大智慧卷入“炒白銀亂象” 推薦股民轉投白銀

“只有當豬一樣的所謂隊友大量出現的時候，規范運營的公司才有真正一統江湖的機會。”近日，大智慧執行總裁洪榕對外表示。

結合當時的語境，“豬一樣的隊友”是指欣祺益、黃金之星等白銀投資公司。今年的“3·15晚會”上，這些公司的白銀投資業務，被央視曝光為一場對賭游戲。投資者在“交易所、會員、代理商設下的層層陷阱”中，損失慘重。

近日，數位投資者稱，他們在大智慧旗下的民泰（天津）貴金屬經營有限公司炒白銀時，依照大智慧方面分析師的指令操作，虧損巨大。他們懷疑落入了“交易陷阱”，并開始謀求向大智慧維權。

大智慧的客服表示，民泰“是一家非常正規的公司”，“投資者須自己承擔交易帶來的損失”。

誘人回報吸引投資者

看完央視“3·15晚會”后，江西的李云（化名）才“醒悟過來”——自己好像也上當受騙了。此前很長時間里，李云一直認為，自己炒白銀賠掉了十多萬元，是運氣不好所致。

央視的節目里，天津貴金屬交易所下屬的黃金之星、欣祺益、利安達等會員單位被點名。央視報道稱，多位投資者在操作這些公司的白銀投資業務時，賠多盈少，甚至“幾乎傾家蕩產”。

“這是一場對賭游戲。”央視調查發現，交易所、會員單位和代理商“設下層層陷阱”，“投資者的現貨白銀投資夢，竟成白日夢”。

對于該報道感同身受的，不止李云一個。江蘇的張明（化名）和孫亮（化名）也自覺，之前“掉進了陷阱里”。

據介紹，此前半年間，三人均在民泰（天津）貴金屬經營有限公司開戶，進行白銀現貨交易。公開資料顯示，去年10月8日，上市公司大智慧的子公司大智慧信息科技公司，以7000萬元價格獲得了民泰貴金屬70%的股權。后者為天津貴金屬交易所的166號綜合會員。

李云等人，接觸到白銀現貨業務，是在大智慧收購民泰貴金屬之后。“我原來是大智慧炒股軟件的用戶。”李云稱，2013年10月，大智慧的營銷人員開始向其推薦“炒白銀”。

“他跟我說，現在股市行情不好，白銀市場好做。”在股市賠本的李云，頗為心動。而張明也回憶說，他一直在使用大智慧的炒股軟件，去年10月，原本與其關系不錯的大智慧銷售人員，也在此間向他推薦了炒白銀。

三位投資者均回憶稱，大智慧方面向其描繪了一幅頗為誘人的盈利前景。孫亮提供的錄音顯示，與其對接的大智慧方面的人員稱，“有人確實操作兩年賺了60萬”。

李云的說法是，當時大智慧的銷售人員對他說，“做白銀可以把股市的損失賺回來”。“如果是一般的小公司讓我開戶炒白銀，那我肯定是不敢的。”張明稱，大智慧的上市公司身份，增加了其對“炒白銀”前景的信心。

最終，三人均被說服，決定開始這段“財富之旅”。李云說，他被建議“先投10萬元”，“那樣獲得的收益更多”。孫亮則回憶，大智慧的銷售人員讓他“放進50萬元”。

當時，孫亮自己只有15萬元。孫亮說，為籌集到50萬元，他從當地的銀行貸了一筆款，并借來了哥哥原本打算做實體的貸款。此外，他還向朋友借了一些錢。

分析師喊單致虧損慘重

“開戶不算正規。”孫亮介紹說，只提交了身份證、一張招商銀行卡和手機號后，在沒有簽署風險提示書的情況下，他就完成了開戶；并在沒有進行模擬盤操作的情況下，就開始了實盤操作。

民泰貴金屬的官網顯示，自然人投資者開戶的一項準入條件即為，不少于20筆的模擬交易記錄。

孫亮提供的錄音中，與他對接的大智慧的人員否認了“開戶不正規”的說法。該人士“100%地保證，開戶時絕對有風險告知”，“模擬盤操作也肯定有的”。

“開始時，我對白銀現貨一點也不懂，但大智慧方面說，公司對風險把控非常有效，有一批專業的團隊，跟著做就好。”孫亮回憶。

記者以投資者身份咨詢了一位民泰貴金屬的顧問。該顧問建議，投資者控制投資風險的措施為“不能隨便做單”、“嚴格按照紀律執行”等。

據受訪的投資者介紹，大智慧方面的分析師多通過電話、QQ等方式發送操作指令。投資者將其稱為“喊單”。例如，一位投資者提供的QQ聊天記錄顯示，大智慧方面一位周姓分析師在去年11月14日23時指導他“賣漲、多單加倉至6成”；去年11月19日17時向其喊單“8成倉位空單”等。

