中證協(xié)通知券商：管好研報(bào)

證券公司、證券分析師制作發(fā)布證券研究報(bào)告，不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息

⊙記者馬婧妤○編輯梁偉

針對(duì)近期證券分析師及證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在的問題，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中證協(xié)”）證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會(huì)日前向業(yè)內(nèi)下發(fā)通知，要求證券公司健全發(fā)布研報(bào)和證券分析師管理制度及流程，防范違法違規(guī)行為發(fā)生。

中證協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展，證券市場(chǎng)信息傳播更加快捷，信息傳輸量更大，也對(duì)證券研究機(jī)構(gòu)日常管理提出新的挑戰(zhàn)。

對(duì)此，中證協(xié)證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會(huì)下發(fā)通知要求，證券公司要對(duì)此高度重視，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》、《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告和證券分析師管理相關(guān)內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)對(duì)證券分析師信息收集、調(diào)研、制作發(fā)布證券研究報(bào)告管理，加強(qiáng)與發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)銷售服務(wù)等管理，防范違法違規(guī)行為發(fā)生。

公開資料顯示，為加強(qiáng)對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告自律管理，中證協(xié)2012年6月份發(fā)布了《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》。對(duì)制作發(fā)布證券研究報(bào)告各個(gè)業(yè)務(wù)流程（研究對(duì)象覆蓋、信息收集和公司調(diào)研、研究報(bào)告制作、質(zhì)量控制、合規(guī)審查、研究報(bào)告發(fā)布）提出了相應(yīng)的規(guī)范要求。

按照上述規(guī)則，證券公司、證券分析師制作發(fā)布證券研究報(bào)告，不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息。

上述負(fù)責(zé)人評(píng)價(jià)，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》和《行為準(zhǔn)則》重點(diǎn)防范發(fā)布證券研究報(bào)告過程中的利益沖突，加強(qiáng)研究報(bào)告質(zhì)量控制和證券分析師等相關(guān)人員責(zé)任控制。《執(zhí)業(yè)規(guī)范》和《行為準(zhǔn)則》的發(fā)布對(duì)規(guī)范證券研究機(jī)構(gòu)的發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)以及證券分析師的執(zhí)業(yè)行為，加強(qiáng)投資者保護(hù)，維護(hù)市場(chǎng)秩序發(fā)揮了積極的作用。