萬科B轉H：三機構棄權護航 有可能轉板失敗

萬科總部大樓本報資料圖

證券時報記者周少杰

歷時一年有余的萬科“B轉H”終于步入最后階段。萬科B(200002)今日公告，6月6日向股東派發現金選擇權權利，行權價格確定為12.39港元/股，申報期為6月9日至13日。

萬科B(200002)已于6月4日停牌，停牌前收盤價為12.41港元/股，高出現金選擇權價格。此后萬科B將進入現金選擇權派發、行權申報、行權清算交收階段，B股將不再交易。

不過，萬科B要最終順利轉H，其關鍵在于申報行使現金選擇權的股份數不能超過B股總股份數的三分之一。如果申報股份數超過4.38億股，萬科B股將復牌并繼續于深交所B股市場交易，同時申請的現金選擇權也不予清算交收(即現金選擇權的行權申報將無效)。

為此，萬科今日公告，機構投資者華潤(集團)有限公司及新加坡政府投資公司(GIC) 和惠理基金管理公司及惠理基金管理香港有限公司，向公司全體B股股東提供現金選擇權。其中，GIC和惠理及惠理香港承諾放棄行使現金選擇權。

根據方案，萬科B的投資者可選擇繼續持有股票至萬科H股在香港聯交所掛牌上市，也可選擇于萬科B股的現金選擇權行權申報期內申報行使現金選擇權，將其持有的全部或部分萬科B股按照12.39港元/股的價格轉讓給提供現金選擇權的第三方。

6月6日，萬科將向登記在冊的B股股東派發權利，每持有1股B股股份將獲派1份現金選擇權。除去GIC和惠理及惠理香港就其所持有的總計2.83億股B股(占B股總股數的21.56%)承諾放棄行使的部分現金選擇權，萬科此次B股現金選擇權的派發數量為10.31億份。

6月9日至13日交易時段，持有萬科B股現金選擇權權利，即萬科WKP1(證券代碼：238903)的股東可申報行使現金選擇權，將其持有的全部或部分B股以12.39港元/股轉讓給提供現金選擇權的第三方，未行使現金選擇權或未有效行使現金選擇權的B股股東將繼續持有萬科B股票至B股轉換上市地在香港聯交所主板上市及掛牌交易。

值得注意的是，若出現申報行使現金選擇權的股份數超過B股總股份數的三分之一，即4.38億股，萬科“B轉H”將不予實施，現金選擇權將不予清算交收萬科B股將復牌并繼續于深交所B股市場交易。

此外，香港聯交所對掛牌企業的股東人數也有硬性規定。在現金選擇權實施完畢及確定在香港開戶的境外公眾股股東人數不少于300人后，萬科B方能將向深交所申請摘牌，并于取得香港聯交所正式批準公司H股上市的批準函后，原B股股票將全部轉換上市地并在香港聯交所主板上市及掛牌交易。