兩會新提案帶來新機會美麗中國點靚四大主題

2013年03月04日 06:51
來源：證券日報作者：黃作金

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“合理調控城鎮化推進速度”等提案獲吸納

三層次挖掘“新型城鎮化”主題

-本報見習記者黃作金

3月3日下午3時，全國政協十二屆一次會議在北京舉行開幕會。大會聽取政協全國委員會常務委員會工作報告，聽取政協全國委員會常務委員會關于提案工作情況的報告。全國政協副主席萬鋼稱“合理調控城鎮化推進速度”等提案獲吸納。而民建中央提出，建議在新型城鎮化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革。

全國政協副主席萬鋼稱，關于將云南建設成為我國面向西南對外開放的橋頭堡，支持新疆和廣西等民族地區發展，加強大小興安嶺等生態功能區保護和建設，促進中央蘇區和武陵山、大別山、六盤山等地區發展，推動長吉圖開發開放先導區的戰略平臺建設，合理調控城鎮化推進速度，加快民航業發展等提案，中央和有關部門高度重視，在制定和實施“十二五”規劃或部門、行業重點專項規劃中予以吸納。

民建中央提出，建議在新型城鎮化推進實施過程中，要推動戶籍制度改革，加快農民工市民化進程；深化公共服務體制改革，推進進城農民工和市民基本公共服務均等化；深化保障房制度改革，解決城鎮中低收入群體和進城農民工住房困難；深化土地制度改革，加強土地資源集約利用，保護好農民土地財產權；深化財稅體制改革，健全財力與事權相匹配體制；深化投融資體制改革，多渠道籌集城鎮化建設所需資金；深化縣市管理體制改革，調整設市標準，增加新的城市；構建進城人口的創業扶持體系，營造鼓勵創業的環境，把城鎮化建立在產業基礎上；科學布局城市體系，推動城鎮化均衡協調發展。

對此，分析人士指出，我國城鎮化率為51%，戶籍城鎮化率只有35%，遠低于世界平均水平和同等發達經濟體，距離2030年65%-70%的目標有很大的提升空間。“新型城鎮化”不僅將帶動傳統的基礎建設投資，還將推動新興產業的發展。從農業人口市民化的角度而言，“新型城鎮化”蘊含的巨大消費力。

宏源證券認為，“城鎮化”概念被重新定義。“新型城鎮化”是在推進城鎮化過程中更加注重內涵式城鎮化發展，提升城鎮化的質量，促進其健康發展，其未來將更加注重工業化與城鎮化的協調發展，在保證“硬件”實現工業結構升級基礎上，繼續加強居住條件等方面的福利改善和制度建設，同時注重資源支撐與環境生態問題，實現集約、低碳可持續的發展路線。新型城鎮化”是一個長期的過程，包括前期的基礎設施配套建設階段和后期的耐用消費品及配套醫療、服務等相關產業的完善階段。由于從新型城鎮開始建設，到人口與產業轉移的完成需要一個較長的培育期，故以下三細分領域受益：

首先，基礎設施建設，包括水泥、基建機械等等。

其次，新興產業。高污染、高消耗、低效率的舊式城鎮化發展模式難以為繼，綠色城鎮化將令綠色節能照明、城市污水處理、節能建筑建材等環保產業受到拉動。同時，城鎮化加速還將帶動信息化建設的加速，智慧城鎮化將逐步取代粗放城鎮化，智能交通、電子政務、電子商務、醫療信息化以及安防等產業都將獲得快速發展。

第三，消費升級。“新型城鎮化”中提出了一個新的側重點，就是有序推進農業轉移人口市民化，如果未來戶籍制度改革實現突破、農業轉移人口成功實現市民化，其能夠釋放出的消費潛力是最具有想象空間的。國泰君安認為，零售業中受益于新型城鎮化的標的需滿足以下條件：首先，立足中小城市，尤其是三四線城市。其次，多業態同步擴張，能夠更好的把握并滿足當地消費需求。推薦步步高、合肥百貨、文峰股份和步步高。

