互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴眼 九成人反對取締余額寶

央視評論員炮轟余額寶是“吸血鬼”、應(yīng)取締余額寶的文章一經(jīng)發(fā)表，便引發(fā)了大規(guī)模的爭議。2月26日，在新浪發(fā)起的一項“論戰(zhàn)余額寶”調(diào)查中，90.3%的用戶反對取締余額寶，同時，95%的用戶選擇將閑散資金放在類余額寶式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里，顯示出余額寶們強(qiáng)大的吸引力和群眾基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)或許更能說明余額寶超高的人氣。據(jù)媒體報道，在元宵節(jié)、情人節(jié)兩節(jié)重合的2月14日，余額寶站上了4000億元的規(guī)模之上，而這距離天弘基金1月15日宣布余額寶突破2500億元規(guī)模僅有1個月之遙。

4000億意味著什么？基金業(yè)協(xié)會最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2013年12月底時，貨幣基金規(guī)模為7478.71億份，至今年1月31日，已經(jīng)達(dá)到9532.39億份，基金凈值達(dá)到9532.42億元。余額寶的4000億，占到了整個貨幣基金規(guī)模的42%。而另一個可供比較的是，央行稱，2013年銀行間債市全年共發(fā)行地方政府債券3500億元。

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融火箭式的發(fā)展速度必然引來爭議，有當(dāng)頭棒喝呼吁取締的，有希望加快推出監(jiān)管利劍的，也有宣稱目前根本沒有出現(xiàn)真正互聯(lián)網(wǎng)金融的。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)到底是什么？互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)改變了什么，正在改變什么，未來又會改變什么？銀行真正的競爭對手又是誰呢？

“取締余額寶”遭反對

2月21日，央視評論員發(fā)表文章稱，余額寶和其前段的貨幣基金將2%的收益放入自己兜里，而將4%-6%的收益分給成千上萬客戶的時候，整個中國實體經(jīng)濟(jì)也就是最終的貸款客戶將為這一成本買單。他認(rèn)為，余額寶將“沖擊中國全社會的融資成本，沖擊整個中國的經(jīng)濟(jì)安全”，因此呼吁取締。

在這篇文章中，該評論員用詞極其“驚悚”，將余額寶比喻為“趴在銀行身上的‘吸血鬼’”，是典型的“金融寄生蟲”，“余額寶”是不該被容忍的“邪惡金融”行為，更直批中國金融監(jiān)管當(dāng)局“腦殘”，居然對“金融寄生蟲”無動于衷。

2月22日，支付寶通過官方微博以一篇賣萌文章《記一個難忘的周末》對該評論進(jìn)行了反駁，詼諧的文風(fēng)令人不禁莞爾。針對余額寶利潤2%的說辭，支付寶稱，余額寶所收取的費用僅有3項，即一年的管理費0.3%、托管費是0.08%、銷售服務(wù)費是0.25%，費用總計0.63%，此外再無其他費用。

針對“吸血鬼”、“寄生蟲”的比喻，支付寶則以“恍然大悟”式的口吻稱，“老師的意思是余額寶讓銀行少賺錢了，銀行很辛苦活滴不容易”，既而以“老師您能別逗了嗎”？揭示銀行的暴利事實：2013年上半年，16家國內(nèi)上市銀行凈利潤總額達(dá)到6191.7億元人民幣，全年起碼翻一番，12000億吧？這還不是全部，中國總共有幾百家銀行吧？

財富中文網(wǎng)2013年7月發(fā)布的報告認(rèn)為，按利潤統(tǒng)計，四大國有銀行成為中國500強(qiáng)中最賺錢的公司，在中國上市公司總利潤占比中，金融行業(yè)總利潤的占比超過50%，被業(yè)界戲稱為“想不賺錢都難”。

由央視評論員文章所引發(fā)的爭論大爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，在發(fā)表的相關(guān)評論文章中，以反對取締余額寶的居多。在新浪發(fā)起的一項有25000多人參與的調(diào)查中，90.3%的人反對取締余額寶，95%的人表示，有余錢會選擇投資類余額寶式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里。

中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍2月22日在參加由財經(jīng)和宜信聯(lián)辦的“中國財富管理高峰論壇”上直截了當(dāng)?shù)乇硎荆胍曉u論員呼吁取締余額寶的說法“比較不負(fù)責(zé)任”，其關(guān)于取締余額寶的幾個理由都站不住腳。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然有風(fēng)險，但更應(yīng)該看到它的發(fā)展，最重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的“鯰魚效應(yīng)”正在迫使銀行改變。

