證監(jiān)會發(fā)審委成員結(jié)構(gòu)大洗牌 中介機構(gòu)不再推薦候選委員

隨著IPO重啟逼近，新一屆主板發(fā)審委換屆工作也“如箭在弦”。按照往年慣例，證監(jiān)會在每年5月份都會公布新一屆主板發(fā)審委成員名單。今年亦不例外。

4月15日晚間，一位接近監(jiān)管層的知情人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“監(jiān)管層已經(jīng)在著手換屆事宜了。而且，跟以往相比，這次發(fā)審委成員結(jié)構(gòu)調(diào)整變化很大。”

“《證監(jiān)會發(fā)審委辦法》規(guī)定，發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但最長不超過3屆。在連續(xù)3屆任期已滿之后，今年有部分委員將退下來。不過，此次不同之處在于，在補充提名的新一屆候選名單中，包括會計師、律師事務所及資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)將不再推薦新候選委員，而是改由投資公司等市場機構(gòu)推薦。”

此前，每屆發(fā)審會候選人都是由中國注冊會計師協(xié)會、中國資產(chǎn)評估協(xié)會、中華全國律師協(xié)會等行業(yè)自律組織和相關(guān)基金管理公司向證監(jiān)會推薦。

證監(jiān)會將候選人名單對外公布，對候選人執(zhí)業(yè)情況進行核查、征求相關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，最后經(jīng)證監(jiān)會發(fā)審委提名委員會資格審定，由證監(jiān)會主席辦公會議決定最終入選名單。因此，只有在外界對候選人無異議情況下，上述候選人最終才能成為發(fā)審會委員。

“取消上述中介機構(gòu)推薦新任發(fā)審委委員候選名單，還是有避嫌的成份在里面，此舉或為進一步凸現(xiàn)發(fā)審委的公正性。”上述知情人士對此認為。

成員結(jié)構(gòu)大洗牌

“我們已經(jīng)得到消息了，不能再推薦新的發(fā)審委委員候選人了。”4月16日，一家大型會計師事務所合伙人向21世紀經(jīng)濟報道記者確認。此前，該合伙人所在的會計師事務所有一名負責人曾出任主板發(fā)審委委員。

去年5月底，第十五屆主板發(fā)審委正式成立。證監(jiān)會共聘任25人為第十五屆主板發(fā)審委委員，其中24人為第十四屆主板發(fā)審委委員續(xù)聘。

據(jù)《證監(jiān)會發(fā)審委辦法》規(guī)定，主板發(fā)審委委員為25 名，部分委員可以為專職。其中，證監(jiān)會人員5名，證監(jiān)會以外的人員20名。

在25人名單中，專職委員共計16人，分別是李旭冬、劉艷、劉勇、陸宏達、汪陽、陳翔、張永衛(wèi)、吳鈞、項劍、鄭衛(wèi)軍、榮健、姜業(yè)清、涂益、栗皓、梁鋒、顏克兵。

兼職委員有9人，分別是李曙光、朱毅、杜兵、張瑋、余輝、鄭秀榮、徐曉波、謝軍、儲鋼漢。

值得一提的是，按照連任最多不能超過三屆及委員人數(shù)不變的話，接下來的第十六屆主板發(fā)審委至少將補充10名新委員。而在第十五屆主板發(fā)審委委員中，李曙光、李旭冬、劉艷、陸宏達、榮健、涂益、謝軍、徐曉波、鄭衛(wèi)軍、鄭秀榮等10名委員都已連任三屆。

其中，來自會計師、律師事務所等中介機構(gòu)的專職委員就有6個，分別包括立信大華會計師事務所副總經(jīng)理李旭冬、中瑞岳華合伙人榮健、普華永道合伙人涂益、信永中和合伙人鄭衛(wèi)軍和北京市天元律師事務所合伙人劉艷、北京市中倫律師事務所一級合伙人陸宏達。

南方一家券商投行部一位資深保代對此則認為，新一屆發(fā)審委成員大洗牌背后，監(jiān)管層是有意在淡化中介機構(gòu)的色彩。對于掌握了擬上市企業(yè)“生殺大權(quán)”的發(fā)審委委員們來說，他們自身也是利益中人。

“事實上，在此之前，盡管很多擬上市企業(yè)都知道證監(jiān)會在發(fā)審制度上有著嚴格的規(guī)范和規(guī)定，但是他們在選擇中介機構(gòu)時更愿意選擇那些與發(fā)審委委員關(guān)聯(lián)的中介機構(gòu)。”該保代直言，“我們也會跟客戶說，最好選擇‘有關(guān)系’的會計師事務所和律師事務所。也就是說，這些會計師或律師事務所中，有現(xiàn)任或前任發(fā)審委委員。”

“末代”發(fā)審委？

此外，上述會所合伙人還稱，如按照監(jiān)管層有關(guān)部署，第十六屆主板發(fā)審委很有可能將成為最后一屆發(fā)審委。“如果注冊制順利實施，發(fā)審委也就失去意義了。”該負責人認為。

4月10日，證監(jiān)會主席肖鋼在博鰲亞洲論壇表示，IPO注冊制改革草案年底出臺。

此前，在2014年“兩會”期間的記者見面會上，肖鋼曾表示，證監(jiān)會2014年的任務是研究新股發(fā)行注冊制改革的方案，方案今年可以完成，但注冊制正式實施要待《證券法》修改之后。如2015年《證券法》修改完成，那么注冊制就能實施。

同樣，上述券商資深保代也認為，近期，證監(jiān)會在組織機構(gòu)上大規(guī)模的調(diào)整也不排除為注冊制作鋪墊的意味。

“決策層已將注冊制納入到證監(jiān)會改革進程之中，上有政策支持，下有市場需求，監(jiān)管層力推注冊制的決心與動力不言而喻。”該保代稱。

4月11日，證監(jiān)會公布了調(diào)整完成后的內(nèi)設(shè)機構(gòu)，人員配置也已全部到位。與此同時，在各項緊鑼密鼓的調(diào)整背后，現(xiàn)任發(fā)審委也即將重啟IPO審核工作。

4月16日，證監(jiān)會在其官方微博中表示，自去年新股發(fā)行體制改革指導意見發(fā)布以來，證監(jiān)會一直按照意見和相關(guān)配套文件的要求，正常推進首發(fā)申請審核工作。因在審企業(yè)需補充最新的年度財務審計報告等，目前還沒有召開首發(fā)企業(yè)的發(fā)審會，相關(guān)工作進展略晚于前期預計的工作進程。

隨著企業(yè)補充材料工作陸續(xù)完成，具備條件的企業(yè)將按正常程序推進后續(xù)審核工作。召開首發(fā)企業(yè)發(fā)審會前五天，證監(jiān)會將依規(guī)定發(fā)布會議公告，公布上會企業(yè)名單和會議日期等。

“我們已按照證監(jiān)會最新通知精神上報了IPO更新材料，估計最快月底即可啟動。”前述券商資深保代透露。

另據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息，截至上周末，A股IPO在審或過會待發(fā)（不含中止審查）的擬上市企業(yè)總數(shù)為669家，其中上交所163家，深交所中小板275家，創(chuàng)業(yè)板231家。（編輯卜堅鄭世鳳）