3·15曝光之后：已有大量投資者離開(kāi)天通銀平臺(tái)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)貴金屬頻道3月19日訊( 記者張海蛟華青劍)央視3·15晚會(huì)揭露了天津貴金屬交易所(下稱天交所)的會(huì)員單位天津利安達(dá)、黃金之星等公司惡意操作行情，與代理商一起賺客戶虧損的“頭寸”。業(yè)內(nèi)人士稱，“天交所董事長(zhǎng)池銳在新年會(huì)員大會(huì)上只談擴(kuò)展市場(chǎng)，對(duì)會(huì)員單位和代理商的亂象卻只字不提，有不作為的嫌疑。”

內(nèi)蒙的辛女士在天交所會(huì)員單位天津利安達(dá)炒天通銀(天交所的白銀投資產(chǎn)品),辛女士說(shuō)“開(kāi)戶公司說(shuō)替她操作，可自己投入的20萬(wàn)，幾天的時(shí)間就蕩然無(wú)存，辛苦多年攢下的家底，一下子就傾家蕩產(chǎn)。”

天交所某會(huì)員單位客戶經(jīng)理告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，“央視3·15曝光天交所以后，目前約有80%的客戶提取了天通銀賬戶資金，有的持幣觀望，有的表示將退出天交所這個(gè)市場(chǎng)。”

業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，“天交所是做市商模式，就是客戶跟天交所做對(duì)手盤(pán)，客戶賺了錢(qián)，那么天交所就要虧錢(qián)。”

對(duì)此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者向天交所寄發(fā)采訪函，截止發(fā)稿未收到對(duì)方答復(fù)。

天交所會(huì)員操縱行情賺取頭寸 天通銀頻現(xiàn)惡意炒單

據(jù)央視網(wǎng)報(bào)道，深圳的申女士在2011年成為天交所的會(huì)員單位黃金之星的代理商，她發(fā)現(xiàn)，她所有的客戶投資天通銀竟然沒(méi)有一個(gè)人是賺錢(qián)的。申女士說(shuō)：“我統(tǒng)計(jì)了29個(gè)客戶吧，沒(méi)有一個(gè)是賺錢(qián)的，累計(jì)虧損430多萬(wàn)。”

在對(duì)這些客戶的交易記錄進(jìn)行了仔細(xì)分析后，申女士發(fā)現(xiàn)了很多蹊蹺之處。——出不了單也進(jìn)不了單，有賺錢(qián)的機(jī)會(huì)了就操作不了。申女士不明白，為什么當(dāng)客戶有機(jī)會(huì)賺錢(qián)的時(shí)候，交易軟件總會(huì)出現(xiàn)一些異常情況?

除了手續(xù)費(fèi)，代理商的另一部分竟然是來(lái)自于客戶的虧損!業(yè)內(nèi)把這種虧損叫“頭寸”。跟手續(xù)費(fèi)不同的是，客戶的所有虧損交易所并不截留，而是全部返還給會(huì)員，最終由會(huì)員和代理商按協(xié)商好的比例分成。

客戶虧的錢(qián)真的會(huì)落到會(huì)員和代理商的口袋里嗎?在一些貴金屬交易所的會(huì)員那里，這個(gè)說(shuō)法得到了印證。頭寸就是說(shuō)客戶虧損，你五成頭寸，是客戶虧了100萬(wàn)，你拿50萬(wàn)的頭寸。“我們一般起步的話，都是手續(xù)費(fèi)加頭寸。”

“天交所的另一家會(huì)員單位天津利安達(dá)公司對(duì)外是65%起步，75封。”一個(gè)貴金屬交易所的工作人員對(duì)記者說(shuō)。

天津利安達(dá)工作人員稱。“專門(mén)會(huì)有人做風(fēng)控，有可能會(huì)讓他買(mǎi)進(jìn)不了，或者賣出不了時(shí)候的，就那么幾分鐘甚至幾十秒，它直接卡一下就可以了，它波動(dòng)都很大知道嘛。”

說(shuō)起風(fēng)控，這位工作人員顯得特別神秘。利安達(dá)說(shuō):“這個(gè)風(fēng)控總公司統(tǒng)一做，但是會(huì)提醒你們，后續(xù)怎么操作，那個(gè)只有我們總司的，技術(shù)人員跟你們老板才知道，我們都不知道，不參與的，就是這個(gè)后臺(tái)還是可以控制的是吧，對(duì)。”

長(zhǎng)沙華唐技術(shù)有限公司也是一家給各個(gè)貴金屬交易平臺(tái)提供交易軟件的公司。公司負(fù)責(zé)人告訴央視記者，他們的軟件不僅能實(shí)現(xiàn)后臺(tái)控制甚至還能手動(dòng)篡改客戶下單的價(jià)格。負(fù)責(zé)人說(shuō)：“現(xiàn)在是多少點(diǎn)，他一下進(jìn)去以后，直接給他提到3969是不是，然后你要確認(rèn)同意，他們那緊接著就會(huì)波動(dòng)到3969,你看，他不會(huì)看出來(lái)吧，大盤(pán)我改了，你別波動(dòng)一百個(gè)點(diǎn)就行了，你波動(dòng)三五個(gè)點(diǎn)他還怎么說(shuō)。”

