虛擬信用卡黃了殃及眾安保險

在阿里和騰訊圍繞著移動支付展開激烈對話的背后，一只無形中的推手正在讓眾安保險積聚實力，逐步做大。

3月12日，國內首家互聯網保險公司眾安在線財產保險公司宣布，將攜手中信銀行、騰訊共同推出國內首張基于微信平臺的跨界移動互聯網金融產品——中信銀行微信信用卡；同時，聯合支付寶、中信銀行發布全新網絡數字信用卡——中信淘寶異度支付信用卡。眾安保險將為上述兩類信用卡提供個人消費信用保險。

然而僅過了一天，央行即宣布暫停網絡虛擬信用卡、二維碼支付，并傳言收緊移動支付的限額。

作為網絡虛擬信用卡的保險合作方，眾安保險為此次合作推出的個人消費信用保險如不出意外的話，也將跟隨阿里、騰訊一并暫停下來。這家背靠阿里和騰訊兩大巨頭做業務的互聯網保險公司，往后的路該如何走下去？

百萬保費大單瞬間蒸發

結合此次虛擬信用卡的發卡量和授信額度保守估計，眾安保險從中信銀行收取的保費至少將達數百萬元。而這一切隨著央行叫停虛擬信用卡瞬間蒸發了。

如果沒有此次的央行緊急暫停，眾安保險本該成為網絡虛擬信用卡競爭的大贏家。

根據產品介紹，眾安保險在網絡虛擬信用卡中承擔的是銀行方面的信用卡透支風險，保費由銀行支付。在發生違約事件時，眾安保險可以及時為銀行提供資金支持，在一定程度上降低其經營風險并提供更好的用戶體驗。同時，該信用險產品擴展提供了針對偽冒風險的保障，既對銀行的風險敞口提供了完整的保障，也避免了被偽冒的無辜個人的征信記錄受損。

眾安保險首席運營官許煒表示，這是商業信用保險首次引入到銀行信用卡領域，對銀行來說，可以用一個確定的價格鎖定信用卡違約的不確定風險，以保障其業務經營的安全性、穩定性及風險的可控性。對保險而言，眾安將以此為起點，著力建立一個基于移動互聯網平臺的信用風險評估機制。

有業內人士點評稱，虛擬信用卡業務是騰訊和阿里在互聯網金融競爭的必然結果，但更大的贏家則是中信銀行和眾安保險，由此引發的金融和保險業的劇變將更加轟轟烈烈。

但央行的一紙通告，讓這即將到來的轟轟烈烈頃刻間戛然而止。

央行此舉，對阿里、騰訊和中信來說只是傷了些皮毛。但對剛剛出生不到半年的眾安來說，所遭受的挫折不可小視。

中信銀行2012年年報顯示，2012年，中信銀行全年的信用卡不良率為1.33%。假如以此作為虛擬信用卡的風險發生率，結合此次虛擬信用卡的發卡量和授信額度保守估計，眾安保險從中信銀行收取的保費至少將達到數百萬元。而且基于虛擬信用卡的授信額度小，客戶群龐大，發卡速度增長快等特點，眾安的保費收入還有很大的增長空間。

保監會統計顯示，2014年1月，眾安保險旗下5款產品的保費收入總和約為1066.46萬元，此番數百萬元的保費大單被叫停，加上此前為虛擬信用卡項目付出的人力運營成本，眾安遭遇的損失無疑是巨大的。

“拼爹”起家先不談盈利

眾安表示，眾安初期不會把賺錢、盈利和保費規模作為首要的目標。而計劃在一兩年之內確立起互聯網保險的模式。

說好的肥肉突然就飛了。對于一家保費收入只有千萬的小險企來說。接下來靠什么活下去，成了一個問題。

不過，眾安保險從一出生就有一個有錢的爹。對保險公司而言，大量的歷史統計數據是保險承保的前提，數據越大，保險標的發生的風險預測結果就越準確，保險公司的承保風險就越小，利潤就越有保障。這樣的特點，使得以互聯網保險著稱的眾安，不出意料地選擇了大股東阿里巴巴作為第一個合作伙伴，后者擁有超過8億注冊用戶，龐大的用戶數據為互聯網保險產品的開發提供了天然的空間。

只是眾安保險似乎在極力擺脫自己“拼爹”的形象。從2013年11月成立至今，眾安不止一次對外宣稱，不會直接運用股東的數據庫，也不會只傍阿里巴巴，未來會很快與其他電商合作。

但記者在眾安保險官網上看到，眾安保險目前在售共有5款產品，分別是消費者保障服務協議履約保險、賣家和買家2個版本的退貨運費險以及數碼產品意外損壞保險和互聯網個人消費信用保險。據了解，除了個人消費信用保險之外，其余4款均屬于眾安與淘寶或支付寶的合作產品。

