周小川稱存款保險(xiǎn)有望今年推出 銀行業(yè)盈利或下降

央行層面首次確切透露存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)的時(shí)間表，央行行長(zhǎng)周小川在“兩會(huì)”上接受采訪時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度今年有望推出。根據(jù)昨日媒體披露有關(guān)細(xì)節(jié)情況，存款保險(xiǎn)制度將實(shí)行“風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制”、“有限賠付”以及“風(fēng)險(xiǎn)最小化型”模式。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對(duì)南都記者表示，預(yù)計(jì)先期設(shè)立存款保險(xiǎn)基金的可能性較大。各投保金融機(jī)構(gòu)定期繳納的費(fèi)率將實(shí)現(xiàn)差異化。據(jù)此前郭田勇表示，存款制度的建立是推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的前提。而昨日民營(yíng)銀行試點(diǎn)提出“要由發(fā)起人個(gè)人把儲(chǔ)戶的存款補(bǔ)上去，建立了存款保險(xiǎn)制度會(huì)補(bǔ)償一部分”，則意味著要試點(diǎn)的民營(yíng)銀行亦進(jìn)行有限賠付的制度。

存款保險(xiǎn)制度迎來時(shí)間表

自1993年提出要建立存款保險(xiǎn)制度至今，存款保險(xiǎn)制度終于迎來時(shí)間表。繼3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提出“今年深化金融體制改革的主要任務(wù)之一是建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”之后。3月10日，央行行長(zhǎng)周小川接受媒體采訪時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度有望在2014年推出。

事實(shí)上，據(jù)世界存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)(IA D I)2013年統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有112個(gè)國(guó)家建立了各自的存款保險(xiǎn)制度，還有41個(gè)國(guó)家正在籌備或研究建立存款保險(xiǎn)制度，中國(guó)就是其中一個(gè)。不過，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本、法國(guó)等國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度是在利率市場(chǎng)化完成之前建立的，而大多數(shù)拉美、東南亞等新興市場(chǎng)化國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度則是在利率市場(chǎng)化完成之后建立的。而我國(guó)有關(guān)專家認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度推行，是利率市場(chǎng)化推動(dòng)改革的前提。

與此同時(shí)，匯豐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌表示，“民營(yíng)銀行和存款保險(xiǎn)制度都作為已經(jīng)敲定的事，已經(jīng)板上釘釘了，就不必糾結(jié)孰先孰后落地。”他認(rèn)為主要是看監(jiān)管層的具體安排，一個(gè)是銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，一個(gè)是央行主導(dǎo)，如何配套推出，都是順其自然的，而且在目前的情況下，市場(chǎng)時(shí)機(jī)都已經(jīng)成熟。

覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)

據(jù)昨日披露的有關(guān)細(xì)節(jié)顯示，“強(qiáng)制保險(xiǎn)”、“有限賠付”和“風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制”是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的重要方面，也是各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的通行做法。

存款保險(xiǎn)將同步覆蓋大中小銀行等所有的存款類金融機(jī)構(gòu)。至于具體的賠付限額，國(guó)際上并沒有通用標(biāo)準(zhǔn)，需要在防范道德風(fēng)險(xiǎn)與維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定之間進(jìn)行權(quán)衡與決策。國(guó)際上普遍的經(jīng)驗(yàn)是，使絕大部分存款人，例如90%或95%以上得到全額保障。

南都記者從香港券商人士處獲悉，這是國(guó)際性研究普遍經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)內(nèi)地央行亦將采用額度。而據(jù)香港存款保障委員會(huì)的2012年至2013年的年報(bào)顯示，該委員會(huì)為存戶提供最高五十萬港元的保障，全面覆蓋百分之九十的存戶。受保障的存款總額由此前的14010億港元增加至該年的15330億港元。

而南都記者獲悉，除挪威、荷蘭等個(gè)別國(guó)家實(shí)行全額保外，其他國(guó)家都規(guī)定有承保最高限額，超出部分不予保險(xiǎn)。據(jù)披露，我國(guó)的存款保險(xiǎn)賠付限額可能覆蓋99%以上賬戶(比如50萬元)。實(shí)行限額保險(xiǎn)，并非“50萬元以上沒有安全保障了”。銀行即使破產(chǎn)，也只是破股東的產(chǎn)，而不是破存款人的產(chǎn)。存款保險(xiǎn)處置問題銀行時(shí)，大多采取過橋銀行、收購(gòu)與承接等方式，將問題銀行的存款轉(zhuǎn)移到一家健康銀行，實(shí)際上使存款人得到100%的保障。

郭田勇昨日對(duì)南都記者表示，因各參保人的風(fēng)險(xiǎn)程度有差異，我國(guó)將采用基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的差別化費(fèi)率制度。他認(rèn)為，我國(guó)預(yù)計(jì)先期設(shè)立存款保險(xiǎn)基金的可能性較大。

或給銀行業(yè)帶來盈利下降

據(jù)三星經(jīng)濟(jì)學(xué)院的研究報(bào)告顯示，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的推出在保障存款人權(quán)益的同時(shí)，也有助于維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度推出后，銀行的業(yè)務(wù)將受到存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，并為經(jīng)營(yíng)困難的銀行提供并購(gòu)等幫助，以避免其倒閉；同時(shí)有助于防止因個(gè)別銀行破產(chǎn)事件連帶波及到其他金融機(jī)構(gòu)，引起擠兌風(fēng)潮，增強(qiáng)公眾信心和金融體系的問題。

不過，存款保險(xiǎn)制度也可能給銀行業(yè)帶來盈利下降、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等負(fù)面的影響。無論實(shí)施何種存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都將向商業(yè)銀行收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，而保險(xiǎn)費(fèi)通常情況下將作為費(fèi)用化的支出，并將進(jìn)而影響銀行利潤(rùn)和盈利能力。在存款保險(xiǎn)的范圍限定方面，將可能限定為居民儲(chǔ)蓄存款，包括居民活期存款、定期存款等儲(chǔ)蓄存款，以保護(hù)大多數(shù)小額存款人的利益。為了適應(yīng)金融開放的要求，在中國(guó)境內(nèi)的外幣儲(chǔ)蓄存款也可能包括在內(nèi)，而非居民存款和銀行同業(yè)存款，將可能不納入保險(xiǎn)。

[鏈接]利率市場(chǎng)化或一兩年內(nèi)完成

昨天的全國(guó)人大“金融改革與發(fā)展”記者會(huì)上，來自“一行三會(huì)”的5位金融監(jiān)管一把手聯(lián)袂出席，就金融改革相關(guān)熱點(diǎn)問題回答中外記者提問。央行行長(zhǎng)周小川表示，存款利率放開應(yīng)該是利率市場(chǎng)化中最后一步，并且已在計(jì)劃之中。他個(gè)人認(rèn)為，很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)。而針對(duì)人民幣匯率近期大幅波動(dòng)的情況，周小川就表示，這是因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)上的參與者對(duì)人民幣匯率的走勢(shì)出現(xiàn)了分化。他還認(rèn)為，這種分化也是非常正常的，也是市場(chǎng)的力量起越來越大作用的表現(xiàn)，并強(qiáng)調(diào)央行在匯率問題上無意為任何一方“站邊”。

“即便存貸款利率管制全部放開，利率市場(chǎng)化改革就真的完成了嗎？”銀河證券首席總裁顧問左小蕾表示，“存貸款利率放開只是市場(chǎng)化的開始，市場(chǎng)化利率的形成才是利率市場(chǎng)化的核心”。她認(rèn)為，從價(jià)格有效性這一層面看，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程任重道遠(yuǎn)。