金融市場化改革與推進文字實錄

2013年09月05日 16:36
來源：鳳凰財經綜合

人參與條評論

培育商業銀行守法合規，誠實守信的市場文化，對虛構的行為采取零容忍態度，掩蓋資金真實用戶，互導資金虛增業務等等，我覺得從各個銀行的總行來說應該零容忍。應該嚴格內控，防范內外勾結，擾亂市場秩序。我們現在銀行的很多幫忙資金，過橋貸款已經成為這個市場上這些高利貸還有一些不法分子活動賴以生存的一項業務了。你既然知道10天之后這筆貸款就可以給這個企業，為什么就不可以當時就給他重新貸款呢？應該按企業用款的進度來設定他的貸款期限，而不應該為了簡單標準化的設定一個貸款期限，然后計算機控制，我先把貸款收回來，承諾一個禮拜10天、15天之后再給你貸款。于是就因為有這樣的承諾，我們銀行的一些工作人員就到外面去拉過橋貸款，利率奇高，這里面產生了很多腐敗的行為，也擾亂了市場的利率信號。因為它是短期的，因為它是無奈的，多高的利率他都接受。但是實際上實體經濟能接受這么高的利率嗎？而這樣的利率公布出去以后又會給市場帶來一種不合理的利率水平的預期，我認為這是擾亂市場秩序的做法，這個意見我提過第三年了。我希望所有的銀行按照客戶的資金需求去考慮它的貸款期限，不要逼迫企業去做這種過橋貸款的事情。過橋貸款自欺欺人，而且還為市場的混亂埋下了禍根。我認為凡有上述行為，應該一票否決，考核無效，領導和員工均應承擔個人失信的責任。經營信譽的企業不講信用，弄虛作假，我想我們的市場環境是不可以好的。君子愛財，取之有道，銀行應該做社會誠信的模范。

以上就是我的全部演講內容，有對制度的批評，也有對商業銀行的期望，不對的地方希望大家批評，謝謝！

王洪章：吳曉靈行長批評了我們半天，等我發言的時候她走了。

中國銀行業在座的都知道，2005年進行了脫胎換骨的改革，特別是建立了規范的法人治理結構，這個規范的法人治理結構我們建設的全面性、徹底性不亞于我們目前發達國家，包括新興市場國家他們所設定的法人治理結構，當然也有一些形似神不似的問題，但是就結構來講我們非常健全。經過8年的改革，中國的商業銀行風險防控能力、創新能力和自律能力和過去比不可同日而語。我們現在經過8年的改革，如果還在面上普遍上存在曉靈副行長，她也是我的老領導，存在她講的這些問題的話，我看我們商業銀行確實應該到了一個反思的時候，需要重新設計它的經營模式的時候。這是一個深層次的問題，我認為應該把它研究透。這些問題有些問題是存在的，但是有一些問題產生的根源和運行的軌跡我見得會產生多大的風險。即使有一些政策上的調整，比如存貸比，比如取消規模，比如保本理財產品可以進到我們的資產負債表里面去，比如要限制同業相互存款，我覺得這可能都不是解決目前存在的對于一些產品，對于一些業務風險敞口問題。事實上對于最近幾年創新的一些產品，創新的一些業務，銀行已經開始設計并且實施了一系列的內部控制程序和措施，而且已經列入到系統管理的范疇，至于政策上的問題我覺得是需要研究的。但是我想我們一行三會的監管，我感覺我們現在的監管絕不亞于國際上發達國家的監管水平。正式規則規定的，正式文件頒布的必須執行，即使沒有文件規定，沒有規則限制的，打一個電話，這個事情你不能辦，那商業銀行也不能辦。

