一場監(jiān)管揭開最傲嬌保險公司：正德股東矛盾不斷

一場監(jiān)管揭開“最傲嬌保險公司”

6月6日，保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函，指出正德人壽因虛增實際資本被認為償付能力為負，對正德人壽采取包括停止開展新業(yè)務在內(nèi)的3項監(jiān)管措施，并要求正德人壽6月30日前有效改善償付能力。逾期將視情況采取進一步監(jiān)管措施。

面對這一監(jiān)管措施，正德人壽在6月10日至17日之間連發(fā)三份公告，表示對這一監(jiān)管措施“感到委屈、震驚和不解”。隨后又聲稱“保監(jiān)會從未對公司償付能力進行過提示或預警”。

事實上，在業(yè)內(nèi)被戲稱為“最傲嬌公司”的正德人壽，其背后豪華高管團隊、股東糾紛等話題也是備受矚目。基于股東之間的糾紛，有業(yè)內(nèi)人士認為，正德人壽恐怕很難在6月30日之前完成增資擴股，改善償付能力。

豪華高管團隊

公開信息顯示，正德人壽的董事、監(jiān)事中有多位是退休的高官，董事長張洪濤曾是中國人民大學保險系主任。

6月6日，保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函顯示，正德人壽報送的2014年一季度末的償付能力充足率為182.7%，高于150%的償付能力監(jiān)管要求。但根據(jù)保監(jiān)會在現(xiàn)場檢查中已查實的情況，正德人壽在土地使用權的交易以及相應的會計處理中，通過“政府補貼資金”和“其他應收款”項目虛增實際資本?？鄢?ldquo;虛增實際資本”后，正德人壽2014年1季度末的實際資本為-8.0844億元，償付能力充足率為-87.08%，屬于償付能力不足類公司。

不同于往常保險公司碰到此情況抓緊時間增資的做法，接到監(jiān)管函后，正德人壽的態(tài)度和舉動，出乎人們的意料。6月10日到6月17日，正德人壽連發(fā)三份公告，對這一監(jiān)管措施“喊冤叫屈”，一時間，業(yè)界紛紛戲稱正德人壽為“史上最傲嬌公司”，保監(jiān)會人士更是直言其“對抗監(jiān)管”。

那么，正德人壽到底是家怎樣的公司？何以在遭遇監(jiān)管措施時做出這樣的舉動？

曾有一位保險系的專家告訴記者，只要把正德人壽的董事和監(jiān)事姓名在網(wǎng)上一搜，就能明白這家企業(yè)為什么這么牛。

根據(jù)正德人壽官網(wǎng)介紹，張洪濤出任公司董事長兼首席執(zhí)行官，王憲章、陳英柳、王宏出任董事，唐運祥、李殿君、高金榜出任獨立董事，鄧鴻勛出任監(jiān)事會主席，戴鳳舉、張美玲出任監(jiān)事。

公開信息顯示，正德人壽的高管團隊堪稱“豪華”。董事王憲章曾任中國人壽保險集團總經(jīng)理、中國人壽保險股份公司董事長等職務；獨立董事唐運祥曾任中國人民銀行行長助理、保監(jiān)會副主席、中國人?？偨?jīng)理等職務；李殿君曾任農(nóng)業(yè)銀行副行長；高金榜曾任國務院三峽辦副主任、十一屆全國政協(xié)社會和法制委員會副主任。監(jiān)事會成員中，鄧鴻勛曾任江蘇省委常務副書記、海南省委書記、全國政協(xié)委員等職；戴鳳舉為原全國政協(xié)委員，曾任中國再保險公司總經(jīng)理。

而目前執(zhí)掌正德人壽管理大權的董事長兼總裁張洪濤是中國人民大學教授、博士生導師、原中國人民大學保險系主任，是一直活躍在業(yè)界的保險女名人。正德人壽的前身昭德人壽正是由她牽頭籌建，2006年正德人壽獲批開業(yè)時，其法人代表便是張洪濤。

“正德人壽能夠把這些人物作為它的董事會成員，應該說這些人還是非常相信這位董事長的。”上述專家表示。

那么，如此豪華的高管團隊，為何還會出現(xiàn)償付能力為負的情況？

一家保險公司高管表示，這些人年齡都在50-70歲之間，作為董事很多情況下或許只是一個象征意義，不會過多參與公司的運營管理。

股東矛盾不斷

近年來，正德人壽內(nèi)部的矛盾一直不斷，股東幾度易手，甚至因股權轉讓產(chǎn)生糾紛。而股東變更也造成了公司高管頻繁變動。

如果說正德人壽的高管團隊看上去豪華且“美好”，那么，相比之下，股東之間，股東與管理層之間卻是“剪不斷理還亂”。

資料顯示，正德人壽股東包括5家企業(yè)：美好控股集團公司、寧波市鄞州鴻發(fā)實業(yè)有限公司、福州天策實業(yè)有限公司、福建偉杰投資公司、浙江波威控股有限公司，五家股東各持有4億股，持股比例均為20%。其中福州天策實業(yè)有限公司在2004年昭德人壽籌備時，就已出現(xiàn)在出資人名單之列。

