兩會或引發(fā)大環(huán)保概念持續(xù)升溫主力資金已提前布局

2013年03月02日 06:29
來源：新快報

0人參與0條評論

在周四大漲之后，周五滬深兩市大盤雙雙低開，股指呈現(xiàn)寬幅振蕩態(tài)勢。銀行、證券、保險聯(lián)袂下跌，使得大盤再度轉(zhuǎn)弱，似乎給兩會行情蒙上了陰影，但是，中小題材股精彩紛呈，創(chuàng)業(yè)板大漲近3%再創(chuàng)新高。盤面上看，周五當天的板塊龍頭是燃氣水務和環(huán)保工程。由于去年四季度以來霧霾天氣頻現(xiàn)，引發(fā)社會廣泛關注，市場對出臺相關治理政策的期待很高。而消息顯示，民建中央已經(jīng)把空氣治理列為兩會一號議題，兩會期間大環(huán)保概念有望持續(xù)升溫，而文化產(chǎn)業(yè)、保障房建設等涉及民生的議題也仍會是兩會關注焦點，屆時都可能會引發(fā)相關概念股走出一波向上的行情。

主力資金已提前布局

業(yè)內(nèi)人士分析，兩會行情實際上緣于市場對兩會期間可能出臺政策利好的心理預期，從而對大盤走勢產(chǎn)生積極作用。從貨幣政策上看，隨著央行調(diào)降存款準備金率，貨幣政策目標從防通脹轉(zhuǎn)向穩(wěn)增長，對股市也將起到積極的影響。從市場角度看，兩會前通常會有主力資金打造出領漲板塊，從而帶領行情不斷上行。

據(jù)統(tǒng)計，最近一個月漲幅超過10%的板塊是供水供氣和券商，有些個股漲幅已經(jīng)超過本板塊的幅度。另外，節(jié)能環(huán)保、教育傳媒、醫(yī)藥、航天軍工、農(nóng)林牧漁等板塊最近平均也有7%左右的漲幅。分析人士認為，這表明資金已經(jīng)提前領到入場券，從盤口看這些上漲的板塊已經(jīng)提前反應或兌現(xiàn)了兩會行情所帶來的政策紅利。其中，部分概念股資金介入明顯，后期應有表現(xiàn)。兩會期間資金流入大的板塊，還將會有風水輪流轉(zhuǎn)的表現(xiàn)機會。

環(huán)保題材繼續(xù)飆漲

周五大盤受金融板塊的拖累有所回落，但環(huán)保概念股繼續(xù)呈現(xiàn)強勢，創(chuàng)業(yè)環(huán)保、首創(chuàng)股份、中原環(huán)保等盡皆漲停，大眾公用、九龍電力、龍凈環(huán)保等盡皆出現(xiàn)了強勢的飆升。

去年冬天以來，全國大范圍地區(qū)遭遇霧霾天氣，這一與民生和經(jīng)濟發(fā)展均息息相關的話題成為國民議論的焦點。中央領導在談及空氣污染治理問題時“必須有所作為”的表述，凸顯出高層治理的決心和力度。僅2月以來，環(huán)保部等有關部委就陸續(xù)發(fā)布6項與環(huán)保相關的政策措施。無疑環(huán)保板塊受益于政策，龍頭股三聚環(huán)保短期漲幅已超過200%，巴安水務也實現(xiàn)翻番。

光大證券投資顧問周明認為，在污染事件屢屢發(fā)生刺痛國人的同時，環(huán)保的嚴峻性、迫切性與重視程度也隨之上升，可以預期生態(tài)文明、美麗中國話題將成為今年全國兩會熱議的焦點。環(huán)保板塊的投資機會也隨之而來，特別是被市場看好的PM2.5治理、污水治理和固體廢棄物處理三大細分領域。