中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示，如果說余額寶是吸血的寄生蟲，那要看吸了誰的血，現(xiàn)在主要吸取的是銀行這一暴利行業(yè)的血，畢竟銀行的儲蓄存款有40萬億元之巨。

互聯(lián)網(wǎng)金融之爭

“余額寶是吸血鬼”論遭到一片反對之聲，關(guān)于它的“鯰魚效應(yīng)”卻越來越被認(rèn)可，更為冷靜和理性的觀點認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了“金融特權(quán)”、“國有資本壟斷銀行業(yè)”、“撕開了利率市場化的口子”。

2月22日，在“中國財富管理高峰論壇上”，劉勝軍在發(fā)表“互聯(lián)網(wǎng)金融和當(dāng)前社會的變革”的主題演講時表示，金融管制特別是利率管制導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難融資貴而老百姓的錢又沒有地方保值增值的金融悖論，在金融特權(quán)化的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了原來金融體系沒有被滿足的金融需求，通過自下而上的野蠻生長正在推動利率市場化，而互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎是清一色的民營身份，也在打破國有資本金融壟斷的過程中非常不容易地撕開了一道口子。

“過去我們很多年改革政策都推不動的東西被互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮給推動了。”劉勝軍表示，當(dāng)然也不能否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融可能帶來的風(fēng)險，因為任何新生事物都可能會帶來風(fēng)險。

劉勝軍認(rèn)為，很多人把銀行和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)對立起來，這是不對的，因為互聯(lián)網(wǎng)本身就是一個工具，阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)公司可以做的事情，銀行也同樣可以去嘗試。“互聯(lián)網(wǎng)本身是一個降低交易成本非常有效的工具，而金融作為信用中介非常核心的能力是降低交易成本，銀行完全可以、也必須把互聯(lián)網(wǎng)這樣一種工具引入到銀行的創(chuàng)新當(dāng)中來。現(xiàn)在招商銀行、平安銀行等都在行動，未來更多金融機(jī)構(gòu)會擁抱互聯(lián)網(wǎng)的浪潮。”

在國家開發(fā)銀行研究院副院長曹紅輝看來，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大誤解，一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在攬活、跨界，認(rèn)為自己有過人之處，可以從事金融業(yè)務(wù)。二是金融業(yè)的人士則認(rèn)為自己已經(jīng)采用互聯(lián)網(wǎng)的手段，因此也變成了互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)。其實，這兩個都是誤解。

他解釋，互聯(lián)網(wǎng)改變了很多金融行業(yè)的工作形式，如信息的傳播渠道、方式的變化，金融交易結(jié)構(gòu)的變化，信息成本下降等，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的基本屬性。

“金融活動的基本屬性是干什么呢，就是對風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、定價和配置，所有的金融活動就干這一件事，全世界搞金融的人就干這一件事，這發(fā)生變化了嗎？在互聯(lián)網(wǎng)上所謂各種金融活動跟在銀行、證券發(fā)生的活動本質(zhì)上是沒有改變的。”曹紅輝稱，“此外，在賬戶管理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶在本質(zhì)上也沒有發(fā)生變化，互聯(lián)網(wǎng)的賬戶最終還要連接銀行賬戶，在客戶信息管理方面，金融機(jī)構(gòu)具有天然的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒有替代的可能性，雖然今后不排除，但最終也不過跟金融機(jī)構(gòu)趨同而已。”

軟交所副總裁羅明雄則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融脫媒，而是金融換媒，金融是主語，互聯(lián)網(wǎng)是定語，互聯(lián)網(wǎng)是工具、是手段。

而在仁和智本資產(chǎn)管理集團(tuán)合伙人陳宇眼中，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有出現(xiàn)，因為還沒有一種真正的用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顛覆傳統(tǒng)金融的模式出現(xiàn)，現(xiàn)在有的是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)干傳統(tǒng)金融的事，這肯定沒有前途。

他認(rèn)為，要打敗余額寶首先要有比余額寶更大的客戶群，而這只有銀行辦得到，現(xiàn)在銀行受制于利率管制很難跟進(jìn)。那么，銀行的對手到底是誰呢？不是互聯(lián)網(wǎng)，而是利率管制，“余額寶最大的正面意義，是倒逼金融機(jī)構(gòu)自我革命，變相推動利率市場化的提前到來。”