股神青睞媒體股 索羅斯抄底黃金

多家對沖基金潛伏通用汽車

美國證交會14日披露的去年第四季度投資人持倉報告顯示，“股神”巴菲特在上個季度新增對跨國有線電視運營商自由環(huán)球公司的投資，購入近300萬股該公司股票，價值接近2.5億美元，此外還增持原華盛頓郵報母公司格雷厄姆控股的持倉。

在價格大幅下跌后，美國多只對沖基金在去年第四季度“抄底”黃金或維持倉位不變。個股方面，在恢復“自由身”后，通用汽車獲得較多機構(gòu)的青睞。

根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)要求，美國大型投資者需在每個季度結(jié)束的45天內(nèi)披露上季持倉情況。不過持倉報告只需披露股票的多頭倉位，無需披露空頭倉位和債券以及其他證券的持倉情況。

“股神”增持多只股票

上個季度中，巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾公司新增對自由環(huán)球（LBTYA）公司的持股，后者是一家提供視頻、寬帶、固定電話和手機服務(wù)的綜合運營商。在去年6月收購維珍傳媒后，自由環(huán)球成為全球最大的跨國有線電視公司之一，目前在14個國家運營，市值接近330億美元。

上季伯克希爾新購入295萬股自由環(huán)球股票，價值約2.5億美元。該公司去年第四季度平均股價水平在81美元左右，目前股價為83.6美元。今年以來股價累計下跌6%。

伯克希爾上季還增加原華盛頓郵報的母公司格雷厄姆控股的持倉至173萬股，在整個持倉組合中的占比達到1.1%。該公司在將華盛頓郵報出售給亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯之后，更名為格雷厄姆控股。過去一年這家公司股價上漲了60%，今年以來表現(xiàn)持平。此前巴菲特曾表示希望用持有的格雷厄姆控股股票換回后者所持的伯克希爾股份，或者格雷厄姆控股旗下一家公司的控制權(quán)，若交易無法達成，則考慮增持格雷厄姆控股股份。格雷厄姆控股已發(fā)表聲明證實交易在談判中，但強調(diào)尚未達成任何協(xié)議。

去年10月，伯克希爾將持有的高盛認購期權(quán)轉(zhuǎn)換成為價值超過20億美元的普通股，從而使其在高盛的持股比例達到2.8%。2008年金融危機時，巴菲特曾購入50億美元高盛優(yōu)先股，從而享受每年10%的股息回報，并獲得以每股115美元購買50億美元高盛普通股的認購權(quán)證。目前高盛股價已經(jīng)超過160美元。

基于類似條款，伯克希爾還在上個季度獲得了價值1100萬美元通用電氣股份，以及超過2100萬美元的美國建筑材料商USG股份。目前其持有的通用電氣股份達到1000萬股，持有的USG股份達到3490萬股。

伯克希爾還在上季增持腎透析巨頭達維塔公司股票16%，總投資達到23億美元。此外伯克希爾在能源方面繼續(xù)調(diào)倉，連續(xù)第三個季度增持埃克森美孚股票，后者成為其第六大重倉股，價值41億美元，同時削減在康菲石油的持股18%，持倉從1353萬股降至1108萬股，削減在森科能源的持股28%，持倉從1800萬股降至1300萬股。另外，伯克希爾上季度還清空了55萬股衛(wèi)星電視運營商Dish網(wǎng)絡(luò)公司股票以及制藥業(yè)巨擘葛蘭素史克的股票。

索羅斯“抄底”黃金

數(shù)據(jù)顯示，去年金價累計下跌28%，創(chuàng)下32年來最大年度跌幅。但這似乎也意味著“抄底”良機的到來。持倉報告顯示，“金融大鱷”索羅斯上個季度買入630萬股全球最大的黃金生產(chǎn)商巴里克黃金集團股份，價值1.11億美元，同時增持該公司的認購期權(quán)。

持倉報告顯示，上個季度知名對沖基金經(jīng)理約翰·保爾森持有的全球最大黃金ETF——SPDR黃金信托基金的份額沒有出現(xiàn)變化，仍為1023萬份，價值約合11.9億美元。由于黃金價格下跌，保爾森的這部分持倉在去年第四季度損失了1.23億美元。

憑借2007年精準的做空次級貸款，保爾森在華爾街一戰(zhàn)成名。此后他將投資重點轉(zhuǎn)移到黃金資源上，并一直唱多黃金。不過迫于金價大幅走低的壓力，保爾森在去年第二季度曾大幅削減在黃金信托ETF的持倉，隨后一直保持不變。

此外知名投資人賽思·卡拉曼執(zhí)掌的對沖基金包普斯特在上季度繼續(xù)持有2170萬股諾華黃金資源公司股票，價值5500萬美元。

新澤西州西卡財富管理公司首席投資官杰弗瑞表示，對沖基金經(jīng)理繼續(xù)持有黃金的事實，對于投資者情緒構(gòu)成激勵，特別是今年以來金價表現(xiàn)強勁。受股市下跌影響，以及新興市場出現(xiàn)的一些動蕩，投資者避險情緒升溫，今年以來金價累計漲幅接近9%。

但也有投資者繼續(xù)退出黃金持倉。太平洋投資管理公司（PIMCO）連續(xù)第五個季度減持了在SPDR黃金信托基金的持倉，截至去年第四季度末持倉降至80萬份。在2012年第二季度時，PIMCO在該基金的持倉曾高達630萬份。

分析人士表示，機構(gòu)投資者在SPDR黃金信托的持倉對金價有巨大影響，一旦出現(xiàn)大規(guī)模贖回，會令金價在公開市場上的價格出現(xiàn)大幅下滑。

通用汽車受關(guān)注

持倉報告還顯示，上個季度美國最大的汽車制造商通用汽車受到多家對沖基金的青睞。其中，索羅斯持有的通用汽車股票從前一季度的128萬股大幅增至490萬股，持有的認購期權(quán)從35萬份增至140萬份。

執(zhí)掌第三點基金的億萬富翁投資者丹·羅布上季增持通用汽車股票8.05萬股；庫伯曼執(zhí)掌的歐米茄基金新購入104萬股；海曼資本新購入460.6萬股，目前對通用汽車的持倉價值占到投資組合總價值的四分之一。布朗森基金買入40萬股，持倉增加34%。

去年12月，美國財政部宣布已經(jīng)清空持有的通用汽車公司全部股票，標志著美國政府從對通用汽車的救助計劃中完全退出。隨著救助計劃結(jié)束，通用汽車正式恢復“自由身”，分析人士預期通用汽車將引領(lǐng)底特律汽車業(yè)的復蘇。

去年通用汽車股價表現(xiàn)強勁，全年累計上漲40%，其中在第四季度上漲14%，并創(chuàng)下2010年重新IPO以來的股價新高。

此外電子商務(wù)公司eBay和科技巨頭蘋果也受到關(guān)注。法拉倫資本管理公司上季新購入330萬股eBay股票，歐米茄基金新購入該公司85.5萬股股票。上個月，基金投資人卡爾·伊坎表示將增持該公司股份，消息人士稱伊坎在eBay的持倉已經(jīng)從0.82%上升至2%。盡管去年僅上漲7.6%，但今年以來eBay股價已經(jīng)累計上漲7.4%，好于大市表現(xiàn)。

上季，第三點基金新增10萬股蘋果持倉，藍嶺資本新買入32萬股，箴言資本合伙人公司買入1.42萬股。今年1月，伊坎表示新購入5億美元蘋果股票，持倉總值達到40億美元。