我覺得中國的監管部門我覺得比國際上的監管部門可能要嚴厲得多。但是有一點，白色國際監管部門溫和得多，就是罰款。商業銀行罰款，罰了我們還不是傷筋動骨，還不像證監會最近罰光大證券五六個億，一般罰商業銀行比較少。但是周而復始的經常性的監管的要求，監管的規則，監管的通知，這些我們商業銀行是必須遵循的。正因為有了這些自律的意識和行為，監管的連續性，使我們商業銀行現在的產品創新能力，風險控制能力，業務發展能力走到這一塊，總體上我認為是沒有什么太大的問題的。當然有些理論上的問題我們可以探討，比如說期限錯配，我自己感覺到，在銀行經營這個問題上沒有期限錯配這個問題。銀行本身就是積少成多，集腋成裘的這么一個特殊金融機構，它的活期存款發展到一定規模，必然的會長期積累一部分，這一部分是長期的，可以長期使用。如果完全按照活期存款，那這個銀行就不用辦了，就辦成投資就行了。比如每個理財產品的對應問題，理財產品每個產品的對應是很困難的，你要把它組成一個資產池，完全可以做到像監管部門對于銀行的要求，發放的理財產品，要和發放的產品對應，那組成一個資產池，就不會存在這個問題。我想這些業務上的問題和操作上的問題還需要我們繼續來分析和研究。

今天我跟大家交流的是關于中國的銀行業，可能還是堅定我們自己的發展步伐。上午聽了幾位嘉賓的精彩發言，非常受教育，今天也非常榮幸有機會參加金融街論壇，與國內外的專家圍繞金融熱點和難點問題進行討論和交流。建設銀行是根植于金融街，金融街在開發初期，大概第一個樓就是建設銀行建設的，當時是岐山同志擔任建行行長的時候建立的，應該說我們跟金融街有著千絲萬縷的前來，對金融街充滿了發展的希望。建設銀行在金融街立足以來所取得的每一步都離不開金融街的支持，西城區黨委政府給我們各方面大力的關心和支持。所以在這里我對金融街提供的優良服務也表示衷心的感謝。

今年的經濟形勢總體發展是平穩的，在有效穩定增長的同時，也是著力的調整結構，積極的化解深層次的矛盾和問題，應該說今年的經濟取得了重要的進展。特別是主要的經濟指標和金融指標都處于預期目標的合理區間。隨著我國主動的調整結構，加上世界金融危機的影響，現在經濟確實是有所放緩。相對應的銀行金融的壓力也在增加，最近也出現了一些不一樣的聲音。我們建設銀行在第一季度業績發布會上路演的時候，包括第二季度路演的時候，投資者也在問我們，他們感覺到中國銀行業的不良資產可能要繼續呈上升的趨勢，這一點在理論上炒得比較厲害，其實這個理由我感覺到是不成立的。首先經濟好銀行就會好，經濟第一位的，銀行永遠是第二位的。因為我國正處于一個工業化、城鎮化的重要階段，我們2012年城鎮化率僅為52.6%，與發達國家80%以上的城鎮化率相比較，仍然存在著較大的發展潛力和增長的空間，特別是要實現“兩個一百年”這個發展目標，這是清楚的，也是明確的，應該說發展沒有問題。同時我們財政體制占GDP的比重不足2%，物價的漲幅也比較溫和，財政政策調整的空間和回旋的余地比較大，經濟增速適度放緩是為了滿足經濟結構需要而采取的主動行動，中央和國務院多次講到這個道理，基本發展面和長期向好的趨勢并沒有改變。未來中國的經濟，可能會長期處于7%或者是8%這么一個范圍，這個沒有什么問題。影響銀行健康的指標也沒有什么問題，銀行資產質量整體上是十分穩定的，盡管今年上半年我國銀行業的不良資產有所反彈，不良率現在看仍然維持在比較低的水平。今年上扮男我國銀行業的不良貸款率不到1%，0.96%。比去年年末上升了0.01%，這個上升也是微乎其微的。而且我們現在0.96%的水平，遠遠低于全球1千家大型銀行的平均水平，國際上1千家大型銀行的平均水平是3%。所以現在的不良貸款率在可承受和可控的范圍內。

