媒體曝光大烏龍指當天 有一大風險比錯單更嚴重

鳳凰財經訊 據《證券市場周刊》報道，光大烏龍指事件主角之一、原光大證券策略投資部總經理楊劍波向北京市第一中級人民法院提起了訴訟，起訴中國證監會，要求撤銷其做出的（2013）59號《行政處罰決定書》和（2013）20號《市場禁入決定書》。

烏龍指當天，在11時05分至07分之間，策略投資部系統報單規模達到686億元，其中進入上交所系統的訂單有234億元，其中161.3億元訂單被上交所交易系統根據預先設定的“最優五檔即時成交剩余撤銷”的規則自動取消。盡管如此，還是成交了72.7億元。按照證券清算規則，光大證券必須在第二個交易日（8月19日）的早上9點提供足夠的清算資金72.7億元。

據《證券市場周刊》獲得的一份證監會內部材料顯示，彼時，光大證券的流動性風險遠比錯單造成的市場風險大得多，嚴重得多：若周一（8月19日）不能交收，光大證券將面臨存亡問題。

該材料顯示，徐浩明召開的碰頭會主要決定通過拆借以及降低其他交易部門的方向性交易頭寸的方法來提供流動性。策略投資部風險中性的交易原理以及光大證券對該部門的定位，都明確要求策略投資部進行對沖。

楊劍波遲到的這個五人碰頭會，提出了三個解決頭寸的方案：第一，自營拋售部分股票套現；第二，賣空股指期貨合約、轉換并賣出ETF對沖風險；第三，向銀行借錢。會議決定楊劍波負責實施對沖交易，楊聽聞三個方案后提前走出了會議室。