證監(jiān)會：主板創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會每周各召開一次

證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍30日在例行新聞發(fā)布會上表示，今年內(nèi)，主板（包括中小板）發(fā)審會、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會每周分別各召開一次，每次會議大致安排2家左右企業(yè)。666家首發(fā)正式受理企業(yè)如在今年6月底前未完成預披露，證監(jiān)會將終止其審核，不再排隊。

張曉軍表示，證監(jiān)會積極研究在創(chuàng)業(yè)板設立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。同時，證監(jiān)會正抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。研究論證特定股票ETF品種開展期權(quán)交易試點的方案，并將出臺相應的管理辦法。個股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點后總結(jié)經(jīng)驗再另行研究。

退市制度改革正在進行中

張曉軍表示，截至5月29日，證監(jiān)會首發(fā)正式受理企業(yè)共666家，其中已預披露企業(yè)426家（包括已過會企業(yè)42家，中止審核企業(yè)8家），剩余240家企業(yè)尚未預披露（包括中止審核企業(yè)42家），這些企業(yè)如在今年6月底前未完成預披露，證監(jiān)會將終止其審核，不再排隊。今后，證監(jiān)會新受理的企業(yè)一經(jīng)受理即要進行預披露。從7月1日開始，受理待審企業(yè)和預披露企業(yè)的數(shù)量將一致。

他表示，這次新股發(fā)行體制改革意見規(guī)定，企業(yè)一經(jīng)證監(jiān)會正式受理即要進行預披露。因此，預披露時間比過去提前了，目的是督促發(fā)行人和中介機構(gòu)在申報時就認真負責履行信息披露責任，加強社會監(jiān)督。招股說明書預先披露后，發(fā)行人相關信息及財務數(shù)據(jù)不得隨意更改。證監(jiān)會在審核過程中，如發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，證監(jiān)會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關保薦代表人推薦的發(fā)行申請。按現(xiàn)行規(guī)定，安排上發(fā)審會前，預披露企業(yè)還要經(jīng)過反饋會、見面會、初審會等若干環(huán)節(jié)。因此，預披露企業(yè)不會馬上安排上發(fā)審會審核。

對于退市制度改革，張曉軍表示，構(gòu)建符合我國實際的、有利于投資者保護的退市制度是未來的方向和要求。目前，退市制度改革各項工作正在進行中。

研究在創(chuàng)業(yè)板設立單獨層次

張曉軍表示，證監(jiān)會積極研究在創(chuàng)業(yè)板設立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。在設立單獨層次時，需要制定合理的投資者適當性制度、差異化的交易機制，強化信息披露和風險揭示，并理順“尚未盈利”與退市機制的關系。證監(jiān)會正在研究修改或制定相關規(guī)則。

張曉軍稱，目前我國資本市場仍然處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，考慮到尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)風險較大，擬要求企業(yè)在新三板掛牌一年，接受市場和社會監(jiān)督，提高規(guī)范運作水平，之后再申請到創(chuàng)業(yè)板單獨層次發(fā)行上市。

今年以來，證監(jiān)會加大了打擊利用未公開信息牟利的力度，公布了一批涉嫌利用未公開信息交易股票案件的情況。張曉軍表示，針對媒體報道的基金經(jīng)理離職現(xiàn)象，監(jiān)管部門重點關注基金管理公司是否采取切實有效措施保證基金投資運作正常進行，以確保基金份額持有人利益不受損害。此外，近期部分基金管理公司已陸續(xù)推行員工持股方案，證監(jiān)會將繼續(xù)支持并規(guī)范引導基金管理公司建立長期有效的股權(quán)激勵約束機制、吸引和留住高端人才、維護管理團隊的長期穩(wěn)定，增強創(chuàng)新發(fā)展的能力和動力。

研究制定眾籌融資監(jiān)管規(guī)則

對于證監(jiān)會對股權(quán)眾籌相關監(jiān)管法規(guī)制定的最新進展及監(jiān)管思路，張曉軍稱，目前證監(jiān)會正在充分借鑒境外監(jiān)管經(jīng)驗并結(jié)合調(diào)研情況的基礎上，抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。

對私募基金的監(jiān)管，張曉軍表示，證監(jiān)會按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，逐步建立以行業(yè)自律為主、行業(yè)自律與行政監(jiān)管有機結(jié)合的私募基金監(jiān)管職責體系，一方面制定并不斷完善規(guī)范私募基金行業(yè)發(fā)展的規(guī)則，建立完善監(jiān)管框架；另一方面委托基金業(yè)協(xié)會開展登記備案工作，并推動登記備案工作有序進行。

有關ETF期權(quán)和個股期權(quán)的最新進展，張曉軍表示，證監(jiān)會正在研究論證特定股票ETF品種開展期權(quán)交易試點的方案，并將出臺相應的管理辦法。個股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點后總結(jié)經(jīng)驗再另行研究。