年03月02日 06:29
來源：新快報

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在周四大漲之后，周五滬深兩市大盤雙雙低開，股指呈現(xiàn)寬幅振蕩態(tài)勢。銀行、證券、保險聯(lián)袂下跌，使得大盤再度轉弱，似乎給兩會行情蒙上了陰影，但是，中小題材股精彩紛呈，創(chuàng)業(yè)板大漲近3%再創(chuàng)新高。盤面上看，周五當天的板塊龍頭是燃氣水務和環(huán)保工程。由于去年四季度以來霧霾天氣頻現(xiàn)，引發(fā)社會廣泛關注，市場對出臺相關治理政策的期待很高。而消息顯示，民建中央已經把空氣治理列為兩會一號議題，兩會期間大環(huán)保概念有望持續(xù)升溫，而文化產業(yè)、保障房建設等涉及民生的議題也仍會是兩會關注焦點，屆時都可能會引發(fā)相關概念股走出一波向上的行情。

主力資金已提前布局

業(yè)內人士分析，兩會行情實際上緣于市場對兩會期間可能出臺政策利好的心理預期，從而對大盤走勢產生積極作用。從貨幣政策上看，隨著央行調降存款準備金率，貨幣政策目標從防通脹轉向穩(wěn)增長，對股市也將起到積極的影響。從市場角度看，兩會前通常會有主力資金打造出領漲板塊，從而帶領行情不斷上行。

據(jù)統(tǒng)計，最近一個月漲幅超過10%的板塊是供水供氣和券商，有些個股漲幅已經超過本板塊的幅度。另外，節(jié)能環(huán)保、教育傳媒、醫(yī)藥、航天軍工、農林牧漁等板塊最近平均也有7%左右的漲幅。分析人士認為，這表明資金已經提前領到入場券，從盤口看這些上漲的板塊已經提前反應或兌現(xiàn)了兩會行情所帶來的政策紅利。其中，部分概念股資金介入明顯，后期應有表現(xiàn)。兩會期間資金流入大的板塊，還將會有風水輪流轉的表現(xiàn)機會。

環(huán)保題材繼續(xù)飆漲

周五大盤受金融板塊的拖累有所回落，但環(huán)保概念股繼續(xù)呈現(xiàn)強勢，創(chuàng)業(yè)環(huán)保、首創(chuàng)股份、中原環(huán)保等盡皆漲停，大眾公用、九龍電力、龍凈環(huán)保等盡皆出現(xiàn)了強勢的飆升。

去年冬天以來，全國大范圍地區(qū)遭遇霧霾天氣，這一與民生和經濟發(fā)展均息息相關的話題成為國民議論的焦點。中央領導在談及空氣污染治理問題時“必須有所作為”的表述，凸顯出高層治理的決心和力度。僅2月以來，環(huán)保部等有關部委就陸續(xù)發(fā)布6項與環(huán)保相關的政策措施。無疑環(huán)保板塊受益于政策，龍頭股三聚環(huán)保短期漲幅已超過200%，巴安水務也實現(xiàn)翻番。

光大證券投資顧問周明認為，在污染事件屢屢發(fā)生刺痛國人的同時，環(huán)保的嚴峻性、迫切性與重視程度也隨之上升，可以預期生態(tài)文明、美麗中國話題將成為今年全國兩會熱議的焦點。環(huán)保板塊的投資機會也隨之而來，特別是被市場看好的PM2.5治理、污水治理和固體廢棄物處理三大細分領域。

招商證券行業(yè)分析師彭全剛透露，目前PM2.5監(jiān)測設備來源仍以進口為主，2012年中國環(huán)境監(jiān)測總站從1月8日起先后調集了美國賽默飛世爾、美國MetOne、先河環(huán)保、武漢天虹等6家公司的9種PM2.5自動監(jiān)測儀器，進行單機比對測試。他預計未來國產化比例有望逐漸提高，利好具備較強研發(fā)能力的國內企業(yè)，而且環(huán)保企業(yè)年報業(yè)績低于預期的風險已釋放完畢，部分上市公司值得關注，如聚光科技、先河環(huán)保等。

光大證券分析師陳俊鵬則建議投資者關注桑德環(huán)境、碧水源等在手訂單多、增長比較確定、細分行業(yè)增速快的個股。

文化產業(yè)有望獲支持

在今年兩會主題中，有機構分析認為，除了社會熱議的環(huán)保等話題外，“大文化”概念有望納入。同時，財政支出可能進一步向文化教育領域傾斜，為文化傳媒板塊帶來炒作理由。

國泰君安認為，在今年的兩會期間，作為近年來熱點議題的“大文化”被再次提及將在意料之中。對于新一屆政府而言，期待政府補貼、稅收優(yōu)惠等扶持政策可以得到落實。主要討論議題可能會涉及到公共文化服務體系建設、文化教育、版權保護等。因此，受益最大的行業(yè)依然是貼近教育、貼近公益性文化的新聞出版業(yè)。加上目前新聞出版板塊靜態(tài)估值處于絕對低位，因此兩會驅動會帶來估值修復行情，這也是該機構認為在兩會前夕和重點配置的行業(yè)。

對于投資標的，國泰君安建議增持業(yè)務抗周期且享受政策紅利的出版龍頭鳳凰傳媒、中南傳媒，增發(fā)帶來股價訴求的浙報傳媒、中文傳媒、博瑞傳播。

中金公司維持“行業(yè)變革整合，龍頭崛起”是傳媒行業(yè)全年投資主線的判斷，推薦各子行業(yè)優(yōu)勢突出、管理層優(yōu)秀的龍頭公司，主要遵循三大思路：一是市場份額不斷提升，業(yè)績持續(xù)高速增長，如省廣股份、藍色光標、華策影視；二是現(xiàn)有子行業(yè)龍頭的業(yè)績反轉和變革，如奧飛動漫、鳳凰傳媒；三是隨著樂視C1、小米盒子逐步推廣，電視端智能化的主題全年仍是熱點，相關公司樂視網(wǎng)、百視通值得關注。

