外部監(jiān)督引6公司退市之虞

2012版退市新規(guī)的一個(gè)創(chuàng)新設(shè)計(jì)是引入外部監(jiān)督機(jī)制——滬深交易所均將會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)意見列入退市條件；深交所還在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)施更為嚴(yán)苛的監(jiān)管制度，三次公開譴責(zé)即退市。

證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，兩市去年有3家公司觸及審計(jì)意見不達(dá)標(biāo)情形，假若今年年報(bào)仍被出具否定意見或無法表示意見，上述公司將有可能被暫停上市。

*ST九龍?jiān)诤：较岛屠钋诜螂p頭董事會(huì)博弈下，無暇顧及改善財(cái)務(wù)狀況。普華永道在該公司2012年年報(bào)中發(fā)表意見稱，公司貨幣資金遠(yuǎn)不足以償還到期債務(wù)及維持正常運(yùn)營，改善這一情況需要主要股東財(cái)務(wù)支持等，存在不確定性。此外，普華永道還認(rèn)為*ST九龍?jiān)阢y行借款及房產(chǎn)銷售方面同樣存在不確定性。

鑒于此，普華永道對(duì)*ST九龍2012年年報(bào)出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，假若2013年年報(bào)仍被出具無法表示意見，公司將有可能被暫停上市。不過，*ST九龍今年已解決了雙頭董事會(huì)問題，公司業(yè)務(wù)正步入正軌，財(cái)務(wù)狀況可能有所改善。

另外兩家被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見報(bào)告的公司分別是*ST賢成和*ST中華，審計(jì)意見均與巨額債務(wù)有關(guān)。這兩家公司還同時(shí)觸及凈資產(chǎn)為負(fù)的退市新規(guī)。目前，這兩家公司正在走司法程序，寄望于破產(chǎn)重整，一次性解決債務(wù)問題。

對(duì)于民營企業(yè)居多的中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，深交所施行更為嚴(yán)苛的退市制度，絕不姑息資本市場(chǎng)的“壞孩子”，對(duì)中小板、創(chuàng)業(yè)板公司3年內(nèi)連續(xù)三次被交易所公開譴責(zé)即直接退市。

統(tǒng)計(jì)顯示，自2012年截至目前，中小板有1家公司被深交所公開譴責(zé)一次，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有兩家公司被公開譴責(zé)，其中萬福生科已經(jīng)被交易所公開譴責(zé)兩次。

創(chuàng)業(yè)板退市制度的修訂工作早于主板、中小板。創(chuàng)業(yè)板退市新規(guī)正式實(shí)施不久，振東制藥就成為新規(guī)下第一家受公開譴責(zé)的公司。2012年5月25日，深交所公告，經(jīng)查明振東制藥控股股東2011年一度非法占用上市公司資金而未披露，2012年4月，振東制藥才消除了非法占用情形。鑒于此，深交所決定給予公司公開譴責(zé)的處罰。

萬福生科情況更為嚴(yán)重。2012年11月，深交所第一次公開譴責(zé)萬福生科，稱查明該公司2012年半年報(bào)存在造假情形；2013年3月，深交所順藤摸瓜，查出萬福生科在上市之前的2008年至2011年期間存在財(cái)務(wù)造假，情節(jié)嚴(yán)重，給予第二次公開譴責(zé)。到了這一步，萬福生科離退市不遠(yuǎn)。不過，萬福生科今年來經(jīng)過一番整改，已經(jīng)消除部分影響。

中小板公司宏磊股份也是由于控股股東非法資金占用被深交所公開譴責(zé)。目前，被深交所公開譴責(zé)的上市公司雖然譴責(zé)次數(shù)不多，尚未觸及退市條件，但同樣應(yīng)當(dāng)引起投資者注意。

6家公司情況

證券代碼證券簡(jiǎn)稱觸及退市條件情形

600555．SH *ST九龍審計(jì)報(bào)告為無法表示意見

000017．SZ *ST中華A 審計(jì)報(bào)告為無法表示意見

600381．SH *ST賢成審計(jì)報(bào)告為無法表示意見

002647．SZ 宏磊股份深交所公開譴責(zé)1次

300268．SZ 萬福生科深交所公開譴責(zé)2次

300158．SZ 振東制藥深交所公開譴責(zé)1次

數(shù)據(jù)來源：上市公司公告周少杰/制表