證監(jiān)會：對楊劍波處罰證據(jù)確鑿

原標(biāo)題：證監(jiān)會：對楊劍波處罰證據(jù)確鑿

光大證券烏龍指主角楊劍波狀告證監(jiān)會一案于4月3日在北京市第一中級人民法院西中法庭首次開庭審理。證監(jiān)會認(rèn)為，對楊劍波做出的行政處罰決定及市場禁入決定事實(shí)清楚、證據(jù)確鑿、程序合法，認(rèn)為光大烏龍指發(fā)生期間發(fā)生程序錯誤，其在內(nèi)幕信息未公開之前應(yīng)該拒絕交易，而不應(yīng)該反手交易，違反公開交易原則。

據(jù)悉，對于楊劍波提出光大證券的錯單交易信息不屬于內(nèi)幕信息，證監(jiān)會認(rèn)為，根據(jù)《證券法》第75條第二款第(八)項(xiàng)及《期貨交易管理?xiàng)l例》第82條第(十一)款規(guī)定，證監(jiān)會有權(quán)就具體信息是否屬于內(nèi)幕信息進(jìn)行認(rèn)定。光大證券因?yàn)槌绦蝈e誤導(dǎo)致市場巨額成交，對滬深300指數(shù)、180ETF、50ETF和股指期貨合約價格均可能產(chǎn)生重大影響，同時這些信息在一段時間內(nèi)處于未公開狀態(tài)，因此，證監(jiān)會根據(jù)案件事實(shí)和《證券法》的授權(quán)認(rèn)定上述信息為內(nèi)幕信息。光大證券上述信息披露之前，其他投資者并不知情，在此情況下光大證券本應(yīng)當(dāng)拒絕交易，待內(nèi)幕信息公開以后再合理避險，但光大證券在內(nèi)幕信息公開前，即反手交易明顯違反了公開交易原則。

對于楊劍波提出的光大證券的錯單交易信息已處于事實(shí)公開狀態(tài)問題的主張。證監(jiān)會認(rèn)為，光大證券在事發(fā)后沒有按照法律要求合法披露相關(guān)信息，所謂烏龍指僅僅是市場的諸多傳聞之一，因此不能認(rèn)為屬于事實(shí)公開狀態(tài)。

關(guān)于楊劍波提出沒有利用錯單交易信息從事證券或期貨交易活動的主張，證監(jiān)會認(rèn)為，楊劍波所為的中性策略應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，任何人不能以中性策略為由違反法律規(guī)定。

關(guān)于楊劍波提出的其并非是其他直接責(zé)任人員的主張，證監(jiān)會認(rèn)為，楊劍波在事件發(fā)生之后，與光大證券其他管理人員一起開會達(dá)成了意見，并由楊劍波負(fù)責(zé)事實(shí)，楊劍波是當(dāng)天巨額交易的負(fù)責(zé)人，在該案中起到了較大作用，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為本案的其他直接責(zé)任人員。基于這幾點(diǎn)，證監(jiān)會請求法院維持被訴的處罰決定和市場禁入決定，駁回了楊劍波的訴訟請求。

據(jù)了解，光大烏龍指發(fā)生后，證監(jiān)會對楊劍波作出了相關(guān)行政處罰決定，并對其采取終身證券市場禁入措施。楊劍波對處罰規(guī)定表示不服，將證監(jiān)會告上法庭，他認(rèn)為光大證券的錯單交易信息不屬于內(nèi)幕信息、光大證券并未利用錯單交易信息從事證券或期貨交易活動，他也并非烏龍指的直接責(zé)任人員。