三維工程開拓新型煤化工市場

數據顯示，在城鎮化概念股中，三維工程是連續三年凈利潤同比增長，且自年初以來至今累計上漲14.38%，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價為25.45元，最新動態市盈率為46.98倍。三維工程2010年歸屬母公司股東凈利潤同比增長40.80 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤同比增長32.67 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤同比增長33.11%。

公司2012年年報顯示，公司2012年營收增長主要系公司業務規模擴大，工程總承包業務收入大幅增長及合并范圍增加青島聯信催化所致。主營業務毛利率33.75%，下降6.08%主要系營業收入結構變化及工程設計毛利率降低所致。公司履行中化泉州38萬噸/年硫磺回收聯合裝置工程總承包項目進展順利，為公司貢獻了2.23億元營業收入，占比為49.1%。

《中醫藥法》提案提交

醫藥行業改革紅利進一步釋放

-本報記者張穎

人最寶貴的是生命和健康。醫療保障問題一直以來都是關系民生的主要方面之一。此次“兩會”熱議的話題中，醫療保障無疑再次成為人們關注的焦點之一。

據悉，第十二屆全國政協委員、中國中醫科學院望京醫院骨科主任醫師溫建民，將在此次政協會議上提出關于盡快出臺我國《中醫藥法》的提案。

此前，國務院發布醫改新政，提出鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制是“十二五”期間深化醫藥衛生體制改革的重點，是實現2020年人人享有基本醫療衛生服務目標的重要基礎。醫改實施三年多來，基層醫療衛生機構綜合改革全面推進，初步建立了基本藥物制度，構建了維護公益性、調動積極性、保障可持續的基層運行新機制。為進一步深化改革，擴大醫改成果，國務院現就鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制提出意見。

近期，醫藥改革相關的政策也在陸續出臺，一是，今年2月26日，國家藥監局發布《關于深化藥品審評審批改革進一步鼓勵創新的意見》；二是，國家食品藥品監督管理局將給予通過國際審評的藥品綠色通道；三是，國務院發布《關于鞏固完善基本藥物制度和基層運行新機制的意見》；四是，各地大病醫保方案相繼出臺，或引入商業保險；五是，北上廣同時將醫保部門推向藥品招標前臺；六是，中藥調價窗口臨近，或引入談判機制。

對于醫改，分析人士指出，首先，改革是最大紅利，其目的就是讓廣大人民受益。其次，改革紅利的釋放要依靠創新體制、建立機制。第三，改革是漸進式的、累積式的，不可能一蹴而就。

從利潤總額數據來看，華泰證券分析發現，醫藥工業及化學制劑和中成藥子行業盈利能力在2012年年初迎來了向上的拐點。并且這一趨勢一直持續到現在，進一步說明行業的階段性底部已經過去。同時，這一結論在利潤總額的同比增速指標上得到了驗證。

從上市公司的業績來看，興業證券表示，醫藥仍然是今年業績增長最為確定的行業之一，而且上市公司的一季報預期向好。目前市場對醫藥板塊投資的分歧主要在于前期漲幅較大導致估值偏高的問題，對業績和政策等基本面的分歧并不大。興業證券認為，在基本面持續向好的情況下，合理偏貴的估值并不能形成看空的理由，繼續看好下階段醫藥股的投資機會。3月份將是年報的密集發布期，市場關注的焦點將重新回到業績和估值層面，后續個股分化更明顯，對于業績確定增長而且估值也合理的優質公司繼續看好。

對此，華泰證券認為，醫藥行業的成長性持久而確定，短期雖然漲幅較大，但仍不失為長期配置的良好標的。目前醫藥行業市盈率(TTM，整體法，剔除負值)為34.18倍，低于歷史平均水平，處于歷史較高水平。一季度是行業政策相對真空的階段，個股市場表現更多由業績驅動。隨著年報和一季報的公布，行業內個股將出現一定程度的分化。建議關注科倫藥業、東阿阿膠、益佰制藥、千山藥機、哈藥股份、華潤三九和科華生物。