興業銀行擬發行300億優先股 福建財政廳認購25億

6日，興業銀行董事會通過決議，在境內發行不超過300億元人民幣的優先股，所募資金扣除發行費用后，擬全部用于補充興業銀行一級資本，提高資本充足率。

其中，福建省財政廳作為第一大股東，承擔持續注資責任，在董事會召開之前就簽署認購協議，鎖定了25億元的認購規模，并承諾不參與股息率詢價過程，被動接受后續發行詢價確定的股息率。

根據興業銀行的測算，假設發行規模為300億元，在不考慮發行費用及優先股募集資金使用效益的情況下，該行核心資本充足率保持在8.68%，一級資本充足率將會由8.68%提升至9.98%，資本充足率將會由10.83%提升至12.13%。

根據銀監會于2013年1月1日開始實施的《商業銀行資本管理辦法》相關規定，商業銀行的一級資本分為核心一級資本和其他一級資本，商業銀行可通過補充其他一級資本的方式提升一級資本充足率，數量為加權風險資產的1%。但在優先股試點前，銀行事實上缺乏一級資本補充工具。

《商業銀行資本管理辦法》大幅提高了對我國商業銀行資本監管的標準，同時在銀行風險資產和資本定義的計算規則方面更加嚴格，實際上進一步提高了資本充足率要求，加大了商業銀行資本補充壓力。在優先股發行預案中，興業銀行坦承綜合考慮凈利潤增長、風險加權資產增長、分紅比例及資本性支出等因素初步測算，該行面臨一定的資本補充壓力。

根據發行預案，本次發行的優先股，每五年為一個計息周期，每個計息周期內股息率相同。股息率為基準利率與基本利差之和：基準利率為本次優先股發行繳款截止日或基準利率調整日前二十個交易日（不含當天）待償期為五年的國債收益率平均水平；基準利差首先會參照國際上同類產品的利差，也會參照國內產品如可減記債券等。

而根據強制轉股條款，當興業銀行的核心一級資本充足率降至5.125%時，本次發行的優先股將按照強制轉股價格全額轉為公司A股普通股。

根據證監會《優先股試點管理辦法》，上市公司發行優先股的籌資金額不得超過發行前凈資產的50%。截止2013年底，興業銀行的凈資產是2000億，以此推算發行額度是1000億。而根據《商業銀行資本管理辦法》，其他一級資本最多可提供的資本充足率改善為加權風險資產的1%。截至2013年底興業銀行的加權風險資產為2.3萬億，到2015年底預計是3萬億。

興業銀行相關負責人在6日下午的電話會議上表示，從發行額度看，300億的發行計劃可謂“審慎中略有激進”。2014年的加權風險資產預計在2.5到2.6萬億。該發行計劃，至少考慮滿足到今年年底的需要。

另外，興業銀行董事會聲明，除本次300億元優先股發行計劃外，在未來12個月內無其他普通股融資計劃，并承諾在未來三年（2014—2016年度）每一年度普通股股東現金分紅比例不少于20%。