消息稱社保管理人海富通基金6人涉老鼠倉窩案被抓

山雨欲來風滿樓。

在證監會的捕鼠行動中，集社保基金管理人、企業年金管理人、保險資金管理人和QFII管理人于一身的海富通基金管理有限公司（簡稱“海富通基金”），由于多名從業人員涉案老鼠倉，或將成為中國資產管理行業首起罕見和令人震驚的老鼠倉窩案。

時代周報記者獨家從權威渠道獲悉，目前至少有6名海富通基金員工被采取了司法措施，除了此前被確認的黃春雨外，這個多人的名單還包括其他幾位已經卸任的基金經理：2013年10月25日離職的牟永寧、2013年11月29日離職的程崠、2014年1月22日離職的蔣征。

“這些案子是今年早些時候公安部移交到上海經偵總隊的，包括海富通基金在內當時一共移交了十幾起。”前述權威渠道消息人士告訴時代周報記者，眼下這些人基本處于“取保候審”的狀態。令人諷刺的是，這些傳聞中的基金經理此前在電話中一口咬定自己“沒有什么事”。

不過，被傳聞擊中的另外兩位海富通基金經理陳洪（同時兼任海富通副總經理）和陳靜則并不在上述名單中。“我并沒有看到這兩個人的名字。”該人士告訴時代周報記者。

在一個月前的5月9日，海富通基金在官方網站發布“針對個別媒體關于海富通基金公司在任副總裁陳洪先生涉及老鼠倉的報道”的聲明稱：“該報道內容與事實嚴重不符，純屬主觀臆斷。這種不實報道嚴重損害了海富通基金公司及陳洪先生的聲譽。”

“確實太讓人吃驚了。（老鼠倉窩案）不但毀了海富通基金公司的聲譽，而且對公募基金這個行業的聲譽也是一個巨大的打擊。”一位公募基金高管評價說，海富通基金包括固定收益投資在內一共也就十來個基金經理，近乎一半被查出老鼠倉，這會給外界造成一種印象：所有的基金公司所有的人都在做老鼠倉。

實際上，有關部門也考慮到了海富通基金老鼠倉窩案給公募基金行業帶來的沖擊。“因為影響太大了，處理的時候也希望不要太高調。”消息人士說。

而截至時代周報記者發稿時，海富通基金未回復時代周報記者的采訪請求。

8年老員工涉案

資料顯示，海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中國首批獲準成立的中外合資基金管理公司。從2003年8月開始，海富通先后募集成立了26只開放式基金。截至2014年3月31日，海富通管理的公募基金資產規模約228億元人民幣。

盡管公募規模不大，但是這家基金公司從領導到員工卻是個性十足，在業內特別是機構客戶中享有不錯的口碑。

資料顯示，海富通基金是國家人力資源和社會保障部首批企業年金基金投資管理人。截至2014年3月31日，海富通為80多家企業近300億元的企業年金基金擔任了投資管理人；旗下專戶理財管理資產規模超過55億元；2004年末開始，海富通為QFII及其他多個海內外投資組合擔任投資咨詢顧問，投資咨詢及海外業務規模近212億元人民幣。2012 年9月，中國保監會公告確認海富通基金為首批保險資金投資管理人之一。更值得一提的是，海富通基金還是18家社保基金管理人之一。2010年12月，海富通基金被全國社會保障基金理事會選聘為境內委托投資管理人。

“海富通基金在機構中擁有不錯的口碑，同時海富通的投研員工比較舒服，管理比較松散。”一位此前在海富通基金任職的前員工說，相比較而言海富通此前基金經理的離職率也比較低。而作為海富通分管投資的副總經理，陳洪此前告訴時代周報記者，海富通對基金經理的管理比較隨性，給予其自由度，因為投資本來就是個性化的東西。

