傳中信泰富擬發(fā)配售新股 引入中投及淡馬錫

鳳凰財(cái)經(jīng)綜合訊據(jù)港媒報(bào)道，中信集團(tuán)透過向中信泰富（00267）注資，實(shí)現(xiàn)整體來港上市。外電報(bào)道，中信泰富計(jì)劃發(fā)行約40億美元（約312億港元）股份，并引入中投及淡馬錫等主權(quán)基金。惟券商普遍憂慮借殼計(jì)劃會令中信泰富債務(wù)增，遭“圍毆”下，中信泰富股價(jià)漲約三成后，最終僅漲約12.95%，散戶若開市后高價(jià)追入，隨時(shí)“接火棒”。

彭博社引述消息指，完成注入母公司中信集團(tuán)資產(chǎn)后，中信泰富擬發(fā)行約40億美元股份，藉此恢復(fù)公眾流通量。

傳引入中投淡馬錫

報(bào)道亦披露，中信泰富或與中投及淡馬錫等主權(quán)基金接洽，商討購入公司發(fā)行的股份事宜。

對于中信集團(tuán)借殼整體來港上市，港交所（00388）行政總裁李小加稱，非常高興及希望能取得成功，又指中信集團(tuán)具有獨(dú)特性，在港業(yè)務(wù)已經(jīng)營長時(shí)間，同時(shí)認(rèn)為內(nèi)地大型企業(yè)正加速國際化，冀香港能協(xié)助及扮演重要角色。財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長陳家強(qiáng)不評論個(gè)別公司決定，但認(rèn)為香港作為國際金融中心，會積極爭取境外公司來港上市或設(shè)立總部。

不過，市場對借殼計(jì)劃不受落，中信泰富昨復(fù)牌，股價(jià)最高見16.54元，較停牌前漲約30.64%，可惜漲勢未能持續(xù)，全日漲幅縮窄至12.95%，收報(bào)14.3元，成交額26.52億元。

瑞銀叫沽目標(biāo)價(jià)6.1元

瑞銀指，有關(guān)計(jì)劃將為中、港兩地最大型注入資產(chǎn)交易，因現(xiàn)時(shí)只是簽署框架協(xié)議，收購代價(jià)有待獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問評估及商務(wù)部批準(zhǔn)，然而基于交易完成后對公司資產(chǎn)凈值會出現(xiàn)較大折讓，給予“沽售”投資評級，目標(biāo)價(jià)6.1元。

該行又指，因集團(tuán)需維持最低股份流通量規(guī)定，故中信泰富最多可發(fā)行新股數(shù)目為67億股，按每股13.48元計(jì)算，新股價(jià)值等同120億美元，假設(shè)中信集團(tuán)估值為市帳率0.5至1倍，現(xiàn)金代價(jià)需透過額外借貸獲取。若為中信泰富現(xiàn)有股東作出中性計(jì)算，有關(guān)交易作價(jià)應(yīng)約為賬面值0.5至0.6倍。

高盛認(rèn)為，中信泰富與中信股份交易符合中央推動國企改革方向，若完成交易，中信泰富將為內(nèi)地最大型綜合性上市企業(yè)。該行料交易作價(jià)中絕大部分會透過發(fā)行新股支付，故暫維持中信泰富目標(biāo)價(jià)12元，投資評級為“中性”。

中信銀行不良貸款飆62%

中信銀行（00998）昨公布業(yè)績，去年盈利按年增長26.94%至391.75億元（人民幣下同），末期息每股0.252元。不過，第四季盈利按季跌逾兩成，資產(chǎn)質(zhì)素有進(jìn)一步惡化跡象，不良貸款率增至1.03%，不良貸款余額大增62.92%至199.66億元，核心一級資本充足率按季跌0.51個(gè)百分點(diǎn)至8.78%。

信行同時(shí)公布，向中信集團(tuán)全資子公司中信和業(yè)投資，購入位于北京的待售物業(yè)，總建筑面積16.52萬方米，作價(jià)104.07億元。