中小企業不敢奢望“七折” 以基準利率拿到貸款都不易

2013年07月27日 01:54
來源：中國經營報作者：龍飛

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“貸款利率超四倍不予保護”致農信社仍難與影子銀行競爭

貸款利率下限放開，農信社取消貸款利率上限……這一系列的措施讓利率市場化改革向前邁進了一大步，但急需資金支持的中小企業短期能從中獲得多大利好？

在《中國經營報》記者采訪的眾多中小企業中，包括一些年銷售十億元以上的中型民企，都紛紛表示以貸款利率下限拿到貸款的企業是不可能的。即使放開貸款利率下限，也僅是有可能獲得“比現在成本低的貸款”，對于很多中小企業而言，能夠以基準利率拿到貸款就已經很不錯了。

2013年一季度央行貨幣政策執行報告顯示，今年全國一般貸款中執行利率下浮的貸款占比僅為11.44%，執行利率上浮的貸款占比為64.77%，銀行在向企業發放貸款的過程中依然握有很強的話語權。

中小企貸款“天花板”難破

位于廣東東莞的峰森新風系統是一家年銷售額過十億元的公司，由于新風系統行業還處于上升期，年增長率保持20%增速，公司計劃在2015年以前上市。

這本該是銀行的優質客戶，但該公司主管財務的副總裁劉鋒逸表示，公司大概有5億元的銀行貸款，大部分都上浮了10%以上，“只有很少一部分以基準利率借入。”在他看來，銀行也是一個商業機構，“不可能做虧本生意”。如果需要向銀行借入基準利率或者更低利率，“銀行審批時間會非常長，所以公司向銀行借的貸款利率大部分都上浮了。”劉鋒逸表示，雖然從長遠看，取消了貸款利率下限肯定會利于中小企業貸款，但現實狀況依舊是銀行把握著談判中的主動權。

佛山歐神諾陶瓷的財務負責人則對此表示悲觀，他認為即使是經濟形勢非常好的時候，民營中小企業想拿到基準利率的貸款都很難，更別提突破貸款利率下限的貸款。他認為低價格的貸款資源肯定將會更多地傾向于壟斷企業、政府平臺及大型國企。

據了解，珠三角大部分銀行在企業貸款多時基準利率上浮10%~20%，“這些都是有抵押物的前提下，部分利率甚至可以達到或高于30%。”四大國有銀行的企業貸款部負責人告訴記者。特別是近期銀行資金緊張，即便是與銀行有全面戰略合作的大客戶，下浮的空間也很小，“分行服務的客戶就沒有下到七折的。”該人士明確表示。

該情況在珠三角銀行系統中較為普遍，直至目前為止國內大部分商業銀行都未就央行放開貸款利率下限發出指導通知。

“貸款利率打七折，銀行可賺的錢就已經少之又少，甚至可能虧。”上述人士直言。目前五年期貸款基準利率是6.4%，打七折后為4.48%，而五年期存款基準利率是4.75%，按此計算，貸款利率已經低于存款利率，如果再考慮存款利率上浮的情況，銀行這是虧本生意。

但如果按一年期貸款利率計算，打折后為4.2%，一年期存款利率即使算上上浮10%，也只是3.3%。存貸差還有0.9個百分點。“如果這在香港已經是非常不錯的回報。”香港渣打銀行公司服務部的負責人表示。

據了解，境外銀行的存貸差通常都在0.2%~0.5%左右。如果以這一標準判斷，“七折”遠不是國內銀行的底線。

但一直有觀點認為：國內銀行的日子太好過了。數據顯示，2012年11家銀行股的凈利潤總和高達9597億元，占全部A股公司凈利潤的52%。“為銀行打工”在中國不是一句調侃，而是實事求是的表述。

興業銀行首席經濟學家魯政委認為，取消貸款利率下限后，銀行的利潤肯定會受到擠壓，長遠也有利于降低總體貸款水平。

交通銀行金融研究中心副主任周昆平則認為，這對中小企業是個利好消息。

“只要有銀行能貸款給我，我就心滿意足了，怎么還敢奢望低利率。”廣東清遠槊木科技有限公司董事長劉愷啟表示，該公司屬于典型的創業型企業，劉愷啟研發了一種新型材料并注冊了專利，“一些銀行行長也來看過我的項目，都認為有不錯的前景。”劉表示，但銀行貸款卻遲遲未見批復。

據了解，申請貸款時，對企業的資質審查很嚴格，通常企業需要提供近3年的財務報告，最近3個月財務報表，財務還要準備近3年納稅申報表或有效匯總納稅申報資料。

與此同時，不同的銀行還會要求企業提供不同的材料，例如企業近一年的電費、水費繳納清單，主要上下游客戶購銷合同，應收賬款明細等材料。

“中國的信用制度還沒建立，通常中小企業都有幾套賬本。”北京銀行中小企負責人表示，銀行不得不通過考察其他資料，來層層評估中小企業的真實經營狀況。

因為成本高，加上通常中小企業貸款數額有限，這也導致了銀行寧愿服務于大型企業，也不愿過多地在中小企業中分散精力。“貸款利率下限取消并不能解決這個問題。”該人士表示。

影子銀行存續基礎未變

在銀行系統無法獲得融資，不少中小企業不得不求助于影子銀行，而影子銀行給出的貸款年利率可高達24%。

在央行此次下發的通知中，農信社的利率上限取消，也被外界寄予厚望，認為這將擠壓影子銀行生存空間，同時有利于將中小企的融資需求納入“正軌”。

一些珠三角地區的小額貸款公司也表示，現在國內農信社還沒開展小額貸款業務，一旦其展開這方面的業務，“小貸將面臨滅頂之災。”但事實卻不是這樣。

“農信社現在執行的貸款業務，通常沒有超過國家規定的上限。”廣東農信社的一位管理者告訴記者。

此前國家為農村信用社開出的利率上限是基準利率的2.3倍，據了解，大部分農信社都沒有觸及這一貸款上限，“我們平均應該是上浮50%~60%，高的能達到100%。”該人士表示。在他看來，取消上限絕非一浮到頂，因為按照相關法律規定“利率超過銀行同類貸款利率四倍的借貸行為不予保護”。

所以影子銀行可以開出24%以上貸款利率，但國內農信社是不可能做到的。更為關鍵的是，“雖然農信社允許開出高的貸款利率，但其控制風險的手段還是傳統銀行的方式，這導致農信社不敢也沒有技術接受高風險、高回報的貸款業務。”東莞浩瀚財務顧問有限公司的負責人劉煜表示，該公司實際上從事的就是借貸業務，也就是傳統意義上的影子銀行。

劉煜認為通常流向影子銀行的客戶，都是無法在銀行系統取得貸款資格的企業或者人士，因此此次取消了貸款利率下限并不會影響影子銀行的業務。“國內農信社現在是參差不齊，一些農信社向商業銀行轉，另一些農信社根本沒有能力開展高利率貸款。”劉煜表示。

但他也承認，在條件開放后，一旦農信社具備這樣的能力，對國內的影子銀行會有一定沖擊。

至于貸款利率下限的廢除，劉煜認為對于他們未必是壞事。“我們部分資金來源于一些‘中字頭’的公司”，其坦言，銀行降低貸款利率首先得益的肯定是這些國企或央企，“自然公司的資金成本也會隨之降低。”