兩會熱點：互聯網金融已進入中國政府高層視野

兩會互聯網金融：互聯網金融首進政府工作報告

互聯網金融

2014年3月5日上午，國務院總理李克強在十二屆全國人大二次會議上作《政府工作報告》，在談及深化金融體制改革時，他表示，要促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制。盡管只有短短的兩句話，但是這是互聯網金融首次進入中國的政府工作報告，代表著互聯網金融的發展和監管已然進入中國政府高層的視野。

縱觀互聯網近年“爆發”式的發展，從電子支付到互聯網金融的“各種寶”，互聯網的每一次創新都帶來了“鯰魚效應”，激活了市場，也給行業秩序和監管等帶來了挑戰。也成為了今年兩會上代表委員們討論關注的熱點。鼓勵創新和加強監管兩手抓兩手都要硬成為了代表委員們的共識。

央行一日四度表態：不會取締余額寶加強監管勢在必行

4日上午全國政協小組討論會結束后，全國政協委員、中國人民銀行行長周小川對于互聯網金融以及余額寶的問題重申，在金融領域“鼓勵科技的應用”。

他說：“互聯網的金融業務發展也算是一個新事物，所以過去的政策、監管、調控，各個方面不能完全適應，需要進一步完善。但整個來講金融業的政策是鼓勵科技的應用，因此也要跟上時代與科技的腳步。”

他指出：“現有的政策有的不全面，個別有漏洞，有的地方競爭上不一定公平，這都會通過改善來促使健康發展。”

同日，全國政協委員、中國人民銀行副行長易綱表示，要支持和容忍余額寶等金融產品的創新行為，同時也將適當采取措施對可能產生的市場風險加以引導和防范。

全國政協委員、中國人民銀行副行長潘功勝昨日也支出，互聯網金融要鼓勵創新與發展，但同時要完善和規范監管，應該明確監管主體，加強金融監管協調，實施交叉性監管，完善監管規則。規范發展互聯網金融，要進一步推動金融改革，推進利率市場化，放開傳統領域金融價格管制等金融市場化改革。

央行一天內多次發聲，旨在傳達“重監管”的態度和思路，無疑給業界吃了一顆“定心丸”。

專家學者：銀行掙錢太容易余額寶值得肯定

針對日益升溫的互聯網金融問題，學界的委員代表也表示了關切。財政部財政科學研究所所長賈康（財苑）(微博)表示，銀行在前些年‘掙錢太容易’，有的地方就有惰性，不思進取，你要說人家（余額寶）非法，是很嚴肅的題目，要有證據它哪里非法。賈康建議，銀行要從大處著眼，要意識到金融信息化是不可逆轉的潮流，對利率市場化要有更多的準備，銀行更多地從自身的問題出發，學會互動，要有順應改革的主動性。”

知名財經評論員余豐慧(微博)強調，中國內地互聯網新金融已經走在了世界前列，立在了世界潮頭。美歐現在熱衷的是以互聯網大數據為核心的新經濟動力，而中國內地在馬云、馬化騰等幾個弄潮兒帶領下，已經深入到以互聯網大數據為核心的新經濟新金融齊頭并進發展上。在互聯網新金融上超越美歐發達國家是非常罕見和非常珍貴的事情，也堪稱為一個中國奇跡。

他提議，監管部門應該盡快頒發互聯網銀行牌照，徹底將其收編到監管籠子里。互聯網金融企業的頭等大事應該是全力向監管部門申請互聯網銀行牌照。

對甚囂塵上的互聯網金融監管討論，給互聯網金融盡可能自由，但可控的“發展空間”顯得尤為重要，這中間，什么是不可觸碰的紅線，什么是要堅決守住的底線，成為互聯網金融監管，互聯網金融行業未來路途的指向標和警示燈。對此，互聯網金融和其相關從業者，也表達了自己的關切和意見。

業內人士：創新總是伴隨著風險務必先做好“頂層設計”

監管是共識，但是監管的“度”怎樣把握，監管的“空間”如何劃定成為關注的熱點。互聯網金融的“業內人士”對于互聯網金融未來的發展和相應的監管需求，也都紛紛表達了自己的看法。

全國政協委員、蘇寧董事長張近東提出了一個較為宏觀的建議——務必先做好“頂層設計”。其中最核心的就是要制定統一的《互聯網個人信息保護法》，明確信息保護的范圍與內容，提高基于互聯網信息的違法違規成本。而營造一個安全的互聯網線上環境，無疑是對互聯網金融發展的鼎力支持。

全國政協委員、工商銀行原行長楊凱生則表示，越規范，互聯網金融就發展得越迅速和健康。無論是線上還是線下，實質都是金融活動，就應該按照現有的金融法規，納入監管的范疇，許多互聯網金融業務，是明顯的金融交易行為，需要理清與現行金融法規的關系。

