尋找就地城鎮化推手：農村金融亟待變革

成都市郊正在進行一場有關農村金融的實驗。

一家名叫“惠農時貸”的公司，在3個多月的時間里，通過一個互聯網平臺，把城市居民中的閑散小額資金通過點對點的方式，向當地農戶發放了2000余萬元借款。目前，這家公司在成都溫江區的天府鎮、和盛鎮、萬春鎮設有3家實體店，很快將拓展為5家實體店。

“惠農時貸”的創始人王海藍在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，他的目標是創立一個植根鄉土，普惠“三農”的農村互聯網金融創新服務平臺公司。

長期研究農村金融的北京大學光華管理學院博士后張永升認為，類似的民間信貸平臺將成為傳統銀行等金融機構的重要補充。他指出，從2002年以來，四大行逐漸撤出縣域經濟，農民所面臨的金融服務環境逐漸惡化。農村金融是農村經濟的核心，許多省份出現農民工回流的趨勢，而要實現農民就地城鎮化，必須有相應的金融支持。

農村金融環境未有改善

4月20日，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心與中國農業銀行戰略規劃部聯合發布的《中國農村金融發展報告2014》顯示，農村家庭的正規信貸可得性約為27.6%，低于40.5%的全國平均水平。

進一步分析發現，未能獲得銀行貸款的72.4%的農村家庭中，有62.7%的農村家庭雖然需要資金但是沒有去銀行申請，有9.8%的家庭向銀行提出申請貸款但被拒絕。

中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁指出，農民從正規渠道取得貸款占比低主要是沒有去申請，與教育水平、家庭金融知識和金融服務可得性等因素有關。我國農村家庭所在村周圍的銀行網點平均數僅為0.77個，與城市家庭所在小區的2.63個相比差距較大。

由于我國現行的農村產權制度和現行法律，農村集體建設用地、農村房屋、農村土地承包經營權在抵押融資實踐中面臨著巨大的困難和障礙。《擔保法》第37條和《物權法》第184條規定：“耕地、宅基地、自留地、自留山、農村房屋等作為農民生產生活必需保障，其所有權和使用權不能抵押”，直接影響了農村產權的融資功能。

同時，農村房屋產權法律規定只能在村內交易流轉，集體建設用地只能在本鄉（鎮）范圍流轉，這些法律法規都將制約農民的“死資產”變成“活資本”。

盡管2009年初，中國人民銀行和銀監會發布的《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》，明確提出“有條件的地方可以探索開辦土地經營權抵押貸款”等，但金融機構還有較大的顧慮，擔心如果違約，銀行收回的抵押物無法處置和變現。

“一方面，城市資金過剩，出現泡沫；另一方面，農村發展缺乏資金，進一步促成了城鄉二元體制造成的貧富差距。”張永升指出。

窮人銀行家的啟發

被譽為“窮人銀行家”的孟加拉鄉村銀行創始人穆罕默德·尤努斯認為，向窮人發放貸款，幫助他們個體創業，是幫助其脫困最有效的方法?？摄y行的法則是只給有錢人貸款，絕不給窮人貸款。于是，他在1983年創立了為窮人發放小額貸款的格萊珉銀行。雖然發放的貸款數額小，但作用巨大，漸漸地，窮人找到自信，生意越做越大。如今，全球已有100多個國家的250多個機構效仿格萊珉銀行的模式運作。

在運作模式上，惠農時貸的建立，參考了寧夏掌政農村資金物流調劑中心的運營模式。中國農村金融學會常務理事、北京大學中國金融研究中心秘書長王曙光曾先后3次去寧夏掌政鎮蹲點，考察掌政農村資金物流調劑中心的運作。

掌政鎮是黃河邊上的一座小鎮，隸屬銀川市興慶區。從2000年起，該鎮大力發展種植業和養殖業，農民從中嘗到甜頭后，生產積極性高漲，卻面臨資金短缺的難題，光是在溫室大棚上，每年每戶就需一次性投入資金一二萬元。此外，農業生產有季節性和時效性，農戶急需中短期快捷的流動資金用于發展和擴大生產，而掌政鎮僅有一家銀行網點，不僅放貸規模有限，而且信貸手續繁瑣，即使農戶拿到了貸款，往往也錯過了農時，貽誤了商機。

掌政農村資金物流調劑中心的創始人康永建參考吉林省閆家村百信農村資金互助合作社的資料，2007年11月在寧夏正式掛牌成立了有農村資金互助合作社性質的“掌政農村資金物流調劑中心”（以下簡稱“調劑中心”）。該中心誕生之日也被列為寧夏農村金融試點，開始試運營。

與一般農村資金互助社不同的是，經過探索，調劑中心逐步形成了“三位一體”，即以農村資金互助為基礎，以商業小額貸款為重點，以農資物流信息調劑為補充的業務運營模式，實現了可持續發展。

