楊劍波：證監(jiān)會(huì)處理此次事件專業(yè)性令人質(zhì)疑

庭審現(xiàn)場(chǎng)楊劍波

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 4月3日上午，光大烏龍指案主角楊劍波訴證監(jiān)會(huì)一案在北京一中院公開(kāi)庭審。原告、被告雙方就錯(cuò)單信息披露時(shí)間、光大證券在烏龍指事件的角色等多個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了論辯。 

庭審中，證監(jiān)會(huì)方表示對(duì)于光大事件的獲利認(rèn)定并非按照交割來(lái)確認(rèn)，而是采用了其當(dāng)時(shí)的賬面盈利來(lái)確認(rèn)。院方問(wèn)詢證監(jiān)會(huì)方，按照賬面盈利來(lái)確認(rèn)事件盈利在事前是否有依據(jù)，證監(jiān)會(huì)方明確說(shuō)明沒(méi)有相關(guān)依據(jù)。

就此，楊劍波說(shuō)，此次證監(jiān)會(huì)的專業(yè)性令人質(zhì)疑，把套利說(shuō)成套保，用賬面浮盈來(lái)認(rèn)定盈利。

楊劍波還強(qiáng)調(diào)，此次案件所涉及的專業(yè)內(nèi)容在中國(guó)真正了解的屈指可數(shù)，不超過(guò)10個(gè)人；而證監(jiān)會(huì)此次辦案人員因?yàn)椴涣私鈽I(yè)務(wù)而做出的處罰覺(jué)得商榷。

相關(guān)報(bào)道：

光大烏龍指庭審激辯內(nèi)幕信息認(rèn)定關(guān)鍵證人未到庭

楊劍波提供向法院了一份證人證言，欲證明錯(cuò)單發(fā)生后，光大證券立即向相關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行報(bào)告，相關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)事先目睹了交易過(guò)程。但證人今日未到庭，證監(jiān)會(huì)對(duì)其證言真實(shí)性不予認(rèn)可。

專家：證監(jiān)會(huì)處罰烏龍交易負(fù)責(zé)人楊劍波無(wú)誤

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為對(duì)楊劍波的行政處罰和市場(chǎng)進(jìn)入決定并無(wú)不妥，幾位律師也認(rèn)同證監(jiān)會(huì)的處罰，認(rèn)為楊劍波此舉只是為了轉(zhuǎn)移公眾視線。

證監(jiān)會(huì)舉例1人意外花10000就搶10000被打斷全場(chǎng)大笑

庭審中，楊劍波方陳述稱，錯(cuò)單后對(duì)沖，是對(duì)交易對(duì)市場(chǎng)的負(fù)責(zé)。證監(jiān)會(huì)方舉例說(shuō)明，一個(gè)人收入消費(fèi)相匹配，賺一百塊，有天早上，意外花了10000塊錢，就去市場(chǎng)上搶10000塊，這能不犯法嗎。法院打斷證監(jiān)會(huì)舉例，這個(gè)舉例不相關(guān)。全場(chǎng)大笑。

證監(jiān)會(huì)：烏龍指是突發(fā)事件沒(méi)經(jīng)過(guò)披露就是違規(guī)

庭審中，楊劍波陳述稱，之前還給證監(jiān)會(huì)內(nèi)部專門講解了自己部門的業(yè)務(wù)模式，還受到了證監(jiān)會(huì)的好評(píng)。證監(jiān)會(huì)方認(rèn)為證監(jiān)會(huì)不禁止光大正常的業(yè)務(wù)模式，但是這是突發(fā)事件，非既定安排。沒(méi)有經(jīng)過(guò)披露，就是違規(guī)。

楊劍波狀告證監(jiān)會(huì)稱光大錯(cuò)單交易不屬內(nèi)幕信息

楊劍波指出，首先光大證券的錯(cuò)單交易信息不屬于內(nèi)幕信息，證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定缺乏法律依據(jù)；其次，光大證券的錯(cuò)單交易信息已處于公開(kāi)狀態(tài)，不符合內(nèi)幕信息的構(gòu)成要件。此外，光大證券沒(méi)有利用錯(cuò)單交易信息從事證券或者期貨交易活動(dòng)。第四，他并非本案的其他直接責(zé)任人員。

