浦發銀行成首家推出優先股預案銀行

證券時報記者 曾炎鑫

廣匯能源發布優先股預案尚不足一周，浦發銀行昨晚也推出了非公開發行優先股預案，成為首家披露優先股發行預案的銀行。

根據預案，浦發銀行擬向不超過200名合格投資者發行總股數不超過3億股優先股，每股票面金額為人民幣100元。浦發銀行表示，募得不超過300億元資金將按照相關規定用于補充公司其他一級資本。

本次發行的優先股采用分階段調整的票面股息率，即在一個股息率調整期內以約定固定股息率支付股息。在重新定價日，將確定未來新的股息率調整期內的股息率水平。公司以現金方式支付優先股股息，每年付息一次。

此外，預案規定了兩種強制轉股情形：一是當公司核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，由公司董事會決定，本次發行的優先股應按照強制轉股價格全額或部分轉為公司A股普通股，并使公司的核心一級資本充足率恢復至5.125%以上；二是當公司發生二級資本工具觸發事件時，本次發行的優先股也可強制轉股。

彌補未來資本金缺口是浦發銀行發行優先股的重要原因之一。截至2013年年底，浦發銀行一級資本充足率為8.6%，浦發銀行在預案中表示，在2016年末將面臨超過400億元的資本金缺口，其中一級資本缺口超過300億元。不過，隨著本次優先股發行的完成，公司的資本充足率和一級資本充足率等監管指標將有所提高。

據測算，本次優先股發行完成后，公司合并報表資本充足率由10.97%增加至12.22%；一級資本充足率由8.58%增加至9.82%。

華泰證券分析師陳福在研報中表示，國內16家上市銀行資本需求迫切，短期內存在約3000億～4000億元資本缺口，優先股將大幅提高商業銀行補充資本能力。

中信建投證券分析師楊榮則認為，發行優先股除了補充銀行一級資本，還有助于完善公司治理，加強銀行風險管理能力，同時優先股可令銀行獲得穩定的長期資金，長期利好銀行，將催化銀行股估值重估。