保障房新能源值得關注

歷年兩會民生問題是永恒不變的話題，只不過每年關注的焦點都不同而已。2000年關注的焦點是教育改革、2001年到2003年是完善社會保障體系、2004年是再就業(yè)、2005年是農民工權益，最近兩年關于民生問題的重中之重變成了保障房。

不出意外，保障房仍是今年兩會關注的大熱點。多家券商分析報告中提到，考慮到上周地產股帶水泥股率先突破，說明市場對此預期更強。從保障房受益的公司來看，兩類公司最值得關注，首先，直接負責開發(fā)的城投類公司，如合肥城建、云南城投等；其次就是以水泥為代表的建材類公司。

此外，新能源概念也值得關注。德銀大中華區(qū)首席經濟學家馬駿認為，在此次兩會，國家還將投下更大力度扶持新能源發(fā)展，出臺有利的政策和舉措，以利中國在全球搶占新能源發(fā)展先機，包括電動汽車、風電、光伏電能等將受惠。國信證券指出，雖然新能源行業(yè)整體業(yè)績仍然處于低谷，但是由于光伏產品價格逐漸回暖反彈，而風電整機價格也逐漸企穩(wěn)，行業(yè)已經處于基本面的底部，如果產品價格持續(xù)回暖，業(yè)績也將隨之出現(xiàn)改善。

歷史回顧

兩會期間股市漲多跌少

一年一度的全國兩會如期而至！由于兩會所涉及的經濟話題往往將成為今后資本市場投資熱點和焦點，因此“兩會題材”尤為備受市場和投資者們的強烈關注。

據(jù)中金公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，A股市場在1998年至2011年14次兩會中，在兩會召開的前兩周，僅有4次下跌，上漲的概率是73.3%，漲幅中值為0.6%。在兩會召開后的一個月，僅有2次是下跌，上漲的概率是86.7%，漲幅中值為5.3%，正是兩會期間的股市漲多跌少的表現(xiàn)，使投資者對“兩會行情”充滿信心。

歷年來3月滬指表現(xiàn)

年份 2月收盤價 3月收盤價當月漲幅(% )

2011 2905.05 2928.11 0.79

2010 3051.94 3109.1 1.87

2009 2082.85 2373.21 13.94

2008 4299.51 3472.71 -9.09

2007 2881.07 3183.98 10.47

2006 1299.03 1298.295 -0.06 1299.

2005 1306.003 1181.236 -9.55

2004 1675.067 1741.623 3.97

2003 1511.932 1510.578 -0.09

2002 1524.701 1603.905 5.19

2001 1959.18 2112.775 7.84

2000 1714.578 1800.225 5

1999 1090.087 1158.054 6.23

1998 1206.53 1243.016 3.02

1997 1040.273 1234.617 18.68

1996 552.94 556.39 0.62

1995 549.26 646.92 17.78

1994 770.98 704.46 -8.63

1993 1339.88 925.91 -30.993 133

1992 364.66 381.24 4.55

1991 133.01 120.19 -9.64

歷年來全國兩會期間滬指表現(xiàn)數(shù)據(jù)

開會時間會前低點會中表現(xiàn) 會后高點會后漲跌幅

1995.3.3-3.18 524 5.9% 681 15%

1996.3.3-3.17 512 1.80% 739 31%

1997.2.27-3.15 895 9.1% 1510 34%

1998.3.3-3.19 1125 持平 1422 20%

1999.3.3-3.15 1064 5.80% 1210 4%

2000.3.3-3.15 1227 -1.8% 2114 26%

2001.3.3-3.15 1893 1.8% 2245 11%

2002.3.3-3.15 1339 7.80% 1693 5%

2003.3.3-3.18 1311 -3.40% 1649 13%

2004.3.3-3.14 1307 0.4 % 1783 5%

2005.3.3-3.14 1187 0.46% 1293 -2.99%

2006.3.3-3.14 1074 -2.02% 1757 2.46%

2007.3.3-3.15 2723 4.23% 4335 18.52%

2008.3.3-3.18 4136.9 -15.37% 3761.6 2.53%

2009.3.3-3.13 2093.45 3.00% 2369.45 3.06%

2010.3.3-3.14 2543.8 -1.92% 3123.8 2.09%

2011.3.3-3.14 2661.45 0.82% 3067.46 4.07%

投資提醒

警惕過度炒作

雖然多數(shù)投資者看好“兩會行情”，但值得注意的是，兩會相關題材若炒作過度，亦容易引發(fā)更多不確定性，A股常見的“一日游”行情多是炒作資金快進快出。此外上市公司年報披露臨近高潮，業(yè)績仍是主導因素。大同證券高級投資顧問劉云峰指出，中國股市呈現(xiàn)鮮明的“兩會行情”，與市場對兩會可能出臺的利好政策有心理預期有關。同時，從市場角度來看，兩會前后，總有資金圍繞熱點制造出領漲板塊，帶領不斷上行。“此外上如果整體經濟不錯或者向好發(fā)展，上市公司業(yè)績的告捷，以及年初資金面的較寬松情況，也會助推或強化‘兩會行情’；但這些因素若不達預期或相反，則會抑制甚至令行情師未出而身先止。” (綜合)