而作為互聯網金融的平臺和基礎，互聯網公司在監管方面的需求和認識和各界也是不謀而合的。全國政協委員、百度公司董事長兼首席執行官李彥宏表示，互聯網從業者不是金融專家，目前做到的只是金融營銷層面的工作，嚴格的講，既沒有牌照，也沒有“能力”。我承認風險是存在的，而這本身也是創新的特點。所以，監管的必要性就顯現了，監管也要跟上。

微評：互聯網金融監管應該基于金融業的普遍屬性進行

從2010年開始，我國出臺了《非金融機構支付服務管理辦法》，《支付機構互聯網支付業務風險防范指引》和《支付清算組織管理辦法》等一系列相關法律法規，對實施監管，保護各方權益，起到了良好的作用，事實證明，我國政府適應新興事物，“隨機應變”的能力和執行力是值得肯定的。而隨著互聯網金融的興起和發展，未來也必然要納入監管，這樣才能一方面保證行業的健康發展和市場培養，另一方面，對維護消費者權益和互聯網金融企業的利益都是大有裨益的。但確立監管，出臺法律法規，不是一朝一夕的事。監管不僅考驗著決策層的智慧，即如何在監管與創新中把握好平衡，更是對市場主體的挑戰—即如何適應從無監管和弱監管到健全監管的轉變。而不得不令人擔憂的是，平衡和適應都是有困難的。監管不力則出現行業泡沫和秩序混亂，監管過度則扼殺了創新。同時，如果適應不好，創新產品可能被束縛，造成走樣。

現實是，對互聯網金融的監管已經提上議事日程，而監管的切入點在哪里還并不明朗。基于互聯網金融的基本屬性是金融，不能將其和傳統金融分割獨立開來審視，對其監管應該是基于金融業的普遍內部聯系進行的。邢南（金杜律師事務所）

互聯網金融將在今年爆發

核心提示：如果說2013年是互聯網金融發展元年，2014年則是互聯網金融爆發年。

如果說2013年是互聯網金融發展元年，2014年則是互聯網金融爆發年。從余額寶助推天弘基金逆襲成為業界“老大”，到人人貸獲得摯信資本領投的風險資金1.3億美元，奪得全球范圍內互聯網金融企業的最大單筆融資。種種情況預示著互聯網金融的大發展正一步步走來。（每日經濟新聞）

傳統支付業務將被顛覆

根據清科數據研究中心的數據，2011-2013年互聯網金融領域共發生90起投資事件，涉及企業78家，其中約40家企業為天使投資或首輪融資。從時間序列來看，2013年出現爆發式增長，對比2012年，該領域投資案例數增長率為64%。雖然獲得融資的第三方支付企業數據跟2011年相比出現明顯下降，但今年各細分領域都有企業獲得融資。

清科數據研究中心最新推出的《2014年中國互聯網金融行業專題研究報告》顯示，隨著移動通訊設備的滲透率超過正規金融機構的網點或自助設備，及其與互聯網和金融的結合，全球移動支付交易總金額以年均42%的速度增長，2016年將達6169億美元。手機支付系統M-Pesa在肯尼亞的匯款業務已超過國內所有金融機構的總和，且已覆蓋存貸款等基金金融服務，而且它并未由商業銀行運營。中國第三方支付的發展速度也同樣驚人，據統計，2012年中國第三方支付市場整體交易規模達12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動市場交易規模達1511.4億元。（每日經濟新聞）

網貸業務替代傳統存貸款業務

資料顯示，截至2012年10月，美國最大的P2P信貸公司Lending Club公司自2007年成立起共完成了8.3萬次交易，涉及金額近10億美元；美國首家P2P信貸公司Prosper也完成了超過6.4萬次的互聯網金融交易，涉及金額4.2億美元，每年的增長一倍以上，利息的浮動空間為5.6%-35.8%，違約率為1.5%-10%。我國P2P信貸公司的誕生和發展與世界同步，2007年8月中國第一家P2P信貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業交易總量高達200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網站交易額占到整個行業的45%左右，接近70億元交易額。除拍拍貸以外，國內宜信、人人貸等小額網絡貸款平臺都是提供此類服務的代表性平臺。

清科數據研究中心認為，正規金融機構長期以來未能有效滿足中小企業融資需求，而互聯網的用戶聚合和高速傳播的特點大幅降低了信息不對稱和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個人的投融資模式成為可能。比如人人貸主要以“自金融”的借貸模式運營。（每日經濟新聞）

眾籌融資替代傳統證券業務

據了解，眾籌是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近兩年國外最熱門的創業方向之一。Kickstarter是“眾籌”模式的代名詞。2012年4月，美國通過JOBS法案，允許小企業通過眾籌融資獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統證券業務成為可能。根據《福布斯》雜志的數據，截至2013年第二季度，全球范圍內的眾籌融資網站已經達到1500多家。我國以51資金項目網為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現的網站，但卻是最先以信息匹配為特征搭建成功的一個平臺。截至目前，該網站已為1200余家中小企業融資成功，融資總額高達30億元。（每日經濟新聞）