比特幣再被熱炒虛擬貨幣現“致命誘惑”

2013年12月02日 17:15
來源：中國經濟網

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國內最大的三家比特幣交易平臺BTC中國、okcoin和火幣網的數據顯示，11月前20日，比特幣日均交易量較上月同期有兩倍以上的增長。在總交易額大于1000萬元的“貴賓用戶”中，40%為女性。1比特幣的價格，在不到一個月的時間內上漲近8倍，最高價竟達8000多元/比特幣。

“比特幣像一輛脫了軌卻絲毫不減速的列車。車上的人無一不帶著恐懼，一批又一批乘客不知死活地往下跳，時不時又有一批又一批不知死活的人想爬上這列不知道要開到哪兒去的列車?！笨此谱畲蟮氖芤嬲摺⒛壳爸袊鴵碛斜忍貛艛盗孔疃嗟娜?、比特幣收藏家李笑來，卻用這樣一段話描述了當下中國比特幣投資狂潮。

11月19日，僅因為美聯儲主席伯南克表示比特幣及其他虛擬貨幣“可能擁有長遠的未來”，比特幣的匯率就在當日躥升至8000元。而在今年年初，比特幣的價格僅有13美元(約80元)。這一現象，讓眾多金融行業從業者不禁感嘆:“從業以來，還從來接觸過價格飆升得這么快的資產?！?/p>

誰懂比特幣

在各大財經論壇中，最熱門的話題不再僅有基金理財或互聯網金融，還多了個比特幣。在投資者關心的關于比特幣的問題中，“比特幣是什么”最為常見，但能把這個問題解釋清楚的卻很少。

虛擬貨幣產生了很多年，但為什么沒有誰能像比特幣這樣成功?主要因為實物貨幣與虛擬貨幣的最大差距在于，后者難以解決“重復支付”問題。難以證明人們沒有把相同的虛擬貨幣付給其他人，一直讓虛擬貨幣難以發展。在比特幣出現之前，唯一已知的解決這個問題的方法，是設置一個中央交易記錄器，但對這份記錄的控制也自然會成為對這種貨幣的唯一控制點。比特幣設計了一種公開分布總賬的方案，可以擺脫第三方機構的制約，又預防了重復支付的問題。這種全局共享的比特幣交易記錄器被黑客們稱為“區塊鏈”，它由許多“區塊”組成。而形成“區塊鏈”的方法，被黑客們設計成了一個“生產比特幣”的精巧過程。

黑客們讓參與者貢獻出CPU的運算能力，以解決復雜加密的交易數據的計算問題，又通過制定上限的方法控制了比特幣的通脹(生產上限為2100萬個)。參與者通過運行一個特殊的軟件來當“挖礦工”，在這個過程中“制造”新比特幣并讓交易在網絡上進行。網絡上運行這個軟件的電腦就像一群“礦工”，它們要爭相破解包括多個交易數據的不可逆密碼難題，因為只有第一個解決難題的“礦工”才會得到50比特幣的獎勵，相關交易區域才會加入“區塊鏈”。隨著“礦工”數量的增加，每個謎題的困難程度也隨之提高，這使每個交易區的比特幣生產率維持在約10分鐘一枚。此外，每達到21萬個“區域”，獎勵就減半，從50比特幣減到25，再從25減到12.5……一直持續下去。到2140年，比特幣就會達到預定的2100萬枚上限。

比特幣生產的原理往往讓人覺得晦澀難懂，但其限量的特性卻很容易被投機者所關注。這也讓部分追逐它的投機者持續且盲目地認為“比特幣具有儲存價值的能力”。但事實上，比特幣原始的價值主張卻是流通媒介。在創造比特幣的黑客眼中，它只是互聯網應用于貨幣的產物。黑客們創造比特幣的初衷是:他們認為貨幣的流通性受到了交易者之外的第三方機構的巨大束縛，人們完全可以利用互聯網改變貨幣的流通能力。更形象點說，比特幣的作用與印刷百元大鈔的紙張無異。

