證監(jiān)會：主板創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會每周各召開一次

證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍30日在例行新聞發(fā)布會上表示，今年內(nèi)，主板（包括中小板）發(fā)審會、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會每周分別各召開一次，每次會議大致安排2家左右企業(yè)。666家首發(fā)正式受理企業(yè)如在今年6月底前未完成預(yù)披露，證監(jiān)會將終止其審核，不再排隊。

張曉軍表示，證監(jiān)會積極研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。同時，證監(jiān)會正抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。研究論證特定股票ETF品種開展期權(quán)交易試點的方案，并將出臺相應(yīng)的管理辦法。個股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點后總結(jié)經(jīng)驗再另行研究。

退市制度改革正在進行中

張曉軍表示，截至5月29日，證監(jiān)會首發(fā)正式受理企業(yè)共666家，其中已預(yù)披露企業(yè)426家（包括已過會企業(yè)42家，中止審核企業(yè)8家），剩余240家企業(yè)尚未預(yù)披露（包括中止審核企業(yè)42家），這些企業(yè)如在今年6月底前未完成預(yù)披露，證監(jiān)會將終止其審核，不再排隊。今后，證監(jiān)會新受理的企業(yè)一經(jīng)受理即要進行預(yù)披露。從7月1日開始，受理待審企業(yè)和預(yù)披露企業(yè)的數(shù)量將一致。

他表示，這次新股發(fā)行體制改革意見規(guī)定，企業(yè)一經(jīng)證監(jiān)會正式受理即要進行預(yù)披露。因此，預(yù)披露時間比過去提前了，目的是督促發(fā)行人和中介機構(gòu)在申報時就認真負責(zé)履行信息披露責(zé)任，加強社會監(jiān)督。招股說明書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。證監(jiān)會在審核過程中，如發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，證監(jiān)會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請。按現(xiàn)行規(guī)定，安排上發(fā)審會前，預(yù)披露企業(yè)還要經(jīng)過反饋會、見面會、初審會等若干環(huán)節(jié)。因此，預(yù)披露企業(yè)不會馬上安排上發(fā)審會審核。

對于退市制度改革，張曉軍表示，構(gòu)建符合我國實際的、有利于投資者保護的退市制度是未來的方向和要求。目前，退市制度改革各項工作正在進行中。

研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立單獨層次

張曉軍表示，證監(jiān)會積極研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。在設(shè)立單獨層次時，需要制定合理的投資者適當性制度、差異化的交易機制，強化信息披露和風(fēng)險揭示，并理順“尚未盈利”與退市機制的關(guān)系。證監(jiān)會正在研究修改或制定相關(guān)規(guī)則。

張曉軍稱，目前我國資本市場仍然處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，考慮到尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險較大，擬要求企業(yè)在新三板掛牌一年，接受市場和社會監(jiān)督，提高規(guī)范運作水平，之后再申請到創(chuàng)業(yè)板單獨層次發(fā)行上市。

今年以來，證監(jiān)會加大了打擊利用未公開信息牟利的力度，公布了一批涉嫌利用未公開信息交易股票案件的情況。張曉軍表示，針對媒體報道的基金經(jīng)理離職現(xiàn)象，監(jiān)管部門重點關(guān)注基金管理公司是否采取切實有效措施保證基金投資運作正常進行，以確保基金份額持有人利益不受損害。此外，近期部分基金管理公司已陸續(xù)推行員工持股方案，證監(jiān)會將繼續(xù)支持并規(guī)范引導(dǎo)基金管理公司建立長期有效的股權(quán)激勵約束機制、吸引和留住高端人才、維護管理團隊的長期穩(wěn)定，增強創(chuàng)新發(fā)展的能力和動力。

研究制定眾籌融資監(jiān)管規(guī)則

對于證監(jiān)會對股權(quán)眾籌相關(guān)監(jiān)管法規(guī)制定的最新進展及監(jiān)管思路，張曉軍稱，目前證監(jiān)會正在充分借鑒境外監(jiān)管經(jīng)驗并結(jié)合調(diào)研情況的基礎(chǔ)上，抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。

對私募基金的監(jiān)管，張曉軍表示，證監(jiān)會按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，逐步建立以行業(yè)自律為主、行業(yè)自律與行政監(jiān)管有機結(jié)合的私募基金監(jiān)管職責(zé)體系，一方面制定并不斷完善規(guī)范私募基金行業(yè)發(fā)展的規(guī)則，建立完善監(jiān)管框架；另一方面委托基金業(yè)協(xié)會開展登記備案工作，并推動登記備案工作有序進行。

有關(guān)ETF期權(quán)和個股期權(quán)的最新進展，張曉軍表示，證監(jiān)會正在研究論證特定股票ETF品種開展期權(quán)交易試點的方案，并將出臺相應(yīng)的管理辦法。個股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點后總結(jié)經(jīng)驗再另行研究。