以前述涉案的幾位基金經理為例，他們幾乎無一例外都是海富通基金的老臣。

首先是任職高達8年之久的投資部副總監蔣征。資料顯示，蔣征于2006年6月加入海富通基金，2006年9月起任海富通強化回報混合基金基金經理，2007年1月至2009年1月任海富通股票基金基金經理，2007年10月起任股票組合管理部總監，2009年1月起兼任海富通收益增長混合基金基金經理，2010年9月起兼任海富通上證周期ETF基金及海富通上證周期ETF聯接基金基金經理。

至其2014年1月離職，一直做到投資部副總監位置的蔣征，在只有11年歷史的海富通基金共計呆了近8年。而此前的2003年至2006年5月，蔣征先后在嘉實基金和華夏基金任職。

和蔣征一樣，程崠也是在2006年加入海富通基金，不過具體加入時間比蔣征晚了一個月。程崠的簡歷顯示，他在海富通基金歷任股票分析師、非公募股票組合投資經理、曾擔任海富通中小盤、海富通養老收益基金經理。

而相比較之下，牟永寧在海富通呆的時間則更長，從其2004年入職到2013年離職，共計在只有11年歷史的海富通基金工作了9年多。

牟永寧歷任申銀萬國證券股份有限公司分析師、申萬巴黎基金管理有限公司股票分析師，2004年8月加入海富通基金管理有限公司后，歷任策略分析師、研究總監。2009年1月開始擔任基金經理職務。

其中，任職時間最短的也有4年時間。資料顯示，黃春雨于2010年6月加入海富通基金，此前先后在寶盈基金公司和上投摩根基金公司擔任研究工作。

獲利或上千萬

截至目前為止，中國證監會尚未對上述案件進行公開披露。比較諷刺的是，上述諸位基金經理在半年間集中離職時，其中大部分均否認涉老鼠倉，并表示“自己很好，不清楚被調查”。

“這些人都是在今年早些時候，公安部移交到上海查辦的，目前基本上這些人都獲得了不菲的收益，有超過500萬的，也有超過800萬的，而這些還是獲利金額比較少的。”前述人士透露，目前這些人基本處于取保候審階段。

實際上，在監管層集中打擊老鼠倉的敏感時刻，海富通基金因為罕見的基金經理在短時間內大范圍離職，被市場傳聞為涉嫌老鼠倉。不過，這些基金經理在接受媒體采訪時絕大部分都表示“沒什么事情”。

6月8日，時代周報記者再次致電其中數位，在聽明記者來意后，有的以聽不清楚為由很快掛掉時代周報記者電話，有的表示“什么亂七八糟，胡扯”之后同樣掛掉電話，無一例外的是，此后均不再接聽時代周報重撥過去的采訪電話。

而在這些傳聞的名單中，也有無辜的躺槍者，譬如海富通副總經理陳洪、譬如海富通風格優勢股票、海富通股票、海富通領先成長的前基金經理陳靜。

“目前我沒有看到這（陳洪和陳靜）兩個人的名字。”前述人士說。

同是6月8日，時代周報記者致電陳靜，他在電話中向時代周報記者表示：“別人有沒有被調查不知道，但是自己確實沒有被調查。”

而在更早一些的時候，陳靜在接受媒體采訪時也說了類似的話：“我以人格擔保，百分之百沒有調查我。我過完春節就提出了辭職，公司因為要找新基金經理拖了一個月的時間，所以最近才公告。”至于離職原因，他表示此前一直是做專戶，后調任公募基金經理后不適應公募操作風格，故辭職出來準備自己做。

至于海富通基金分管投資的副總經理陳洪，此前他已經向時代周報記者確認離職，但是對于下一站他表示先休息一下再考慮。

值得一提的是，在陳洪也被傳出老鼠倉之際，海富通基金隨即在公司的官方網站上發表了針對媒體近期有關海富通基金公司報道的聲明。

該聲明稱，針對個別媒體關于海富通基金公司在任副總裁陳洪先生涉及老鼠倉的報道，對此公司聲明如下：該報道內容與事實嚴重不符，純屬主觀臆斷。這種不實報道嚴重損害了海富通基金公司及陳洪先生的聲譽。為此，我司將保留追究相關責任人的法律權力。公司目前運作一切正常，感謝大家的關心，支持和監督。