業(yè)內(nèi)知情人士告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，“央視3·15曝光天交所會(huì)員單位操縱行情，賺取客戶賠錢(qián)“頭寸”的黑幕后，已有大量投資者離開(kāi)了天通銀平臺(tái)，現(xiàn)在天通銀成交其實(shí)有很多虛擬單。”

由于天交所對(duì)于會(huì)員單位缺少監(jiān)管，代理商為擴(kuò)大利益，替客戶炒單和利用軟件操縱行情賺取客戶虧損的“頭寸”已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)公開(kāi)的秘密。知情人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示。

一位天通銀的投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，“天通銀的代理商打著高收益，免費(fèi)喊單的口號(hào)招攬客戶，建立QQ投資群實(shí)時(shí)喊單指導(dǎo)客戶操盤(pán)，但多數(shù)人跟著代理商做盤(pán)結(jié)果大多賠的很慘。”

“天交所的代理商經(jīng)常給出開(kāi)倉(cāng)指令后，很快變更，讓客戶平掉倉(cāng)位，重新開(kāi)倉(cāng)，只說(shuō)是指令錯(cuò)了，其實(shí)是為了賺取手續(xù)費(fèi)。”天通銀投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示。

業(yè)內(nèi)人士稱天通銀為對(duì)賭游戲池銳直言壓力大

其實(shí)早在2012年5月，天交所就發(fā)布通告開(kāi)出其產(chǎn)品“天通金”因違規(guī)停止交易，但天通銀得以保留。

業(yè)內(nèi)人士稱，“今年央視315對(duì)天交所會(huì)員單位違法行為的曝光，引發(fā)了投資者對(duì)天通銀的極大不滿，天通銀未來(lái)能否繼續(xù)運(yùn)營(yíng)是一個(gè)問(wèn)號(hào)。”

今年1月份，天交所董事長(zhǎng)池銳在會(huì)員大會(huì)上直言,各類省市級(jí)貴金屬交易場(chǎng)所眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，津貴所未來(lái)發(fā)展面臨較大的挑戰(zhàn)。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，天交所這種小型交易所為了和上期所這類大型交易所競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)以更"優(yōu)"的制度吸引客戶，最常用的就是延長(zhǎng)交易時(shí)間。

但是這樣做的后果，讓本來(lái)就小的成交量更分散，盤(pán)口掛單可能很稀疏甚至沒(méi)有掛單，這時(shí)它就有必要引用做市商來(lái)增加流動(dòng)性。業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

做市商付給交易所的會(huì)員費(fèi)很高，相對(duì)應(yīng)的，做市商的權(quán)限也很大，大部分交易指令都在做市商內(nèi)部對(duì)沖了。”

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，天交所的天通銀為做市商交易模式，天交所通過(guò)出售會(huì)員牌照和交易手續(xù)費(fèi)盈利，其會(huì)員單位為了獲得更多客戶，可以自由發(fā)展代理商。

業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，天交所部分的會(huì)員單位和下級(jí)代理商的注冊(cè)資金只有幾十萬(wàn)元，即使投資者起訴使其破產(chǎn)清算，依然無(wú)法彌補(bǔ)投資者的損失。

天交所的做市商模式與上海期貨交易所的撮合交易不同，客戶的對(duì)手盤(pán)是天交所的會(huì)員單位，投資者相當(dāng)于和天交所的會(huì)員單位進(jìn)行對(duì)賭游戲，如果客戶賺錢(qián)，會(huì)員單位就賠了。業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示。

良運(yùn)期貨王偉民指出“這些交易所和會(huì)員的盈利模式，就已經(jīng)注定了他們?cè)陂_(kāi)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和實(shí)際交易的過(guò)程中，必然充滿了為了錢(qián)而產(chǎn)生的違規(guī)甚至違法的行為。”

業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者：“客戶的下單指令下到天交所的做市商，有些指令并沒(méi)有再往交易所發(fā)送，而是直接和做市商的虛擬對(duì)手單撮合成交，在交易中大部分客戶是虧錢(qián)的，所以做市商一般會(huì)盈利。”

如果客戶能穩(wěn)定盈利，有些不正規(guī)的做市商會(huì)限制客戶盈利部分出金，就是大家常說(shuō)的"黑盤(pán)"風(fēng)險(xiǎn)。”業(yè)內(nèi)人士稱。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，“天津貴金屬交易所，只是受地方政府授權(quán)和監(jiān)管，并沒(méi)有統(tǒng)一的條文，出現(xiàn)問(wèn)題后投資者投訴無(wú)門(mén)。”。

“‘70倍的高收益，兩天凈賺10萬(wàn)元’這種誘人宣傳，對(duì)于普通散戶來(lái)說(shuō)根本不可能賺到，天上沒(méi)有掉餡餅的事，普通投資者不建議投資天通銀這種高杠桿的金融產(chǎn)品。”業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者。