中信泰富2269億吞下中信股份 新公司易名中國中信(表)

中信泰富2269億吞下中信股份新公司易名中國中信

鳳凰財(cái)經(jīng)綜合訊 據(jù)新報(bào)報(bào)道，中信泰富欲鯨吞母公司的消息于上月26日公布，相隔3周，公司昨日發(fā)表公告披露此單交易的細(xì)節(jié)，為這單被視為開創(chuàng)國企混合制改革先河交易揭開序幕。原股東僅占3%權(quán)益中信泰富將按每股13.48港元發(fā)行逾165.78億股股份，向中信集團(tuán)發(fā)行價(jià)值1,770億元人民幣(約2,235億港元)的股份支付部份對(duì)價(jià)，余下約499億元人民幣（約630億港元）則以現(xiàn)金支付。

常振明指出，以中信泰富小股東將占新中信3%權(quán)益計(jì)，要符合獲批該上市公司公眾持股比例達(dá)15%的最低流動(dòng)性要求而言，即有最少12%股權(quán)將透過配售機(jī)構(gòu)投資者的方式達(dá)成。

被問及有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者的選擇方式會(huì)否偏向旗下已上市公司股東時(shí)，常振明指出，有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者不一定是已經(jīng)投資子公司的股東，公司與很多機(jī)構(gòu)投資者均有接觸，包括國內(nèi)及國際的投資者，如落實(shí)會(huì)盡快披露。

否認(rèn)為母公司減債

對(duì)于是次新中信訂價(jià)是否便宜，常振明指出，新中信2013年市帳率及市盈率分別為0.9倍及6.9倍，較可比的綜合性企業(yè)的市帳率介乎2至3倍及市盈率介乎15至20倍具吸引力，倘若加上中信股份上半年的利潤，市帳率更在0.9倍以下。

中信泰富近年在其海外資源領(lǐng)域最大的投資項(xiàng)目中澳鐵礦中投入甚巨，市場(chǎng)質(zhì)疑中信泰富是否借收購為母公司減債，常振明指出，是次交易并非為中信集團(tuán)減債，因中信集團(tuán)截至去年底資產(chǎn)高于2,200億元人民幣，反觀負(fù)債約600億元人民幣，故不存在減債目的。中信泰富昨日收?qǐng)?bào)14.3元，跌1.65%，上述股份發(fā)行價(jià)較此收市價(jià)折讓5.73%。

收購議案預(yù)期將于6月3日股東特別大會(huì)表決，并在8月29日或之前完成收購并發(fā)行對(duì)價(jià)股份及配售股份。完成后，中信泰富將改名為中國中信股份有限公司。