在王海藍和康永建的主導下，成都海峽國富基金和寧夏掌政農村資金物流調劑中心共同合作成立了惠農時貸資產管理有限公司。

王海藍如是描述該公司的屬性：這是一家專為農村各市場主體提供小額信貸服務的第三方金融服務公司，不直接發放貸款，只提供委托貸款和個人民間借款服務。決不搞非法集資，不做超國家法律允許的高利貸。

為了解決資金來源問題，惠農時貸借助互聯網P2P（個人對個人）借貸平臺把城市小額閑散資金引向農村支持產業發展。所謂P2P網貸，是指個人通過為網絡平臺相互借貸，貸款方在P2P網站上發布貸款需求，投資人則通過網站將資金借給貸款方。2013年，網貸平臺以每天1至2家上線的速度快速增長。據不完全統計，國內含線下放貸的網貸平臺每月交易額近70億元。

張永升認為，第三方金融服務是金融服務經濟市場發展的必然結果。作為獨立機構，它不代表銀行、保險、證券等金融機構，而是站在客戶的立場，通過各種金融工具公正客觀地為客戶提供投資、理財規劃服務，提供更好的理財產品。一方面它為企業、個人提供各種融資服務，同時又為客戶提供各類理財規劃服務。

第三方金融服務受到國家政策的支持。《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（國發〔2010〕13號）明確鼓勵民間資本發起設立金融中介服務機構。“第三方金融服務最獨特的優勢就是中立，它只是提供一個專業的服務，不會讓你把錢交給它，在服務過程中只收取一定的傭金和服務費用。”張永升認為，第三方金融機構的存在，對農村經濟的發展顯得尤為重要。

困境與希冀

惠農時貸的業務流程，是農戶提交申請后，由公司業務員進行調查，簽訂合同后委托銀行進行放款，到期收回。一般期限3至6個月不等。從成都溫江區的實際情況來看，許多農戶籌資是為苗木周轉用?；I資人需要每月還息，到期還本。對于借資人而言，年化利率11%至16%不等。

惠農時貸總經理馬小芳并不過分擔心風險問題，以她在掌政工作的多年經驗來看，掌政鎮還未出現一筆逾期未還的貸款。其中最重要的是依靠業務員的貸前審查。而農村是熟人社會，經過嚴格的信用評估后，如果還有人逾期不歸還貸款，則有可能面臨信譽掃地的危險。

成都市作為全國城鄉統籌配套改革實驗區，2008年正式啟動農村產權改革，并成立了全國首家農村產權交易所。這意味著，一旦出現借款風險，抵押物變現不再是問題。

但困難在于如何擴大資金來源。從掌政鎮的經驗來看，其發展面臨的首要問題是農民強烈的資金需求和調劑中心有限的服務能力之間的矛盾。隨著調劑中心所服務的農戶數量不斷增加，農戶需求資金的規模也越來越大，而中心股東有限，能籌集到的資本金有限，支農信貸資金不足。同時，掌政鎮周邊鄉鎮也積極要求調劑中心去開辦業務，但它目前僅限于服務于掌政鎮轄區之內。

調劑中心的身份也比較尷尬。中心自成立之日起，就一直被定位于“為農村金融服務的民營股份制企業”，被劃歸為“非銀行業金融機構”這一類別中，無法享受針對農村金融機構的相關優惠政策。更主要的是，目前中心的運營模式既不同于單純的農村資金互助社，也不同于小額貸款公司，客觀上亟須身份的界定。

惠農時貸也面臨著相似的問題。P2P模式或能解決資金來源問題，但P2P常常和非法融資聯系在一起。王海藍希望銀監會對互聯網金融進一步進行規范和引導。

在張永升看來，惠農時貸若要進一步發展，需要有更完備的風險評估體系，并且做風險撥備。其高級形式不僅僅是一家第三方金融服務公司，更應發揮其對產業的引導作用。要體現其信息樞紐優勢，整合產業鏈上下游，條件成熟后，引導成立農民專業合作社，開展資金互助。這種新型農村合作金融組織，具有其他商業銀行所不具備的優勢，其資金源于農民，用于農民。較少資金入股就可貸到較大數額的資金，使用費也要低于正規金融機構。無論從成本降低角度，還是風險防范角度，農民專業合作社資金互助都體現出一定的優越性。

4月20日發布的《國務院辦公廳關于金融服務“三農”發展的若干意見》（國辦發〔2014〕17號）提出，要大力發展農村普惠金融，鼓勵建立農業產業投資基金、農業私募股權投資基金和農業科技創業投資基金。支持組建主要服務“三農”的金融租賃公司。鼓勵組建政府出資為主、重點開展涉農擔保業務的縣域融資性擔保機構或擔?；鸬取＃ň庉嬙汇鞜樞?span id="4mmmmmmmmm" class="ifengLogo">