金融應該支持實體經(jīng)濟發(fā)展

在李克強的政府工作報告中，將2014年貨幣供應量下調至13%，這意味著緊日子仍將持續(xù)。在此背景下，如何用好增量、盤活存量，為實體經(jīng)濟服務，同時防止債務風險，是擺在金融監(jiān)管部門面前的一道難題。

3月5日，經(jīng)濟觀察報專訪了全國人大代表、湖北省銀監(jiān)局局長鄧智毅。

經(jīng)濟觀察報：政府工作報告對2014年的宏觀調控仍以穩(wěn)為主，具體到貨幣政策，“穩(wěn)”意味著什么？

鄧智毅：毫無疑問，經(jīng)濟下行周期里面需要錢。錢一方面通過增量——超發(fā)貨幣，這是一種方式。過去我們曾做過這方面的一些嘗試，發(fā)現(xiàn)后遺癥需要多年來消化，要付出代價。但可喜的是，這屆政府突出了一個“穩(wěn)”字，特別是在盤活存量這方面做了很多的文章。去年“錢荒”的時候，也沒有超發(fā)貨幣，穩(wěn)住了市場。此外，政府對產(chǎn)能過剩的一些行業(yè)進行了壓縮，減少了供求的失衡，相應的增加了一些消費的熱點，增加有效的供給，政府報告里面特別提到這點。所以這是去產(chǎn)能化、去杠桿化，整合經(jīng)濟。

經(jīng)濟觀察報：金融部門應該走出資金空轉的怪圈，進一步支持實體經(jīng)濟的發(fā)展？

鄧智毅：國務院曾專門召開了會議，銀監(jiān)會也專門出臺了相關政策。核心的一條就是金融要支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。過去確實曾有一種傾向，就是以錢生錢，錢在各個機構空轉，事實上把整個社會利率都抬高了，但是實體經(jīng)濟又得不到金融的支持。經(jīng)過這一輪的治理，相對于過去來說，現(xiàn)在更多企業(yè)的金融獲得性有了新的提高。

對于銀行而言，需要考慮信貸政策和國家的產(chǎn)業(yè)政策如何來配合。我覺得銀行，特別是國有大型銀行，是有社會責任的，不能一味的追求利潤，只想賺錢。信貸政策應該以國家的產(chǎn)業(yè)政策為前提導向。所以現(xiàn)在國家的財政政策非常明確，銀行應該按照國家的產(chǎn)業(yè)政策來相應的調整，多向實體經(jīng)濟，利于小微、三農(nóng)、高科技這些實體經(jīng)濟來傾斜。

經(jīng)濟觀察報：你是如何看待“影子銀行”的出現(xiàn)，以及地方債務的風險？

鄧智毅：這幾年以來，地方債務增長非常快。從某種意義上講是可以理解的，地方經(jīng)濟要發(fā)展、要就業(yè)、要財政收益，表面上看沒有問題。那么其資金的來源，就必須有銀行貸款。銀行貸款分體制內的和體制外的，體制內的銀行貸款，有一些貸款的規(guī)模控制，還有資金控制，畢竟有一個量的控制。所以各種名目的表外業(yè)務，也就是“影子銀行”業(yè)務紛紛出來，在體制內、體制外達到了一個相當大的量。

從這個意義上講，儲戶愿意、銀行也愿意、政府也愿意，從國民經(jīng)濟的循環(huán)角度來看，好像是沒有問題，而恰恰里面就有問題。因為我們整個社會的投資，特別是地方財政的收入，是嚴格剛性的，沒有錢就會出現(xiàn)債務危機。

回過頭來看，如果我們不加節(jié)制的任憑這種“影子銀行”的發(fā)展，迎合這種地方無節(jié)制的追求高速度GDP發(fā)展，無節(jié)制迎合金融消費者這種需求，整個國民經(jīng)濟的循環(huán)就會出現(xiàn)大問題。所以說，“影子銀行”要規(guī)范，要管理。

從根源上講，要理順中央和地方的財權跟事權。而且，今后地方的債務都要透明化、預算化。現(xiàn)在都有嚴格的控制，特別是審計署里面已經(jīng)摸清了家底，特別是對負債率較高的地方，實際上已經(jīng)摸得很清楚了。下一步毫無疑問，要將地方債務的規(guī)模牢牢控制住，而對于影子銀行，則需要加上相關部門的一些規(guī)定，要多策并舉。