這也被業內視為海富通基金以公司聲譽為陳洪作擔保。目前，該聲明在海富通基金的官方網站仍可查閱到。

陳洪、陳靜不在名單

業內人士指出，一家公司在同一時間集中出現諸多老鼠倉，不僅會對公司帶來極大的負面壓力，而且也會給公募基金行業帶來極大的負面影響，“這會給外界造成公募基金全都是老鼠倉的觀感。”有公募基金人士感嘆說，平心而論，在中國的資管行業中，從規范性來講公募基金肯定是最規范的。

“另一方面，海富通集中爆發老鼠倉從側面也反映了這家公司在制度文化上或許存在缺陷。”前述人士指出，如果說爆發出一兩個老鼠倉那還可以理解。

然而無論如何，在成立11年后，這家基金公司面臨的重構在所難免。

6月5日，海富通精選證券投資基金發布公告，因內部工作調整，陳洪離任海富通精選基金經理，轉任公司副總經理，離任日期2014年6月4日，該基金由丁俊單獨管理。

參與創辦海富通的陳洪，是海富通旗下首只基金海富通精選的基金經理，到今年8月份即滿11年。此前其歷任君安證券有限公司投資經理、廣東發展銀行深圳分行業務經理、富通基金管理亞洲有限公司基金經理。

除了海富通精選外，陳洪先后還擔任過海富通股票基金、海富通收益增長、海富通風格優勢、海富通精選貳號和海富通中國海外基金的基金經理。作為陳洪以及海富通的標志性產品，海富通精選對陳洪以及海富通有著特別的意義。

陳洪曾在接受時代周報記者采訪時表示，“如果業績數據鏈條足夠長，每個基金的特征是可以被驗證的，通過這樣的特征就可以找到自己的目標客戶。我希望公司的特征可以固化下來，用數據可以驗證，比如最長的就是我的那個精選基金，特征就可以被驗證，接受這個基金特征的客戶就可以選這個。”

陳洪的離任使得這只標志性的產品從此卸下陳洪的烙印。與此同時，陳洪離任后，海富通基金的老將已經離去大半。

海富通官方網站顯示，截至2014年3月，海富通投資部共63名成員。投資團隊共有10個人，分別為公司副總裁陳洪、研究總監兼基金經理丁俊、投資副總監兼基金經理邵佳民，基金經理楊銘、劉瓔、凌超、陳軼平、謝志剛、宋爭林、趙恒毅。

其中，加入時間在6年以上的僅有即將離任的陳洪，以及丁俊、邵佳民、楊銘和宋爭林等四位。而在這些老將中，陳洪已經卸任基金經理職務，丁俊和邵佳民均管理著4只基金，宋爭林目前擔任3只基金的基金經理職務，楊銘則是兩只QDII基金的基金經理。

在海富通基金投研老將接連離職之后，海富通的人手緊缺可想而知。

統計數據顯示，大半年內海富通出現的6名基金經理缺口，公司從內部提升、外部引入，已填補了4名新上任基金經理。他們分別是：2013年8月29日任職的陳軼平、2013年10月25日任職的謝志剛、2013年11月29日任職的宋爭林和2013年12月30日任職的趙恒毅。

其中，謝志剛和趙恒毅是從外部引進，分別來自信誠基金和富國基金，而陳軼平和宋爭林則是內部提升。

同時，多位基金經理身兼數職，管理著3只甚至更多的基金。比如2010年加入海富通基金的劉瓔則是6只基金的基金經理，去年9月加入的謝志剛則是4只基金的基金經理；而2012年加盟的凌超則擔任著3只基金的基金經理職務。