匯率跌宕起伏的背后

比特幣是何時與現實世界中的貨幣產生對等關系的呢?為物品賦予價值的是人，而非其他——比特幣也沒有逃開這個規律。

2009到2010年初，比特幣曾毫無價值。最初，純粹因為好玩，新英格蘭程序員加文·安德烈森花50美元買入了1萬比特幣，并創建了名為“比特水龍頭”的網站，毫無理由地向人們散發比特幣。佛羅里達程序員拉斯勒·豪涅茨是第一個在真實世界中使用比特幣的人，他花1萬比特幣換了一張價值25美元的棒約翰兌換券，買了兩塊匹薩。

2010年，比特幣首次公開交易價格僅為0.03美元。開始交易的頭半年中，1比特幣的價值一直低于14美分。2010年夏天，比特幣交易開始進入黃金時期，由于供遠小于需，比特幣的網上交易價格開始上升。到11月初，比特幣躥升至36美分。2011年2月，它繼續升值，和美元的兌換率達到了1∶1。此后一段時間比特幣匯率一直穩定在了87美分上下，最高曾漲到過1.06美元。2012年11月，比特幣的歷史最高匯率僅為33美元。

比特幣在歐美地區首先受到追捧，主要是因為經濟環境的惡化。為了度過危機，歐洲一些國家的政府出臺了嚴厲的存款稅及資本管制措施，讓人們突然意識到比特幣可挽救他們的財富。作為一種純粹由計算機密碼組成的虛擬貨幣，它本身不會被凍結、不用納稅，還可以和美元等多種貨幣進行兌換?？只徘榫w推動了比特幣與現實世界的對接，支持比特幣支付的商家迅速增長，甚至達到了幾萬家。比特幣在這種情緒中變成了度過危機的“救命稻草”。

比特幣由此開始受到投機客的高度關注，一場將其包裝成投資標的“陰謀”逐漸展開。促成資產價值的瘋狂上漲，需要眾多投資者的追隨。今年4月，比特幣的匯率直沖至266美元，又在一夜之間跌了一半，11月又出現了單日暴漲現象。根據一位金融業內人士的判斷，各種利好消息的出現，并非主菜，而是輔料，其背后必有“莊家”做局。

沒有監管的比特幣

如同脫韁野馬

沉浸在一夜暴富的美夢中，盲目的投資者們往往不愿相信自己會遭遇一夜破產的噩夢。但是，投資的風險與回報總是成比例的。比特幣當日交易無漲跌限制，隨時可以讓瘋漲變為瘋跌。

財經專家端宏斌認為:“如果比特幣繼續上漲，它的貨幣屬性會越來越弱，只有比特幣價格下跌或保持穩定，人們才會使用比特幣進行支付?！彪S著比特幣價格的飆漲，中國投資者已經沒有耐心購買礦機，基本是直接買進成品比特幣，等待升值后再拋出。端宏斌表示:“如果購買比特幣的人并不是真的覺得它有用，而是因為它的價格在上漲，泡沫化的風險就隨之而生。”

“從人民銀行的角度，近期不可能承認比特幣的合法性?！苯?，人民銀行副行長易綱已經表態，在中國對比特幣的監管機制、風險控制機制短期內還不會出臺。表面上看，監管部門似乎默許了比特幣交易，但中國的比特幣交易風險卻將如同脫韁野馬般不可控。

不僅如此，目前比特幣交易平臺的開設門檻較低，同樣沒有監管部門的管控，只要搭設網站、引入第三方支付即可實現交易，其信用體系完全依賴市場信心。一旦不良交易平臺跑路或遭遇黑客攻擊，用戶比特幣的安全就無法保證。今年10月底，比特幣交易平臺GBL就以遭黑客攻擊為由突然跑路，高管全部失蹤，卷走了3000萬元巨款。因為用戶無法提取相應賬戶資金，直接損失超過2000萬元。

業內人士提醒，近期比特幣的交易數據顯示，網絡虛擬貨幣正在成為一些國際炒家的投機對象，在缺乏監管的現狀下，更容易讓中國投資者成為最后的接棒者。