上交所：參與網(wǎng)下新股申購(gòu)還要CA證書(shū)

早報(bào)訊近期，上海證券交易所相繼發(fā)布了《上海市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法》、《上海市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《辦法》”）、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”）以及修訂后的《證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》。昨天，上海證券交易所通過(guò)微博平臺(tái)，集中回復(fù)投資者提出的有關(guān)新股網(wǎng)上申購(gòu)、新股交易規(guī)則以及新股上市初期交易監(jiān)管等問(wèn)題，提示投資者了解規(guī)則規(guī)定，關(guān)注參與新股投資的風(fēng)險(xiǎn)。

明確市值計(jì)算時(shí)點(diǎn)和方式

有關(guān)市值計(jì)算的時(shí)點(diǎn)，《辦法》規(guī)定投資者應(yīng)按照其在T-2日（也就是發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購(gòu)日前的2個(gè)交易日，T日為申購(gòu)日）日終所持有的上海市場(chǎng)非限售A股股份市值，參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。有關(guān)市值計(jì)算的方式，《辦法》規(guī)定投資者相應(yīng)證券賬戶(hù)持有的市值=納入市值計(jì)算范圍的股份數(shù)量（即T-2日證券賬戶(hù)內(nèi)的股份數(shù)量）×相應(yīng)的收盤(pán)價(jià)。假設(shè)，在T-2日，投資者小王持有某只股票，那么在計(jì)算其持有的股份市值時(shí)，由其持有的股份數(shù)5000股乘以該只股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)4.6元/股，也就是小王持有的股份市值為23000元。

有關(guān)市值計(jì)算的例外情形有兩項(xiàng)，提示投資者注意：一是首次公開(kāi)發(fā)行新股形成的非限售A股如果無(wú)相應(yīng)收盤(pán)價(jià)，則不計(jì)算市值；二是不合格、休眠和注銷(xiāo)證券賬戶(hù)不計(jì)算市值。至于投資者持有的非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員交易限制的，不影響市值的計(jì)算。

參與網(wǎng)下發(fā)行

要申請(qǐng)登記備案

網(wǎng)下投資者擬參與某只新股網(wǎng)下發(fā)行的，應(yīng)根據(jù)主承銷(xiāo)商事先公告的報(bào)價(jià)條件向主承銷(xiāo)商申請(qǐng)參與網(wǎng)下發(fā)行，并完成在主承銷(xiāo)商的登記備案工作。主承銷(xiāo)商在對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核后，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購(gòu)平臺(tái)提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的投資者相關(guān)信息。此外還應(yīng)通過(guò)承銷(xiāo)商提前申請(qǐng)并獲得上交所網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)平臺(tái)的CA證書(shū)（投資者如已有此證書(shū)則無(wú)需另行申請(qǐng)，證書(shū)可以在多只新股網(wǎng)下發(fā)行中重復(fù)使用），并且需要在初步詢(xún)價(jià)截止前，向主承銷(xiāo)商確認(rèn)是否符合發(fā)行人和主承銷(xiāo)商公告的報(bào)價(jià)條件，向其備案該網(wǎng)下投資者與擬參與報(bào)價(jià)的配售對(duì)象相關(guān)信息。

在報(bào)價(jià)和申購(gòu)時(shí)，根據(jù)《實(shí)施辦法》規(guī)定，只要是符合了主承銷(xiāo)商公布的報(bào)價(jià)條件，并且主承銷(xiāo)商將投資者的信息上傳至申購(gòu)平臺(tái)的，投資者可以按照原來(lái)規(guī)定的方法參與報(bào)價(jià)，即網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)多個(gè)擬申購(gòu)價(jià)格，每個(gè)擬申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購(gòu)數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。盡管網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。

新股上市前10個(gè)交易日

將重點(diǎn)監(jiān)控

《通知》進(jìn)一步完善了新股上市首日開(kāi)盤(pán)價(jià)格形成機(jī)制及新股上市初期的交易機(jī)制，建立起以新股發(fā)行價(jià)為比較基準(zhǔn)的上市首日停牌機(jī)制，明確了新股上市初期的“交易異常波動(dòng)情形”和重點(diǎn)監(jiān)管的“異常交易行為”，以加強(qiáng)對(duì)投資者“新股”交易行為的約束。而所謂的“上市初期”是指公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后的前10個(gè)交易日，包括新股上市的首日，這將結(jié)束新股上市后的前10個(gè)交易日可能出現(xiàn)的市場(chǎng)非理性炒作行為。

上交所特別提醒，在新股上市首日，除了實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌措施外，上交所還將對(duì)新股上市初期的包括多個(gè)賬戶(hù)頻繁交易等7類(lèi)“異常交易行為”進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。對(duì)于在新股上市初期出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶(hù)，上交所可以根據(jù)異常交易行為的情節(jié)嚴(yán)重程度，單獨(dú)或者同時(shí)采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，具體包括，口頭或書(shū)面警示、要求相應(yīng)賬戶(hù)所有人提交合規(guī)交易承諾、盤(pán)中暫停賬戶(hù)當(dāng)日交易，以及認(rèn)定賬戶(hù)所有人為“不合格投資者”。對(duì)于實(shí)施異常交易行為情節(jié)嚴(yán)重的，上交所將給予限制證券賬戶(hù)交易的紀(jì)律處分，并計(jì)入誠(chéng)信檔案；涉嫌違法的，將上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行查處。