上交所：參與網(wǎng)下新股申購還要CA證書

早報訊近期，上海證券交易所相繼發(fā)布了《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》（以下簡稱“《辦法》”）、《關(guān)于進一步加強新股上市初期交易監(jiān)管的通知》（以下簡稱“《通知》”）以及修訂后的《證券異常交易實時監(jiān)控細則》。昨天，上海證券交易所通過微博平臺，集中回復(fù)投資者提出的有關(guān)新股網(wǎng)上申購、新股交易規(guī)則以及新股上市初期交易監(jiān)管等問題，提示投資者了解規(guī)則規(guī)定，關(guān)注參與新股投資的風(fēng)險。

明確市值計算時點和方式

有關(guān)市值計算的時點，《辦法》規(guī)定投資者應(yīng)按照其在T-2日（也就是發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日前的2個交易日，T日為申購日）日終所持有的上海市場非限售A股股份市值，參與網(wǎng)上新股申購。有關(guān)市值計算的方式，《辦法》規(guī)定投資者相應(yīng)證券賬戶持有的市值=納入市值計算范圍的股份數(shù)量（即T-2日證券賬戶內(nèi)的股份數(shù)量）×相應(yīng)的收盤價。假設(shè)，在T-2日，投資者小王持有某只股票，那么在計算其持有的股份市值時，由其持有的股份數(shù)5000股乘以該只股票當日收盤價4.6元/股，也就是小王持有的股份市值為23000元。

有關(guān)市值計算的例外情形有兩項，提示投資者注意：一是首次公開發(fā)行新股形成的非限售A股如果無相應(yīng)收盤價，則不計算市值；二是不合格、休眠和注銷證券賬戶不計算市值。至于投資者持有的非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員交易限制的，不影響市值的計算。

參與網(wǎng)下發(fā)行

要申請登記備案

網(wǎng)下投資者擬參與某只新股網(wǎng)下發(fā)行的，應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報價條件向主承銷商申請參與網(wǎng)下發(fā)行，并完成在主承銷商的登記備案工作。主承銷商在對網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進行審核后，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的投資者相關(guān)信息。此外還應(yīng)通過承銷商提前申請并獲得上交所網(wǎng)下發(fā)行申購平臺的CA證書（投資者如已有此證書則無需另行申請，證書可以在多只新股網(wǎng)下發(fā)行中重復(fù)使用），并且需要在初步詢價截止前，向主承銷商確認是否符合發(fā)行人和主承銷商公告的報價條件，向其備案該網(wǎng)下投資者與擬參與報價的配售對象相關(guān)信息。

在報價和申購時，根據(jù)《實施辦法》規(guī)定，只要是符合了主承銷商公布的報價條件，并且主承銷商將投資者的信息上傳至申購平臺的，投資者可以按照原來規(guī)定的方法參與報價，即網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報多個擬申購價格，每個擬申購價格對應(yīng)一個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應(yīng)當一次性提交。盡管網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。

新股上市前10個交易日

將重點監(jiān)控

《通知》進一步完善了新股上市首日開盤價格形成機制及新股上市初期的交易機制，建立起以新股發(fā)行價為比較基準的上市首日停牌機制，明確了新股上市初期的“交易異常波動情形”和重點監(jiān)管的“異常交易行為”，以加強對投資者“新股”交易行為的約束。而所謂的“上市初期”是指公司首次公開發(fā)行股票上市后的前10個交易日，包括新股上市的首日，這將結(jié)束新股上市后的前10個交易日可能出現(xiàn)的市場非理性炒作行為。

上交所特別提醒，在新股上市首日，除了實施盤中臨時停牌措施外，上交所還將對新股上市初期的包括多個賬戶頻繁交易等7類“異常交易行為”進行重點監(jiān)控。對于在新股上市初期出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶，上交所可以根據(jù)異常交易行為的情節(jié)嚴重程度，單獨或者同時采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，具體包括，口頭或書面警示、要求相應(yīng)賬戶所有人提交合規(guī)交易承諾、盤中暫停賬戶當日交易，以及認定賬戶所有人為“不合格投資者”。對于實施異常交易行為情節(jié)嚴重的，上交所將給予限制證券賬戶交易的紀律處分，并計入誠信檔案；涉嫌違法的，將上報中國證監(jiān)會進行查處。