現在產業的構成也預示著中國商業銀行的發展前景是十分廣闊的。普華永道的預測，按保守的增長速度估計，中國銀行業的資產規模在2023年將超過30萬億美元，那就是將近200萬億，190多萬億人民幣，我們現在是130多萬億，按照規模還可以發展六七十萬億。到了那個時候，我們可能會成為世界最大的銀行體系。從產業構成來看，我國金融服務業的增加值占GDP的比例很低，只占5.5%，美國在18%以上，即使是成熟國家和地區，也都在12%以上。所以銀行業發展的空間也是非常大的。從我國銀行業經營的核心指標看，這個信心也應該是堅定的，經營規模上我們已經到了130多萬億，比股改增加了5倍。即使出現一點問題，并不見得造成銀行體系的崩潰，有的話說瘦死駱駝比馬大，從自然的發展來看我們還是很不錯的，一些核心的指標都非常好，在國際的銀行業也是領先的，包括投資的回報率，資產的質量，資產的利用率，包括其他一些核心指標，都在國際上處于領先的地位。不良貸款的風控，各個銀行發布了業績，從資產上也沒有問題，我們現在資本充足率已經到了13.2%，過去是負數。這個指標非常好，撥備覆蓋率現在達到了300%，在國際上也是最高的。因為現在我們信貸的市場文化，包括我們的系統管理的渠道和網絡化，服務的個性化和過去比也不可同日而語。制度上也不用說了，我們盡管對治理還有需要完善的地方，但是運轉的機制和順暢，應該說實現了改革的初衷。我們現在和外部股東、客戶和市場的關系，應該說和國際上已經完全成立了與國際接軌的現代金融服務業，這些制度也非常好。工農中建在世界上全球十大銀行，都占了一席之地，應該說這是我們市場化改革成果的重要標志。今年以來，發達國家的股市在升高，中國商業銀行的市值排位有些變化，這個變化我想并不是因為中國銀行業的經營能力減弱所導致的。從2005年到現在，我們8年時間利潤的高速增長一般都在20%以上。近一年的利潤增長幅度大概減少了一半。但是到今年二季度，上市銀行的利潤仍然增長在12%以上，這個業績也是比較好的。在這種情況下，我們感覺到國有商業銀行的市值是被遠遠的低估。2013年7月和2007年同期相比，我們股市流通的市值僅增加了2.7倍，按照道理說股價應該普遍在上升。然而三個原因使我們的股價持續的波動：一是我們的股市還要消化非全流通問題，造成市場擴容，對客戶的心理壓力比較大；二是現在流動性和增長趨緩，資產價格下降，現在有充足的市場。盡管影響是輕微的，但是負面的影響還是有的；三是現在客戶投資的方式也分流了一些資金，基金、理財產品、信托產品、保險資金等等，也有一些影響。