招商證券行業(yè)分析師彭全剛透露，目前PM2.5監(jiān)測設備來源仍以進口為主，2012年中國環(huán)境監(jiān)測總站從1月8日起先后調(diào)集了美國賽默飛世爾、美國MetOne、先河環(huán)保、武漢天虹等6家公司的9種PM2.5自動監(jiān)測儀器，進行單機比對測試。他預計未來國產(chǎn)化比例有望逐漸提高，利好具備較強研發(fā)能力的國內(nèi)企業(yè)，而且環(huán)保企業(yè)年報業(yè)績低于預期的風險已釋放完畢，部分上市公司值得關注，如聚光科技、先河環(huán)保等。

光大證券分析師陳俊鵬則建議投資者關注桑德環(huán)境、碧水源等在手訂單多、增長比較確定、細分行業(yè)增速快的個股。

文化產(chǎn)業(yè)有望獲支持

在今年兩會主題中，有機構(gòu)分析認為，除了社會熱議的環(huán)保等話題外，“大文化”概念有望納入。同時，財政支出可能進一步向文化教育領域傾斜，為文化傳媒板塊帶來炒作理由。

國泰君安認為，在今年的兩會期間，作為近年來熱點議題的“大文化”被再次提及將在意料之中。對于新一屆政府而言，期待政府補貼、稅收優(yōu)惠等扶持政策可以得到落實。主要討論議題可能會涉及到公共文化服務體系建設、文化教育、版權(quán)保護等。因此，受益最大的行業(yè)依然是貼近教育、貼近公益性文化的新聞出版業(yè)。加上目前新聞出版板塊靜態(tài)估值處于絕對低位，因此兩會驅(qū)動會帶來估值修復行情，這也是該機構(gòu)認為在兩會前夕和重點配置的行業(yè)。

對于投資標的，國泰君安建議增持業(yè)務抗周期且享受政策紅利的出版龍頭鳳凰傳媒、中南傳媒，增發(fā)帶來股價訴求的浙報傳媒、中文傳媒、博瑞傳播。

中金公司維持“行業(yè)變革整合，龍頭崛起”是傳媒行業(yè)全年投資主線的判斷，推薦各子行業(yè)優(yōu)勢突出、管理層優(yōu)秀的龍頭公司，主要遵循三大思路：一是市場份額不斷提升，業(yè)績持續(xù)高速增長，如省廣股份、藍色光標、華策影視；二是現(xiàn)有子行業(yè)龍頭的業(yè)績反轉(zhuǎn)和變革，如奧飛動漫、鳳凰傳媒；三是隨著樂視C1、小米盒子逐步推廣，電視端智能化的主題全年仍是熱點，相關公司樂視網(wǎng)、百視通值得關注。

保障房新能源值得關注

歷年兩會民生問題是永恒不變的話題，只不過每年關注的焦點都不同而已。2000年關注的焦點是教育改革、2001年到2003年是完善社會保障體系、2004年是再就業(yè)、2005年是農(nóng)民工權(quán)益，最近兩年關于民生問題的重中之重變成了保障房。

不出意外，保障房仍是今年兩會關注的大熱點。多家券商分析報告中提到，考慮到上周地產(chǎn)股帶水泥股率先突破，說明市場對此預期更強。從保障房受益的公司來看，兩類公司最值得關注，首先，直接負責開發(fā)的城投類公司，如合肥城建、云南城投等；其次就是以水泥為代表的建材類公司。

此外，新能源概念也值得關注。德銀大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家馬駿認為，在此次兩會，國家還將投下更大力度扶持新能源發(fā)展，出臺有利的政策和舉措，以利中國在全球搶占新能源發(fā)展先機，包括電動汽車、風電、光伏電能等將受惠。國信證券指出，雖然新能源行業(yè)整體業(yè)績?nèi)匀惶幱诘凸?，但是由于光伏產(chǎn)品價格逐漸回暖反彈，而風電整機價格也逐漸企穩(wěn)，行業(yè)已經(jīng)處于基本面的底部，如果產(chǎn)品價格持續(xù)回暖，業(yè)績也將隨之出現(xiàn)改善。

