傳央行利率市場化進程已定市場反映：加大行業競爭

2013年07月31日 09:11
來源：廣州日報

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專家預計下半年或放開五年期定存利率允許銀行發行大額可轉讓存單有望突破

昨日，有媒體報道稱，中國政府已經批準了央行制定的推進利率市場化進程的整體改革方案。報道援引參與方案討論的人士透露稱，該方案在近期國務院常務委員會議上獲得批準。報道稱，央行計劃先取消五年期定期存款基準利率。大部分銀行的這一期限定期存款占比不到0.3%。監管者還計劃允許銀行發行可轉讓大額存單，以此作為短期存款利率市場化的中間步驟。

專家認為，目前相關利率市場化的改革有路線圖沒有時間表，因此對放開存款利率限制的期望不應過快，無論是存款保險機制還是金融機構清算機制，都難以一蹴而就。銀行業人士認為，放開存款利率則將進一步加大銀行業內的競爭壓力，而中小銀行是首當其沖受到打擊的。

市場反映:加大行業競爭

中小銀行最“苦逼”

昨日，記者就計劃先取消五年期定期存款基準利率一事采訪了銀行業內人士，一位不愿透露姓名的股份制銀行相關業務負責人表示，事實上，此前放開貸款利率，已經加大了銀行業內的競爭壓力，而考慮到下一步作為配套的放開存款利率，會讓銀行面臨更大的壓力。“銀行利差進一步縮小，尤其是在存貸比等各種因素的影響下，銀行為了多放款就要多拉存款，但是存款的成本又面臨著壓力，銀行必須靠轉型來面對這一調整。”

也有業內人士認為，由于長期存款占比太小，短期存款占比較大，因此短期存款利率上限打破才是關鍵，而失去了利率的管制，無疑是加劇了銀行間的競爭。“大銀行有實力，上浮空間也大，可以吸收更多的存款，但是一些商業銀行，就會面臨更大更殘酷的競爭。”一位業內人士表示。

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昨日，據《財經》的報道，央行已經為利率市場化進程設定了近期、近中期和中期目標。近期目標是建立健全自主定價機制、取消貸款利率下限;近中期目標是形成較為完善的市場利率體系、健全中央銀行利率調控能力;中期目標是全面實現利率市場化，使央行形成通過政策利率來進行宏觀調控的能力。

據央行的規劃，取消貸款利率后，下一步央行計劃逐步簡并存貸款基準利率期限檔次。存款利率方面，可先取消五年期定期存款基準利率，由金融機構自主確定，這樣，存款基準利率期限檔次由七檔簡化為六檔。

根據各家上市銀行2012年年報披露的數據統計，五年期以上定期存款占比極低，大部分都不到0.3%。

專家觀點:

國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠:貸款利率的放開，并不意味著中國利率市場化完成，對于存款利率上限的管制，預計短則三年，長則5年肯定會放開，并且會得到很快的推進。

交通銀行首席經濟學家連平:我國貸款利率市場化基本完成，上浮下浮線已有打開。未來利率市場化的主要任務就是進一步放開存款利率上限。從短期來看，這次貸款利率管制的放開對銀行業的影響相對比較有限，未來利率市場化將按照先長期大額，后短期小額的步驟放開利率的上限，預計放開5年期存款利率管制有望下半年推出，允許銀行發行大額可轉讓存單也可能會突破，并簡化存貸款基本利率的期限結構。

中國社科院世經政所國際投資室主任張明:目前相關利率市場化的改革有路線圖沒有時間表，意味著中國政府還拿不穩存款利率市場化的節奏，且對此也不能期望過快，對于目前的改革來說，無論是存款保險機制還是金融機構清算機制，建立起來都面臨各方面的博弈，難以一蹴而就，然而放開五年定期存款利率也符合市場的預期。但是應提前預防利率集中報價機制產生的類似LIBOR被操縱的風險。