中央經濟會議提大力發展新興產業 7行業深挖機會(附股)

2013年12月15日 08:17
來源：證券時報網

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中央經濟工作會議12月10日至13日在北京舉行。會議提出了明年經濟工作的主要任務，提出大力調整產業結構，大力發展戰略性新興產業。

會議指出，要著力抓好化解產能過剩和實施創新驅動發展。堅定不移化解產能過剩，不折不扣執行好中央化解產能過剩的決策部署。大力發展戰略性新興產業，加快發展各類服務業，推進傳統產業優化升級。創造環境，使企業真正成為創新主體。政府要做好加強知識產權保護、完善促進企業創新的稅收政策等工作。

行業分析：

此前，國家發展和改革委員會副主任張曉強5日說，為充分發揮好戰略性新興產業在穩增長、調結構中的帶動作用，推動戰略性新興產業快速健康發展，我國將切實推進體制機制改革、抓緊組織重大工程建設、加快促進產業集聚發展、大力增強技術創新能力、引導鼓勵民營企業發展。

根據《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，到2015年，我國戰略性新興產業增加值要占國內生產總值的比重力爭達到8%左右。到2020年，我國戰略性新興產業增加值占國內生產總值的比重力爭達到15%左右。

七行業值得深挖的細節機會

1) 節能環保：看高端節能細分機會。與產業“十二五”相比大同小異，變化不大，該領域市場側重在環保上，未來看高效節能細分領域的機會可能更大些；

2) 新一代信息技術：持續性機會。發展目標是“十二五”期間，新一代信息技術產業銷售收入年均增長20%以上，該領域的機會挖掘可能會反復而持續。仍有細分行業規劃未出臺，存在想象空間。行業復雜，細分領域的成長性難以把握，成長性突出的非概念性黑馬可能脫穎而出；

3) 生物產業：生物育種、生物制造可期待。產業規模年均增速從15%的目標提高到20%以上，產業重要性提升；生物農業、生物制造等領域的成長性有所忽略，反而可能產生較好的投資機會。規劃提到的“大力發展生物育種，推進生物制造規模化發展，加速構建具有國際先進水平的現代生物產業體系，加快海洋生物技術及產品的研發和產業化”值得重點關注；

4) 高端裝備制造：細分行業可深入挖掘機會。與產業“十二五”規劃幾乎無差別，由于發布時間距離很近，涉及領域又較廣泛，市場對該領域的投資機會挖掘不是非常充分，需要在細分子行業進行深入挖掘。相對來說，高端裝備制造方面我們看好航空航天、海洋工程裝備和智能制造裝備的細分子行業；

5) 新能源：政策拐點推動整體機會。產業整體“十二五”規劃未出臺，除太陽能光伏領域之外，其他細分行業規劃都沒有發布過；可再生能源領域的“十二五”規劃預期也尚未兌現。產業競爭不充分，特別是風能、太陽能的過剩產能和核電的安全性成為投資的困擾，所以投資機會不多，政策出現拐點才能視為大面積整體性機會的來臨；

6) 新材料：覆蓋廣，機會源于個股篩眩整體和產業“十二五”規劃基本一致，在規劃中提及的特種金屬功能材料、高端金屬結構材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料和前沿新材料發展方向重新提煉合并為新型功能材料、先進結構材料、和復合材料，把多個領域的新材料按其功能重新進行了范圍劃分，但總體的覆蓋范圍仍未發生顯著轉變；

7) 新能源汽車：前期炒作程度高。與行業“十二五”規劃重合度高，市場炒作成熟度高，投資機會不突出。我們認為目前值得關注的領域是：云計算和物聯網、寬帶中國、信息惠民、高性能醫學診斷和治療設備、生物育種、智能制造裝備、航空裝備等。