歷史回顧

兩會期間股市漲多跌少

一年一度的全國兩會如期而至！由于兩會所涉及的經(jīng)濟話題往往將成為今后資本市場投資熱點和焦點，因此“兩會題材”尤為備受市場和投資者們的強烈關注。

據(jù)中金公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，A股市場在1998年至2011年14次兩會中，在兩會召開的前兩周，僅有4次下跌，上漲的概率是73.3%，漲幅中值為0.6%。在兩會召開后的一個月，僅有2次是下跌，上漲的概率是86.7%，漲幅中值為5.3%，正是兩會期間的股市漲多跌少的表現(xiàn)，使投資者對“兩會行情”充滿信心。

歷年來3月滬指表現(xiàn)

年份 2月收盤價 3月收盤價當月漲幅(% )

2011 2905.05 2928.11 0.79

2010 3051.94 3109.1 1.87

2009 2082.85 2373.21 13.94

2008 4299.51 3472.71 -9.09

2007 2881.07 3183.98 10.47

2006 1299.03 1298.295 -0.06 1299.

2005 1306.003 1181.236 -9.55

2004 1675.067 1741.623 3.97

2003 1511.932 1510.578 -0.09

2002 1524.701 1603.905 5.19

2001 1959.18 2112.775 7.84

2000 1714.578 1800.225 5

1999 1090.087 1158.054 6.23

1998 1206.53 1243.016 3.02

1997 1040.273 1234.617 18.68

1996 552.94 556.39 0.62

1995 549.26 646.92 17.78

1994 770.98 704.46 -8.63

1993 1339.88 925.91 -30.993 133

1992 364.66 381.24 4.55

1991 133.01 120.19 -9.64

歷年來全國兩會期間滬指表現(xiàn)數(shù)據(jù)

開會時間會前低點會中表現(xiàn) 會后高點會后漲跌幅

1995.3.3-3.18 524 5.9% 681 15%

1996.3.3-3.17 512 1.80% 739 31%

1997.2.27-3.15 895 9.1% 1510 34%

1998.3.3-3.19 1125 持平 1422 20%

1999.3.3-3.15 1064 5.80% 1210 4%

2000.3.3-3.15 1227 -1.8% 2114 26%

2001.3.3-3.15 1893 1.8% 2245 11%

2002.3.3-3.15 1339 7.80% 1693 5%

2003.3.3-3.18 1311 -3.40% 1649 13%

2004.3.3-3.14 1307 0.4 % 1783 5%

2005.3.3-3.14 1187 0.46% 1293 -2.99%

2006.3.3-3.14 1074 -2.02% 1757 2.46%

2007.3.3-3.15 2723 4.23% 4335 18.52%

2008.3.3-3.18 4136.9 -15.37% 3761.6 2.53%

2009.3.3-3.13 2093.45 3.00% 2369.45 3.06%

2010.3.3-3.14 2543.8 -1.92% 3123.8 2.09%

2011.3.3-3.14 2661.45 0.82% 3067.46 4.07%

投資提醒

警惕過度炒作

雖然多數(shù)投資者看好“兩會行情”，但值得注意的是，兩會相關題材若炒作過度，亦容易引發(fā)更多不確定性，A股常見的“一日游”行情多是炒作資金快進快出。此外上市公司年報披露臨近高潮，業(yè)績?nèi)允侵鲗б蛩?。大同證券高級投資顧問劉云峰指出，中國股市呈現(xiàn)鮮明的“兩會行情”，與市場對兩會可能出臺的利好政策有心理預期有關。同時，從市場角度來看，兩會前后，總有資金圍繞熱點制造出領漲板塊，帶領不斷上行。“此外上如果整體經(jīng)濟不錯或者向好發(fā)展，上市公司業(yè)績的告捷，以及年初資金面的較寬松情況，也會助推或強化‘兩會行情’；但這些因素若不達預期或相反，則會抑制甚至令行情師未出而身先止?！?(綜合)