壽險費率市場化改革普通型人身保險要降價了

2013年07月25日 15:49
來源：深圳商報

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昨日，深圳商報記者從深圳某壽險總公司一位高管處證實，壽險預定利率放開的確已成事實。他表示，目前正在等待正式文件，但內部信息早已傳出。

日前國內亦有媒體披露了壽險費率市場化改革方案已獲國務院批準。監管機構計劃按照“先試點、再擴大、后全面實施”的總體部署，全面推進人身保險業費率市場化形成機制改革。首先啟動普通型人身保險產品(也是人們常說的傳統人身險產品)費率市場化，不過，普通型人身保險的準備金評估利率仍由監管部門確定。

業內人士認為，這意味著客戶購買此類產品會更便宜。普通型人身保險的市場份額有望增加。管理不善、盈利能力差的公司在競爭加劇的情況下將每況愈下。長期看將直接影響著上市公司的業績。

預定利率或不超3.5%

預定利率是保險公司承諾給投保人的投資收益率，也是保險產品定價因素(費差、死差、利差)的關鍵，在生命周期表及保險公司運營成本大致相似的前提下，預定利率是影響人身險價格的最關鍵因素。1999年始，保監會將人身險預定利率設定在2.5%并沿用至今。期間市場一年期利率多個年頭超過2.5%，業內要求放開預定利率管制呼聲不斷。

首都經濟貿易大學勞動經濟專業教授、博士生導師，中國社會保險學會理事庹國柱昨日接受深圳商報記者采訪時稱，將預定利率設定在2.5%，對消費者非常不公。十幾年來國內普通型壽險產品銷售逐年下降，已經說明此類產品對消費者沒有吸引力。預定利率放開會后，新推出的普通型人身險的預定利率肯定會高。這意味著消費者花同樣的錢會買到更大的保障；或者買同樣的保障則較少花錢。他認為，這將對普通型人身險產品銷售有很好的提振作用，也一定會有部分盈利能力強、償付充足率高的保險公司預定利率會突破3.5%，以讓利客戶薄利多銷。

深圳某壽險總公司一位高管昨日接受深圳商報記者采訪時表示，既然保監會將普通型人身險的準備金評估利率定在3.5%，估計多數公司新推出的產品，預定利率不會超過3.5%，如果設定為5%，則意味著準備金需要貼1.5%，對保險公司的資本金和償付充足率會有較大壓力。

招商證券選取兩款繳費20年、保障20年的兩全保險和重疾保險測算，預定利率由2.5%上升到3.5%之后，保費的變化為-6%至-10%，如果期間拉長，則變化幅度更大。

是否退保消費者應慎重

普通型人身險通常是指純保障、消費型的人身保險，比如重疾險、定期壽險、生死兩全保險、終身壽險、沒有分紅功能的健康險等。分紅險、投連險、萬能險、變額保險則不在其中。

既然普通型人身險要降價了，對于已經購買了保單的消費者而言，是否有必要退保呢？

上述深圳某壽險總公司高管告訴深圳商報記者，消費者需要慎重對待。如果退保后的現金價值等于或者大于購買一份相同保障、相同繳費年限所需保費時，當然可以考慮，如果達不到則會造成雙重損失。

庹國柱則提醒消費者，普通型人身險無法抵御通脹，特別是長期繳費的普通型人身險。從人身險產品衍歷史化看，分紅險、萬能險、投連險、變額保險的接連出現，正是為了適應消費者希望跑贏通脹的需求而產生的。

普通人身險預定利率放開，會否大幅影響上市公司的保費收入和業績？

庹國柱表示，短期來看影響不會太大，畢竟目前普通型人身險的市場比例不高，但長期影響不可低估。我們會看到有上市公司的盈利空間會受到擠壓。以前曾有保險公司表示，如果一旦預定利率放開，年底的業績表將會很難看。

保險中介代理春天到了？

一直以來，消費者大多通過保險公司的業務員購買保險，因此國內的保險代理中介機構一直火不起來。

深圳某壽險總公司高管昨日對深圳商報記者分析稱，預定利率放開后，各家公司會有更大的空間設計差異化產品，對消費者而言，貨比三家才更有比頭，保險代理中介也才更有銷售空間。他們才可能以消費者為中心，通過專業比較，向消費者推薦性價比高的產品。保險代理中介機構的春天也會真正到來。