我想對于這些非銀行經營本身的因素所造成的估值偏低，并不需要我們銀行經營者傾注太多的注意力。我們需要的是不要被不負責任的預測所左右，不要為難自己，還是應該做最好的自己，堅定自己的發展步伐。在這里我也建議大家要向社會和市場能夠傳達銀行業發展的正能量，正面的引導輿論，強化預期管理，使銀行市場的價值理性的回歸，為銀行業的穩定發展創造良好的外部環境。當然我們也存在一些問題，比如說我們銀行在經營管理上，如何更加具備，準備的把握經濟經營形勢變化的趨勢能力，這些我們中國銀行業還需要加強，對此要有更高的要求。國際金融危機之后，對商業銀行穩健經營的監管明顯加強，更強調商業銀行經營的穩健性，這無疑也增加了我們中國銀行業轉變發展方式的迫切性。再比如資本市場的發展，利率匯率改革穩步推進，資本項目管制的放松，加上金融的市場化程度不斷提高，這些變化可能對銀行傳統的優勢造成一些沖擊，有些地位可能喪失。同時現在經營環境的變化，競爭的加劇，商業銀行確實在很多地方還有很多不適應。比如我們盈利的模式方面，過去靠傳統的，現在面對信托、租賃、基金、保險、券商等經營同業的競爭，特別是最近幾年互聯網金融的快速發展，銀行的產品和服務創新如何能更好的跟上市場的步伐，銀行還面臨著經營轉型、盈利轉型和渠道轉型這么一個巨大的壓力，需要我們下一步進一步加快改革的步伐。怎么改？首先要加強管理體系和經營機制改革的步伐。比如我們現在層級管理和條線管理如何選擇的問題，我們建立規范的法人治理結構以后，在管理體制和機制上和國外是不一樣的。現在有的用條線管理成立事業部，這個方式如何選擇？選擇不好將來可能造成矛盾。比如說集約化經營問題，縮短程序，減少環節，提高效率，控制風險，這些還做得有很大的欠缺。還要深化結構的調整，資產的結構，負債的結構，剛才曉靈副行長講了，需要銀行在應對市場當中把結構調整的文章要做好，而且今后結構調整可能是銀行的一種必然。增強資產投資組合配置，另外還要轉變發展方式和管理的模式，不能靠規模增長來體現銀行的存在，可能要多增加低資本消耗的占比，走集約化的道路，還要做精細化的管理，特別是大數據，我們系統的數據很多，但是現在系統數據的利用率非常低。我們現在對系統的利用率大概不到20%，將來實現大數據以后，浩瀚的數據我們不去挖掘，不去分析，這個數據躺在數據庫里是沒有用的，數據的集中、整理和分析，這是我們中國銀行業現在面臨的最大的問題。搞好了才能細分客戶，不斷的改善和客戶的關系，包括產品創新也是這樣。最近幾年的創新，建設銀行從2012年我們每年都要創新300多個產品，今年上半年我們創新了300多個產品，今年有望達到五六百個產品，來滿足客戶的需求。

我們金融街聚集了最高決策和監管機構，也聚集了一大批國家金融總部。在政策資金、人才、創新和服務方面應該是有很強的凝聚力和輻射力，我們現在有1300多家聚集在金融街，實現金融街的增加值1000多億。20年的聚變見證了中國銀行業改革發展取得的輝煌成就，同時我們要警惕多個金融中心打起的擂臺，包括CBD的建設此起彼伏，所以要認真思考如何搞好金融街，我感覺習近平總書記講的一句話，最近講的手里邊攥著一把好牌，要打成好局，否則的話，有一把好牌打不好可能會打成一個敗局。要防止出現落日輝煌，在金融街多大程度上能夠實現持續發展，包括地理條件、政策環境、軟件設施還能發揮到何種程度，提供良好的思路。我們到華爾街，到英國的倫敦城大家看，環境都非常好，硬件和軟件都非常好。金融街的品牌更多的應該體現在金融交易的規模和效率，金融信息的集聚和暢通，金融科技的創新和使用，金融人才的重要發揮。這個品牌如何做到更加光明，更加鮮亮也需要我們做工作。把控金融危機，在創新成績的同時，金融街也要應對危機，承受艱難。在這個時期里，金融街應該承擔什么樣的作用，以顯示我們金融街的存在，也需要我們認真的對待。

總之我們希望金融街論壇為我們提供一個良好的學習交流，取得經驗的平臺，希望把它繼續做好。在這個交融當中也希望能夠擦出火花，我們希望金融街的發展空間會更加廣泛，也相信中國銀行業會取得更加的發展成就。同時我們希望北京金融街一定能夠成為像倫敦的金融城和紐約的華爾街一樣，能夠成為國際金融大中心，謝謝大家！

亞當斯：非常感謝大家。我非常榮幸今天能夠來參加第二屆北京金融街論壇，我們這個論壇現在已經變成了一個非常重要的金融專家會務的場所，各個行業的代表都來參加了這會議。我是國際金融協會的主席，我們有大概500多個世界上的金融行業的會員，來自世界上70多個國家，有25家中國最大的金融行業的機構也都是我們的會員，除華盛頓之外我們在北京也有一個辦事處，也是唯一的一個辦事處，也就是說明我們非常重視你們這些會員，你們是我們這個大家庭當中非常重要的一部分。