銀行加息攬儲還不是真正的利率市場化

2013年08月12日 17:22
來源：中國網

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上浮長期基準利率攬儲，折射出銀行業在籌措資金手段上已接近山窮水盡，呼喚利率市場化盡快攻克最后一個堡壘———存款利率上限管制的聲音由此也越來越急迫。

近日，一場攬儲大戰正在上海、北京等地悄然打響。廣發、平安、光大等股份制銀行紛紛上調中長期存款利率，其中2年期~5年期的定期存款利率已上浮接近10%。去年6月，當央行允許金融機構將存款利率浮動上限調整為基準利率的10%后，大部分商業銀行對一年期以下存款利率進行了上浮，但對長期存款利率則按兵未動。近期股份制銀行為何突然在此時上浮長期存款利率？背后又透露出什么信號呢？

自6月下旬以來，商業銀行內部資金持續緊缺，至今上海銀行間拆借利率仍然居高不下。從現實情況看，一些股份制銀行7月以來一直呈現出不惜血本從資金富裕的大行拆借資金的現象。

體制內的傳統銀行執行現行利率已沒有競爭力，導致銀行存款嚴重流失、資金緊缺。資金流向由價格決定，哪里價格高就流向哪里。當前，社會各類各渠道融資價格都遠遠高于基準利率，在這種情況下，真正將富余資金存到銀行吃利息的客戶越來越少了。央行最新公布的數據顯示，7月份儲戶存款減少3935億元，非金融企業存款減少5925億，兩項合計減少9860億。

商業銀行盲目擴張信貸資產、盲目擴張表外業務是造成其資金持續緊缺的另一個原因。在銀行業錢荒沒有緩解的情況下，貸款卻在快速擴張。央行最新公布數據顯示，7月人民幣貸款增加6999億元，同比多增1598億元。越是資金緊張，越是增加貸款，這是將自己“做死”的極壞經營之道。

許多股份制銀行試圖通過提高長期存款利率攬儲，以緩解資金緊張局面，但效果絕不會好。比如定存5年的基準利率是4.75%，上浮10%以后也僅僅為5.225%，仍遠低于社會融資價格，甚至低于銀行理財產品回報率和國債利率。與此同時，由于工農中建等國有大行按兵不動，讓此次中長期存款利率變動透出來的市場化信號意義明顯打了折扣。這樣的“圈錢”式加息離真正的存款利率市場化還有很長的路要走。

上浮長期基準利率攬儲，折射出銀行業在籌措資金手段上已接近山窮水盡，呼喚放寬存款利率上限管制的聲音也由此越來越急迫。一方面存款利率上限管制已經被理財產品繞開，實際上已形同虛設，另一方面繼續進行管制將對傳統銀行的吸儲能力造成嚴重影響，甚至造成其支付危機。

對商業銀行不顧內部資金狀況盲目擴張信貸資產一定要有制裁措施。這樣的話，銀行就會根據內部資金情況來運用資金，而不會盲目擴張貸款，也就不會出現資金緊張的情況了。

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