地下炒金手法起底：暴利誘惑欺騙投資者

2013年06月04日 08:58
來源：上海證券報 作者：言允

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⊙記者言允○編輯孫忠

現在貴金屬投資平臺公司良莠不齊，魚龍混雜。“一些正規的平臺在打著或明或暗的擦邊球，而不正規的平臺很多在純粹地騙錢。”一位業內人士表示。

目前，國內從事貴金屬投資主要有四種合法合規途徑。一是通過銀行購買紙黃金，二是通過上海黃金交易所的T+D交易、上海期貨交易所的期貨交易，其三就是通過天津貴金屬交易所、廣東貴金屬交易中心等進行貴金屬現貨延期交易，最后就是進行實物黃金的投資。

然而國內正規投資渠道，由于品種、交易時間、機制存在缺陷、手續費較高等因素，促使不少人開始向往外盤地下炒金交易。

地下炒金一般分為“假平臺”、“真公司違規操作”、“地下外盤”等多種方式。

“假平臺”所發生的交易多是內盤交易，實際上沒有真實資本市場合約的交割，交易的資金被挪做他用。投資人的虧損都是莊家在操控。

而對于正規貴金屬公司而言，最大的風險在于某些公司暗箱操作，其中最重要的便是通過代客理財或者與投資者進行對賭的方式，賺取利潤。

如果說合規公司在打著各種擦邊球賺取利益的同時，還起碼保證了資金的一定安全性。那么外盤公司在內地市場的活動，則增加不可預知的風險。

一位資深人士對記者表示，他對從事外盤交易的公司持懷疑態度。“一方面，外盤公司的資金安全不能保障，表面上你的資金是托管在銀行，但交易最終是在外盤公司的賬戶上進行的。”他說。

此外，由于外盤貴金屬交易都是采取做市商制，一旦公司沒有控制住風險，從而導致自己爆倉，那么他們很可能立馬關掉境內公司，揚長而去。投資者就算是真賺了錢，也是拿不回來的。

5月中旬一個晚上，陸家嘴金茂大廈內，一個20多平方米的會議室中不時傳出掌聲。一群稚氣未脫的年輕人正在聚精會神地聽著一個操著廣東口音的專家講課。

專家不時地問：“白銀會不會漲？”“會漲！”“空間大不大啊？”“大！”年輕人異口同聲地回答。掌聲隨即又響起。類似的這一幕，正在各類或真或假的貴金屬投資公司上演。

自今年4月中旬以來，黃金白銀等貴金屬價格遭遇了斷崖式跳水，隨后出現了一波較大幅度的反彈，但各大機構對貴金屬后市走勢已集體看空。

“我不做隔夜交易的，大漲大跌行情其實對我的影響不大。”一位投資者對上證報記者表示。一位業界資深人士也表示，其實在極端行情中爆倉的例子并不多，而虧損多發生在反彈或者震蕩行情中。“這其實跟股市中的情況差不多。絕大部分人都‘死’在了搶反彈中。”

不過，在這個缺乏嚴格監管的投資市場，貴金屬投資者們除了要學會如何在極端行情中生存之外，還得提高應對各種非交易風險的本領。在業界人士看來，交易中的風險也許自己可以控制，但交易平臺的風險卻不是投資者一定能掌控的。

業內人士稱，現在貴金屬市場良莠不齊，魚龍混雜。“一些正規的平臺在打著或明或暗的擦邊球，而不正規的平臺很多在純粹地騙錢。”

5月初，上海市人民檢察院發布的年度上海金融檢察白皮書顯示，2012年上海檢察辦理非法經營金融業務案110件，占涉眾金融案件的82%，而非法經營黃金期貨案又占其中的半數以上，嚴重損害了投資者的經濟利益。

5月21日，湖南維財大宗貴金屬交易所有限公司涉嫌非法經營黃金案在長沙開福區法院開庭審理，檢方以“非法經營罪”為由對犯罪嫌疑人楚維等10人提起公訴。數據表明，維財交易至少產生單邊交易額6000億元，手續費8.88億元，非法獲利2.68億元。

假平臺

暴利誘惑欺騙投資者

看一個投資平臺是否為假平臺、假公司，首先要看這個公司是否受到監管，如果是美國市場的公司則要看是否有CFTC（美國商品期貨交易委員會）所頒發的監管號、在CFTC上是否可以查到該公司的信息

“大哥，對白銀投資有興趣嗎？我們這里可以放大100倍杠桿，最高可以到500倍杠桿。”一個號稱是CNNGOLD集團的人給上證報記者打來電話。這樣的電話幾乎每個星期都能接到。

可以炒外盤、杠桿能放到百倍以上、投資門檻很低、幾千塊就可操作、保證穩賺不賠……各種極具誘惑力的信息在挑逗著接電話的人。然而，當你把錢打進這公司，資金被吸得干干凈凈后，這家公司也就人間蒸發了。

業內人士對記者表示，這樣的公司瞄準了那些無法從事外盤交易，幻想一夜暴富，指望以小博大的人群。

就目前而言，國內從事貴金屬投資主要有四種合法合規途徑。一是通過銀行購買紙黃金；二是通過上海黃金交易所的T+D交易、上海期貨交易所的期貨交易；三是通過天津貴金屬交易所、廣東貴金屬交易中心等進行貴金屬現貨延期交易；最后是進行實物黃金的投資。

然而這些投資渠道，由于投資品種、交易時間受限、交易機制存在缺陷、手續費較高等因素，促使了不少人開始向往外盤交易。

2012年2月，浙江金華市公安局破獲震驚國內金融投資界的“中天黃金”地下炒金案。該案件涉案交易額8000多億元，在全國有6000多個代理商。至案發時，已向全國發展客戶4萬多人，累計收取保證金15億余元，案件主謀等人非法獲利近10億元。

媒體報道稱，中天黃金炒買軟件上發生的交易是內盤交易，實際上沒有真實資本市場合約的交割，與資本市場毫無關系，交易的資金被挪作他用。投資人的虧損都是莊家在操控，一部分被莊家吃了，一部分作為傭金提取給全國各地代理商，代理商又分了很少部分給業務員。

一位從事地下炒金多年的人士對記者表示，有些平臺公司純粹就是為了騙錢而存在的。“租個辦公室和低價的服務器、請幾個小姑娘打電話、修改一下MT4軟件，然后就可以開業了。”他說。

他對記者表示，看一個投資平臺是否為假平臺、假公司，首先要看這個公司是否受到監管，如果是美國市場的公司則要看是否有CFTC（美國商品期貨交易委員會）所頒發的監管號、在CFTC上是否可以查到該公司的信息，如果是英國市場的平臺，則要看是否在FSA（英國金融服務管理局）的監管之下。

上述人士稱，判斷是否為假平臺，還要看是否進行美元入金。“因為公司是不可能為你代為進行外匯兌換的”，該人士稱。再次，還要看客戶服務，是不是真的能做到24小時客服在線，“小公司是無法做到這點的。”

還有就是，交易平臺是否穩定，如果經常斷線，肯定說明公司有問題。“有時極端行情下，交割單會非常密集，那些假平臺由于IT系統能力不足，是無法處理那么大的交易量的。”

不過，根據2010年六部委聯合下發的《關于促進黃金市場發展的若干意見》規定，我國明令禁止任何形式的地下炒金行為。

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