在上述情況下，3月底和4月初，海富通在其官網上發布了招聘基金經理的公告。

“投研靈魂人物陳洪離任，多名老將離任，海富通之前構建的投研體系基本上解體。海富通其他的產品業績在接下來的時間中將遭遇考驗。”有基金第三方研究人士說，基金作為輕資產公司，最重要的就是基金經理，基金經理的集體離職將給基金公司帶來巨大的變化。

“由于擔心老鼠倉窩案帶來的負面影響，有關方面也希望不要過于聲張。”前述消息人士說。

仍將有老鼠倉爆出

消息人士還告訴時代周報記者，海富通的窩案并不是老鼠倉風暴的終點。“排名前列的多家大型基金公司也有基金經理牽扯其中，其中有的尚未有公開信息披露。”而查處發現后的老鼠倉狀況也令證監會感到憤怒。

證監會發言人表示，一是案件性質惡劣，嚴重影響了投資者信心以及資本市場投資功能的發揮；二是涉案人員范圍擴大，呈現鏈條化。涉嫌利用未公開信息交易股票案件的涉案人員已由以往的基金經理本人，擴展到上游的研究人員、后臺的交易人員，甚至下游的托管銀行工作人員。此外，部分案件中出現了知情人泄露未公開信息，周邊的親朋好友參與交易的情形，個別案件中甚至出現了知情人買賣未公開信息牟利的情況。三是涉案金額巨大，涉及機構數量較多。

證監會新聞發言人還表示，截至目前涉及基金管理公司十余家，涉及保險資產管理機構兩家。而據初步統計，2013年以來，證監會共受理涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，并已陸續啟動調查工作。

值得一提的是，諸多的老鼠倉并不是最近發生，更多的則是發生在前兩年。市場一直對資產管理行業的老鼠倉痛恨有加，但是之前的老鼠倉處理均是以證監會的行政處罰作為收尾，并沒有刑事懲罰，比如上投摩根的唐建等。

“2009年”是證監會對“老鼠倉”案件認定的重要分水嶺。2009年2月，《中華人民共和國刑法修正案（7）》出臺，證券從業人員內幕交易以及利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息交易罪正式寫入刑法。

在老鼠倉監管懲罰升級之后，更重要的是監管層的監管手段和監管力量。

2013年8月肖鋼上任證監會主席不久后即幾次公開表示，要加強市場監管，重心之一就是加大稽查執法力度。當時肖鋼提出證監會系統新增600名稽查執法人員，新增人員將進入六大證券期貨交易所、中登公司以及滬深稽查支隊等相關執法部門工作。

2013年證監會通報稽查工作進展時稱，前10個月各項主要執法數據均全面超越去年全年水平，受理各類證券期貨違法違規線索486件，同比增長44%；啟動調查286起，同比增長25%；移送公安機關案件34起，同比增長70%。

除了增加稽查人員，還有一個值得注意的是，大數據在老鼠倉核查中的貢獻,并且將繼續發威。

以深交所為例，目前正在運行監察系統對證券交易活動進行實時動態監控和統計分析，建立了9大報警指標體系，合計204個具體項目，其中包括了典型內幕交易指標7個，市場操縱指標17個，價量異常指標15個。

深圳證券交易所總經理宋麗萍介紹說，深交所方面設立的200多個異動指標并不是一成不變的，是根據各個交易時期的特征提煉出來的，股價一旦有異動，偏離了大盤的走勢，馬上可以通過這200多個指標予以認定，然后查詢這家上市公司有沒有特殊的信息公布，如果沒有，就會繼續調查后邊有誰在進行交易，有的時候會出現某個投資者從來沒有買過這只股票，然后突然買了，但是涉及的上市公司還沒有發布重組、高送配、高轉送等利好消息，那么交易所方面就會認定這是重要線索，按照一定的程序上報至中國證監會。