傳中信泰富擬發配售新股 引入中投及淡馬錫

鳳凰財經綜合訊據港媒報道，中信集團透過向中信泰富（00267）注資，實現整體來港上市。外電報道，中信泰富計劃發行約40億美元（約312億港元）股份，并引入中投及淡馬錫等主權基金。惟券商普遍憂慮借殼計劃會令中信泰富債務增，遭“圍毆”下，中信泰富股價漲約三成后，最終僅漲約12.95%，散戶若開市后高價追入，隨時“接火棒”。

彭博社引述消息指，完成注入母公司中信集團資產后，中信泰富擬發行約40億美元股份，藉此恢復公眾流通量。

傳引入中投淡馬錫

報道亦披露，中信泰富或與中投及淡馬錫等主權基金接洽，商討購入公司發行的股份事宜。

對于中信集團借殼整體來港上市，港交所（00388）行政總裁李小加稱，非常高興及希望能取得成功，又指中信集團具有獨特性，在港業務已經營長時間，同時認為內地大型企業正加速國際化，冀香港能協助及扮演重要角色。財經事務及庫務局局長陳家強不評論個別公司決定，但認為香港作為國際金融中心，會積極爭取境外公司來港上市或設立總部。

不過，市場對借殼計劃不受落，中信泰富昨復牌，股價最高見16.54元，較停牌前漲約30.64%，可惜漲勢未能持續，全日漲幅縮窄至12.95%，收報14.3元，成交額26.52億元。

瑞銀叫沽目標價6.1元

瑞銀指，有關計劃將為中、港兩地最大型注入資產交易，因現時只是簽署框架協議，收購代價有待獨立財務顧問評估及商務部批準，然而基于交易完成后對公司資產凈值會出現較大折讓，給予“沽售”投資評級，目標價6.1元。

該行又指，因集團需維持最低股份流通量規定，故中信泰富最多可發行新股數目為67億股，按每股13.48元計算，新股價值等同120億美元，假設中信集團估值為市帳率0.5至1倍，現金代價需透過額外借貸獲取。若為中信泰富現有股東作出中性計算，有關交易作價應約為賬面值0.5至0.6倍。

高盛認為，中信泰富與中信股份交易符合中央推動國企改革方向，若完成交易，中信泰富將為內地最大型綜合性上市企業。該行料交易作價中絕大部分會透過發行新股支付，故暫維持中信泰富目標價12元，投資評級為“中性”。

中信銀行不良貸款飆62%

中信銀行（00998）昨公布業績，去年盈利按年增長26.94%至391.75億元（人民幣下同），末期息每股0.252元。不過，第四季盈利按季跌逾兩成，資產質素有進一步惡化跡象，不良貸款率增至1.03%，不良貸款余額大增62.92%至199.66億元，核心一級資本充足率按季跌0.51個百分點至8.78%。

信行同時公布，向中信集團全資子公司中信和業投資，購入位于北京的待售物業，總建筑面積16.52萬方米，作價104.07億元。