中信建投遭遇“11超日債”投資者維權

“11超日債”違約事件持續發酵，部分債券持有者已在承銷商中信建投證券上海分公司連續靜坐多日。

“‘賣者守則，買者自負’是我對監管部門近期允許金融產品有序違約的理解。”一位債券持有者對證券時報記者稱，該債券發行至今，關于發行人和承銷商是否存在違規行為的疑問，超日債投資者尚未得到答復。

發行是否違規存疑

上述超日債持有者告訴證券時報記者，“如果發行人和承銷商不存在違規行為，我們也只能自認倒霉。”

而目前投資者關注的焦點仍是“11超日債”發行時是否符合上市條件。按照深交所公司債券上市規則，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍，集合形式發行的債券，所有發行人最近三個會計年度實現的加總年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍。

證券時報記者查詢超日太陽的公告，梳理出“11超日債”發行的時間鏈條大致是：2011年3月9日，超日太陽公告擬發行債券；2011年9月28日，“11超日債”獲證監會審核通過；2012年4月17日，超日太陽發布2011年度業績修正快報稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5852.88萬元；2012年4月20日，“11超日債”發行并在深交所上市；2012年4月26日發布的2011年年報稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5478.88萬元。

若以2008～2010年財務數據計算，超日太陽符合深交所上述債券上市條件，但以2009～2011年財務數據計算，則達不到債券發行條件。

值得注意的是，“11超日債”上市公告書中，已對2011年度利潤下降作了重要提示，但在該債券違約后，應該以哪三個年度計算發行人業績以及是否符合上市條件，投資者及發行人仍各執一詞。

“2011年度業績修正快報在債券發行公告之前已于2012年4月17日公布，我們認為‘11超日債’不符合上市條件。”投資者代理律師甘國龍接受證券時報記者采訪時稱。

不過，華東地區一家大型券商投行部人士則稱，“11超日債”發行的確有打擦邊球之嫌，但從券商和發行人角度看，不能定性為違規操作。

債券持有人會議延遲

上海市楊浦區昆明路518號16樓，是中信建投證券上海分公司的辦公地點，但自從上周三投資者靜坐以來，中信建投此處辦公室內已沒有人上班，辦公室大門緊鎖，每天僅有2～3名工作人員在寫字樓一樓的咖啡廳待命。

據了解，來現場靜坐的投資者最多時有40位左右。多位投資者稱，中信建投曾公告召開債券持有人會議，但會議地點選在遠離上海市中心的奉賢區。“即使如此，中信建投仍以決議通過需持有本期債券50%以上債券持有人同意方可為由延遲開會。”一位投資者稱。

而上述投資者向證券時報記者出示的超日太陽2011年公司債券持有人會議規則寫道，“單獨或合并代表10%以上有表決權的債券張數的持有人書面提議召開債券持有人會議”即可觸發召開債券持有人會議。

證券時報記者試圖從中信建投上述2位待命的工作人員處了解事情最新進展，但均被對方以“必須得到總部授權”為由拒絕。

而在昨天下午舉行的超日太陽2013年度報告網上說明會上，針對投資者關于“11超日債”的問題，超日債保薦人代表以及超日太陽皆以當天“是超日2013年度業績說明會，請各位投資者提問與業績說明會相關”為由拒絕回答。