“因為我們對白銀現貨完全不懂，所以分析師說買多，我們就買多；說買空，我們就買空。”張明稱。

按照分析師的指導，去年10月底開始入金的孫亮，在前三天的操作中稍有盈利，“賺了1萬多塊錢”。這使孫亮更為相信炒白銀的前景可期。

彼時，孫亮的操作還比較謹慎，多為10手或20手。據了解，每手白銀所需資金在三四千元左右，“后來，分析師建議我，操作時應該加大資金量。”孫亮稱，到后來，他每次操作達到了50手，“有時重倉，甚至滿倉操作”。

進入去年11月，孫亮的“投資噩運”到來，“一天虧了5萬，第二天虧了12萬，心情糟糕得不得了。”孫亮找到喊單的分析師質問，“分析師告訴我，白銀有漲有跌，不要計較一時的得失；要保持好心態，有時一筆就能賺很多。”

據孫亮回憶，他有次直觀地感覺，分析師喊錯了方向，“外部的數據是利空的，我判斷應該是買空，但分析師喊的是買多，而且要求半倉操作。”

就此，他與分析師進行了溝通，得到的答復是，“投資要有逆向思維。如果市場都按照外部因素走的話，那就人人都賺錢，沒人虧錢了。”

李云對此亦深有體會。他說，他的分析師向其喊了幾次單，但是每次都喊錯了方向。張明也證實，他按照分析師的指令操作，虧多盈少。

孫亮透露，炒白銀不到1個月，他虧損了43萬；李云則說，其虧損近10萬元；張明自稱，其在炒白銀上虧損30余萬元。

據一位投資者維權QQ群的群主介紹，其群內有十幾位民泰貴金屬的投資者，合計虧損額在250萬元左右。

大智慧稱“投資者風險自擔”

“我原來一直以為，自己虧損是運氣不好。”李云在看完央視“3·15晚會”后產生了質疑，“分析師是不是故意把單喊反？”

央視的調查稱，一些天交所的會員單位及下面代理商的收入，部分來自于投資者的虧損，虧損由“會員和代理商按協商好的比例分成”。

帶著這種質疑，3月15日之后，多位民泰貴金屬的投資者向大智慧提出維權，要求其歸還“炒白銀”過程中的損失。

21日，新京報記者以投資者身份致電大智慧客服。該客服稱，對于央視曝光部分白銀現貨交易平臺一事，大智慧公司已有相關了解，“但曝光的都是一些非正規的公司，民泰貴金屬是正規公司，不存在央視曝光的那些問題”。

該客服還稱，分析師的喊單，“只是根據市場的情況給出一些參考”，“買入和賣出，還是要靠客戶自己判斷、自己把握風險”。

“投資有風險，客戶必須自己承擔盈虧。”上述客服表示。對這樣的答復，張明等多位投資者，均表示難以接受。

于上市公司大智慧而言，央視曝光部分白銀現貨公司后，其股價一度受到沖擊。3月17日，大智慧以跌停開盤。

從業績上來看，民泰貴金屬對大智慧貢獻甚大。2012年，受股市等不景氣的影響，主業為金融信息服務的大智慧，虧損2.58億元；而2013年上半年，大智慧的虧損為1.46億元。直到去年第三季度，大智慧仍虧損1.95億元。

三個月后的2013年底，大智慧扭虧為盈，實現凈利潤1166萬元。有分析指出，此間，于2013年10月收購的民泰貴金屬貢獻很大。

年報顯示，自2013年10月受讓民泰貴金屬70%的股權至年底，民泰貴金屬為大智慧貢獻的收入為8656.8萬元，凈利潤3823.9萬元。由于大智慧的持股比例為70%，由此可以推斷，同期民泰貴金屬的全部營收為1.23億元，凈利潤為5462萬元。折合下來，月平均營收為4100萬元。

根據2013年10月的收購報告，去年前7月，民泰貴金屬的營收為2612.8萬元，盈利1535萬元。折算下來，月平均營收為373萬元。也就是說，自大智慧接手民泰貴金屬后，后者每月的營收暴漲了10多倍。這一數字暴漲的背面，卻是部分折戟白銀現貨的投資者的強烈不滿。

嘗到了貴金屬交易的“甜頭”，3月19日，大智慧又以4370萬元收購了一家黃金交易公司。

□新京報記者尹聰 北京報道