證監(jiān)會(huì)：對(duì)楊劍波處罰證據(jù)確鑿程序錯(cuò)誤期間應(yīng)拒絕交易

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，對(duì)楊劍波做出的行政處罰決定及市場(chǎng)禁入決定事實(shí)清楚、證據(jù)確鑿、程序合法，認(rèn)為光大烏龍指發(fā)生期間發(fā)生程序錯(cuò)誤，其在內(nèi)幕信息未公開(kāi)之前應(yīng)該拒絕交易，而不應(yīng)該反手交易，違反公開(kāi)交易原則。

楊劍波請(qǐng)求撤銷終身禁入決定

楊劍波指出自己既非會(huì)議的決策者，也非對(duì)沖交易的具體實(shí)施者，因而不屬于其他直接責(zé)任人員，不應(yīng)該被證監(jiān)會(huì)做出終身禁入證券市場(chǎng)的處罰，請(qǐng)求法院撤銷證監(jiān)會(huì)作出的這一處罰。

楊劍波質(zhì)疑：處罰金額為何未寫入本案焦點(diǎn)

在審判長(zhǎng)提出本案焦點(diǎn)(能否構(gòu)成內(nèi)幕交易，楊是否構(gòu)成責(zé)任人，對(duì)處罰數(shù)額是否正確等內(nèi)容)后，楊劍波方提出質(zhì)疑，稱處罰金額等內(nèi)容是依據(jù)什么法律，為何不寫進(jìn)本案焦點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)：光大證券沒(méi)有及時(shí)披露反利用信息優(yōu)勢(shì)先行交易

當(dāng)庭，證監(jiān)會(huì)方稱，光大是唯一知道信息的主體，并沒(méi)有及時(shí)披露，而且應(yīng)該在指定的媒體發(fā)布。所有的媒體當(dāng)時(shí)報(bào)道的都是傳聞，并未得到光大確認(rèn)。

證監(jiān)會(huì)六證據(jù)認(rèn)定烏龍屬內(nèi)幕交易　　

當(dāng)庭，證監(jiān)會(huì)方稱，光大是唯一知道信息的主體，并沒(méi)有及時(shí)披露，而且應(yīng)該在指定的媒體發(fā)布。所有的媒體當(dāng)時(shí)報(bào)道的都是傳聞，并未得到光大確認(rèn)。

庭審會(huì)上，證監(jiān)會(huì)提交六組證據(jù)，包括內(nèi)幕信息形成證據(jù)、內(nèi)幕信息披露過(guò)程、內(nèi)幕信息知悉過(guò)程的證據(jù)、內(nèi)幕交易相關(guān)情況的證據(jù)、上交所、上海證監(jiān)局履行職務(wù)情況的證據(jù)以及光大證券修改交易程序的證據(jù)，但是楊劍波認(rèn)為，該組證據(jù)與案件沒(méi)有關(guān)聯(lián)性，且證據(jù)可以證明錯(cuò)單交易是光大證券內(nèi)部問(wèn)題。

楊劍波否認(rèn)做空股指是內(nèi)幕交易是中性對(duì)沖

當(dāng)庭，楊劍波否認(rèn)在事件當(dāng)天下午做空股指對(duì)沖內(nèi)幕交易，稱是中性對(duì)沖。楊劍波指出，光大證券下午是按照策略投資部的計(jì)劃和安排實(shí)施的，按照光大證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中為了防范交易風(fēng)險(xiǎn)的策略實(shí)施的。上午在A股市場(chǎng)發(fā)生了72億元交易，故需要在其他市場(chǎng)和產(chǎn)品交易當(dāng)中進(jìn)行操作，以對(duì)沖上午買入行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。