曝光大證券烏龍指“內(nèi)幕交易”時(shí)段中金所全程參與

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》報(bào)道，光大烏龍指事件主角之一、原光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄏ虮本┦械谝恢屑?jí)人民法院提起了訴訟，起訴中國(guó)證監(jiān)會(huì)，要求撤銷其做出的（2013）59號(hào)《行政處罰決定書》和（2013）20號(hào)《市場(chǎng)禁入決定書》。

2013年8月16日上午11時(shí)，滬指突現(xiàn)直線上揚(yáng)，80多只權(quán)重股集體漲停，隨后瞬間回落，這就是被稱為“816光大證券烏龍指”事件。烏龍指事發(fā)當(dāng)天中午，上交所、上海證監(jiān)局派員到光大證券調(diào)查，時(shí)任光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄏ颥F(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管者匯報(bào)了當(dāng)日11時(shí)發(fā)生的情況，以及當(dāng)天下午開市將進(jìn)行對(duì)沖交易，但后者未加阻止。

而據(jù)證券市場(chǎng)周刊獲得的通訊記錄顯示，在被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的內(nèi)幕交易時(shí)段，中金所一直與指揮對(duì)沖交易的楊劍波保持著密切的電話聯(lián)系，對(duì)沖交易在熱線狀態(tài)之下完成。

據(jù)證券市場(chǎng)周刊報(bào)道，其獲得的一份證監(jiān)會(huì)內(nèi)部材料顯示，烏龍指發(fā)生時(shí)期，光大證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比錯(cuò)單造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大得多，嚴(yán)重得多：若周一（8月19日）不能交收，光大證券將面臨存亡問題。

該材料顯示，徐浩明召開的碰頭會(huì)主要決定通過拆借以及降低其他交易部門的方向性交易頭寸的方法來提供流動(dòng)性。策略投資部風(fēng)險(xiǎn)中性的交易原理以及光大證券對(duì)該部門的定位，都明確要求策略投資部進(jìn)行對(duì)沖。

楊劍波遲到的這個(gè)五人碰頭會(huì)，提出了三個(gè)解決頭寸的方案：第一，自營(yíng)拋售部分股票套現(xiàn)；第二，賣空股指期貨合約、轉(zhuǎn)換并賣出ETF對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；第三，向銀行借錢。會(huì)議決定楊劍波負(fù)責(zé)實(shí)施對(duì)沖交易。

2013年8月16日13時(shí)，楊劍波開始進(jìn)行對(duì)沖交易。

13時(shí)08分，中金所給楊劍波打了第一個(gè)電話，時(shí)長(zhǎng)1分30秒。“在交易過程中的一次通話中，對(duì)方說，你們今天的交易和平時(shí)不太一樣。”楊劍波回憶中金所來電時(shí)的情景說，“當(dāng)時(shí)我告訴對(duì)方，我們今天確實(shí)出了一點(diǎn)狀況，在做風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)沖?！?/p>

據(jù)楊的回憶，對(duì)方問他，“你們是不是要對(duì)沖大約一萬張左右的頭寸？” “我一聽對(duì)方是個(gè)行家，不轉(zhuǎn)換賣出ETF，一萬張正好是72億元，我告訴對(duì)方，下午確實(shí)要進(jìn)行對(duì)沖交易?！?/p>

楊回憶說，當(dāng)時(shí)對(duì)方告訴他，中金所已經(jīng)同上交所進(jìn)行了熱線溝通，對(duì)光大證券上午發(fā)生的情況有所了解。楊劍波說，通話最后，中金所的人還在電話中提醒，“你們能不能對(duì)沖的時(shí)候注意點(diǎn)，空單不要下得太猛？”

13時(shí)17分，中金所同一個(gè)電話再次直接打給楊劍波本人，這次通話1分26秒。14時(shí)07分，中金所打進(jìn)兩個(gè)電話，第一次12秒，第二次通話時(shí)長(zhǎng)40秒。14時(shí)31分，中金所致電楊劍波，通話時(shí)長(zhǎng)1分09秒。15時(shí)06分，中金所打給楊劍波的通話時(shí)長(zhǎng)28秒。

頻繁的電話到底談了什么？楊劍波回憶說，大約在14時(shí)至15時(shí)之間，中金所監(jiān)查部的負(fù)責(zé)人也和自己通了電話，主要涉及光大證券策略投資部對(duì)沖的原因（主要是談11時(shí)出現(xiàn)的異常交易）、對(duì)沖目的（風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）、對(duì)沖情況（光大證券可以對(duì)沖1萬張左右）。

也就是說，除了中午向上交所、上海證監(jiān)局匯報(bào)了光大證券當(dāng)天下午要進(jìn)行的對(duì)沖之外，在當(dāng)天下午的交易過程中，中金所同指揮對(duì)沖交易的楊劍波保持熱線通話。