中信泰富2269億吞下中信股份 新公司易名中國中信(表)

中信泰富2269億吞下中信股份新公司易名中國中信

鳳凰財經綜合訊 據新報報道，中信泰富欲鯨吞母公司的消息于上月26日公布，相隔3周，公司昨日發表公告披露此單交易的細節，為這單被視為開創國企混合制改革先河交易揭開序幕。原股東僅占3%權益中信泰富將按每股13.48港元發行逾165.78億股股份，向中信集團發行價值1,770億元人民幣(約2,235億港元)的股份支付部份對價，余下約499億元人民幣（約630億港元）則以現金支付。

常振明指出，以中信泰富小股東將占新中信3%權益計，要符合獲批該上市公司公眾持股比例達15%的最低流動性要求而言，即有最少12%股權將透過配售機構投資者的方式達成。

被問及有關機構投資者的選擇方式會否偏向旗下已上市公司股東時，常振明指出，有關機構投資者不一定是已經投資子公司的股東，公司與很多機構投資者均有接觸，包括國內及國際的投資者，如落實會盡快披露。

否認為母公司減債

對于是次新中信訂價是否便宜，常振明指出，新中信2013年市帳率及市盈率分別為0.9倍及6.9倍，較可比的綜合性企業的市帳率介乎2至3倍及市盈率介乎15至20倍具吸引力，倘若加上中信股份上半年的利潤，市帳率更在0.9倍以下。

中信泰富近年在其海外資源領域最大的投資項目中澳鐵礦中投入甚巨，市場質疑中信泰富是否借收購為母公司減債，常振明指出，是次交易并非為中信集團減債，因中信集團截至去年底資產高于2,200億元人民幣，反觀負債約600億元人民幣，故不存在減債目的。中信泰富昨日收報14.3元，跌1.65%，上述股份發行價較此收市價折讓5.73%。

收購議案預期將于6月3日股東特別大會表決，并在8月29日或之前完成收購并發行對價股份及配售股份。完成后，中信泰富將改名為中國中信股份有限公司。