馬蔚華提案設立中小企業融資擔?；?地方政府主導

《海角七號》、《賽德克巴萊》是近年來在大陸廣受追捧的兩部臺灣電影，甫一提及，不少觀眾還能回憶起影片帶來的感情震撼，但很少有人注意到片尾致謝名單中一閃而過的“臺灣中小企業信用保證基金”（以下簡稱“信?；稹保?。

后者是臺灣政府及銀行金融機構主導成立的，不以營利為目，專門為缺乏擔保品的潛力中小企業提供信用保證機構，1974年開始運營。

兩部文藝范電影如何與這樣一個經濟機構牽涉？據了解，在臺灣，因為缺乏抵押物，電影，特別是文藝小眾電影融資困難，導演魏德圣曾以此求助于信?；?，并順利從臺灣當地銀行獲得貸款。

借助于信保基金發展起來的企業我們更為熟悉，其中包括宏基、紅海、聯華食品等，2013年，21世紀經濟報道記者曾對信?；鹉Ｊ竭M行過專門報道（見2013年4月7日文章《小微擔?！笆А?江蘇銀行求經臺灣模式》）。

目前，臺灣這一擔保模式正在受到更多關注。本報記者獲悉，日前，全國政協委員、香港永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華在兩會中提交了《關于建立“中小企業融資擔?；稹?化解小企業融資困局的提案》（以下簡稱《提案》），正是以信保基金為藍本。

商業擔保困局

2011年以來，東部沿海一些地區受金融危機影響，出現了較大規模的小企業借款違約現象，導致一些地方民間借貸危機的發生，受擔保鏈的影響，很多資金實力較好、自有資產充足的小企業也紛紛停業，一些銀行壓縮小企業貸款規模，小企業融資難的問題再次凸顯。

“從銀行層面看，隨著利差空間的逐步壓縮，一味依靠向大型企業大型項目提供貸款即將進入微利時代，而小企業業務將成為銀行的主要盈利來源。由于小企業數量眾多、資金缺口較大，銀行議價能力較強，通過服務小企業取得較高的綜合回報已成為越來越多銀行關注的重點?！瘪R蔚華指出。

目前，由于小企業抗風險能力弱等原因，銀行更多考慮第二還款來源，而專業擔保市場的商業化運作，大都將一批成長型小企業阻隔在了銀行融資的門檻之外。矛盾越發突出。

事實上，困局不僅于此，商業擔保還缺乏盈利模式。據測算，一家擔保公司擔保金額按資本金的10倍放大、在擔保費率2%情況下，在不計運營成本、一筆損失都沒有發生的情況下，資本回報率為20%，出現一筆不良代償后基本就已虧損。

江蘇銀行一位人士向記者表示，目前江蘇地區擔保機構杠桿尚不足10倍，為了支撐運營，擔保公司違規經營不斷，之前江蘇銀行就已開始注意到民營擔保公司并不能降低中小企業貸款風險，2012年后，這一趨勢更加明朗。

“要打破這種尷尬，讓銀行敢于為小企業提供融資服務，建立新型的、立足于政府支持的、打破營利性商業模式的擔保方式，不失為一個較好的做法。由各地方政府出資設立，通過立法形式將對中小企業的擔保資金列入財政預算，并根據年度代償損失情況及時增資，強化擔保基金承保能力?！瘪R蔚華表示。

他還建言，同時，將金融機構投入、小企業會員費以及民間投資作為基金補充資金的方式，打造政府出資為主、其他多元化資金為輔的投資機制。

成立政府主導基金

21世紀經濟報道記者獲取的資料顯示，信?；鹎∈沁@種模式，其由臺灣當局和臺灣40家銀行共同設立，政府出資81%，需要參加這個擔保體系銀行自愿參加出資，擔保損失共攤，注冊資本1000億新臺幣。

“我們去調研后，發現臺灣地區只有這一家擔保公司，該擔保基金已運營36年，這個公司不以盈利為目的，每年都有一定程度虧損，但由于中小企業發展增加稅收收入遠高于賠償損失，還促進了就業，對整個社會來說，實際上經濟上合理?！鄙鲜鼋K銀行人士稱。

據悉，臺灣當地政府機構從這一公益性擔保中獲得了稅收增加的實惠，政府部門每補貼1元錢，可穩定獲得擔保企業2元錢的稅收。

“為防范金融機構道德風險，確保不轉嫁小企業信貸資產風險，以年度代償比例確定下年度核定金融機構信用擔保貸款額度，鼓勵金融機構善用擔?；?；代償比例不全額覆蓋金融機構貸款損失，提高金融機構不良貸款清收主動性?！瘪R蔚華建議稱。

本報記者獲悉，信保基金同樣采取了道德風險控制措施，基金擔保出現的虧損部分，由銀行和政府共同分擔，政府承擔大頭，銀行也需要承擔小部分，在如此控制下，信?；鹈磕昊咎幱诒１净蚵蕴潬顟B。

多位銀行人士對記者稱，事實上，目前，國內政府每年都會對擔保機構進行一些補貼，這部分資金就可以作為注冊資本來成立中小企業擔?；穑⒉恍枰^多額外的財政支出。

“我們大陸地方比較大，不可能像臺灣搞一家，但是可以考慮以省或者市為單位，設立以財政資金為主的擔保基金，解決中小企業融資難問題，也許是一個可行的選擇?！鄙鲜鼋K銀行人士稱。