對此，阿里巴巴曾做過這樣的解釋：我們對于保險有很多想法，但很多險種，我們看好它的前景，但是前期或許要承擔很大的成本壓力和風險，很可能沒有保險公司愿意做，這種時候，我們就要讓眾安上。

這種定位或許能為眾安保險減少許多業績上的壓力。眾安保險總經理尹海表示，眾安初期不會把賺錢、盈利和保費規模作為首要的目標。而計劃在一兩年之內確立起互聯網保險的模式，用三年左右的時間實現承保盈利。

寄望牽手

銀行、制造企業

據透露，目前有部分商業銀行、手機制造企業提出與眾安保險接洽合作，但并未取得實質性進展。

但是，阿里巴巴的“偏心”也是有限的。

尹海稱，在眾安保險旗下產品定價的過程中，眾安自始至終都看不到合作方的原始數據，真正的數據積累只有在產品上線之后的交易環節才能得到體現。“當一個產品上線以后，隨著交易的產生，這些數據才會實實在在地留在眾安保險。這些數據以后會被我們所用?！?/p>

早在眾安成立時，就有業內人士坦言，無論是阿里、騰訊還是平安，三個大股東的背景只可借而不可用，頂多有利于談合作開始時拉近關系而已。真正保證眾安成功的還是要靠自己。

縱觀同行，小伙伴們已經開始拉幫結派了。就在眾安保險第一款產品“眾樂寶”上線后的第二天，泰康人壽即宣布與淘寶保險合作推出互聯網壽險平臺“樂業?！?，大有與眾安并駕齊驅的意味。短短三個月過后，泰康人壽又利用“樂業?！眻F隊的原班人馬，在微信上搞起了一元錢社交保險“微互助”。

泰康人壽董事長陳東升對此的解釋是，互聯網對傳統產業的顛覆猶如溫水煮青蛙，若要不被煮死，必須主動應變。

在同行廣交朋友廣開財路的同時，眾安也在尋求自己的小伙伴。在互聯網概念大熱的當下，多個傳統行業選擇向互聯網方向轉型，勢必會產生諸多新的互聯網保險需求。有知情人士透露，目前亦有部分商業銀行、手機制造企業對眾安的業務模式產生了興趣，提出與眾安保險接洽合作，但并未取得實質性進展。

盡管眾安從一出生就帶著互聯網基因，但它畢竟仍然是一家保險公司，怎樣夯實自己的保費、投資兩大支柱，這是很大的挑戰。

■ 行業

傳統險企排隊觸網

互聯網保險已經成為從保險監管層到從業者熱議的話題，在互聯網企業的強勢面前，眾多傳統險企紛紛放下身段，爭相與互聯網展開合作。

在阿里巴巴的合作名錄上，眾安只是其中之一。幾乎所有在行業里耳熟能詳的保險公司都選擇了與阿里巴巴進行合作，而合作的目的也幾乎完全相同，利用阿里巴巴的渠道優勢，拓寬保險產品的銷路。

2013年年初，一家名不見經傳的小公司——國華人壽通過淘寶網實現“三天賣保險達一個億”，創下互聯網保險的第一個銷售神話，這成為保險公司正視互聯網渠道巨大能量的開始。在這種趨勢下，即使是壽險業界的大佬們也不敢忽視互聯網公司。壽險“一哥”中國人壽為了通過阿里巴巴的電商渠道銷售國壽的產品，甚至動用巨額保險資金，支持阿里巴巴的倉儲和物流建設。

在產品方面，互聯網市場的需求也促使許多傳統險企開始在產品方面謀求轉型。

就在泰康“微互助”打出社交旗號之后不到10天時間，國華人壽即如法炮制，祭出一款防范食物中毒的社交保險。與泰康的1元投保相比，國華人壽索性直接選擇了免費投?！扒箨P愛，1元都不需要”。

市場熱鬧起來也引起了監管層的注意。今年1月，由保監會負責籌建的中國保險信息技術管理有限責任公司正式成立，一個集壽險、財險、健康險等各險種承保理賠信息于一體的“國字號”保險數據平臺正在逐漸成形。公司總裁吳曉軍表示，平臺建成后，將使保險業進入到一個透明的狀態，把明顯的不規范交易暴露出來，逐步使交易規范化標準化。

我們對于保險有很多想法，很多險種，我們看好它的前景，但是前期或許要承擔很大的成本壓力和風險，很可能沒有保險公司愿意做，這種時候，我們就要讓眾安上。

——阿里巴巴

眾安初期不會把賺錢，盈利和保費規模作為首要的目標。而計劃在一兩年之內確立起互聯網保險的模式，用三年左右的時間實現承保盈利。

——眾安保險總經理尹海

當一個產品上線以后，隨著交易的產生，這些數據才會實實在在地留在眾安保險。這些數據以后會被我們所用。

——眾安保險總經理尹海

B08-B09版采寫/新京報記者張軼驍