但在2011年，一場與福州天策實業(yè)有限公司有關的股權訴訟糾紛至今未完全平息。

2010年4月1日，保監(jiān)會批復五環(huán)氨綸實業(yè)集團(現(xiàn)百歲堂控股集團)將正德人壽價值2億元的股權轉讓給福州天策實業(yè)有限公司，不過，百歲堂表示自己對股權轉讓事宜并不知情。

2011年2月，百歲堂為討回股權，將保監(jiān)會告上法庭。目前，這一糾紛仍未結束。

事實上，開業(yè)之后的正德人壽還經(jīng)歷了股東變更，進而引發(fā)高管頻繁變動。

2012年底，正德人壽將注冊資本從10億元增至20億元，并進行了兩家股東的變更。杉杉投資控股有限公司的控股子公司寧波市鄞州鴻發(fā)實業(yè)有限公司和浙江波威控股有限公司分別受讓了浙江凌達實業(yè)有限公司、新冠投資集團有限公司手中各自占比20%的正德人壽股權。

2013年3月，杉杉品牌創(chuàng)始人鄭永剛出任正德人壽副董事長，同年4月出任公司總裁一職。但同年10月，正德人壽宣布免去鄭永剛的首席運營官(COO)職務，并暫停其總裁職務。今年4月19日，鄭永剛再度被免去黨委副書記職務。對于免職原因，正德人壽給出的理由是：“鄭永剛長期不參加公司黨組織生活和黨委會議，無故連續(xù)8個月以上不交黨費，不執(zhí)行黨委決議，不履行黨委安排的工作，給公司造成了惡劣的負面影響。”

除了股東派遣總裁任職半年被免事件外，正德人壽管理層內(nèi)部也出現(xiàn)分歧，據(jù)媒體報道，前保監(jiān)會壽險部精算處處長，現(xiàn)正德人壽首席運營官丁昶已于6月8日起因“意見不合”而被暫停相關工作。對此，新京報記者致電丁昶，但其表示“正在休假，所有關于正德的事情都沒興趣談。”

在一位業(yè)內(nèi)人士看來，正德人壽之所以會出現(xiàn)虛增資本粉飾報表，主要還是因為早該增資時卻沒有或是沒能跟股東有效溝通。股權糾紛、股東矛盾和內(nèi)部管理等問題已經(jīng)影響了公司的業(yè)務發(fā)展。

業(yè)績“黑馬”增資難

正德人壽年報顯示，公司在過去四年持續(xù)保持盈利。但眼下解決償付能力的進展并不順利，業(yè)內(nèi)人士認為，正德人壽很難在6月30日之前完成增資。

盡管被監(jiān)管認為償付能力為負，但是，一名接近正德人壽的人士認為，正德人壽股東之間之所以會競相爭奪控制權，從另一方面折射出正德人壽的業(yè)績并不差。

保監(jiān)會統(tǒng)計顯示，2013年，正德人壽保費收入僅有1.16億元，但保戶投資款新增交費高達114.5億元，位列所有中資險企第七位，成為當年的年度黑馬之一。從統(tǒng)計口徑上來看，保戶投資款新增交費雖然不計入保費收入，但卻能為保險公司帶來巨額的現(xiàn)金流，使公司迅速擴大規(guī)模，進而通過投資獲利。

正德人壽年報顯示，公司從2010年起已經(jīng)連續(xù)4年盈利，2010年至2013年的凈利潤分別為72萬元、385萬元、858萬元和5566萬元。投資收益分別為4.6億元、4.7億元、8.3億元和9億元。

作為2005年成立的18家民營險企之一，在一些險企陸續(xù)出現(xiàn)問題發(fā)展不順時，正德人壽還有如此之成績。而據(jù)保險業(yè)內(nèi)人士透露，對于大多數(shù)中小險企來說，跟正德人壽類似的問題都會有，而且甚至更大。這或許是正德人壽“叫屈”的原因之一。

償付能力是保險行業(yè)安全的底線。對于正德人壽來說，當務之急是盡快增資擴股，解決問題。

6月13日，正德人壽在其官網(wǎng)發(fā)布增資擴股請示報告，計劃五家股東各增資6億元，使公司注冊資本從目前的20億元增至50億元，以化解償付能力危機。并要求保監(jiān)會于6月16日回應此事。但這一報告隨后被保監(jiān)會退回。

按照保險公司股權管理規(guī)定的要求，保險公司在變更注冊資本時，除了提出書面申請之外，還需要提交股東大會決議、增資方案、驗資證明等等。正德人壽的請示報告顯然是無法滿足這一要求的。

6月19日，保監(jiān)會召集正德人壽管理層和股東通報償付能力相關事宜，當日保監(jiān)會明確提出，股東和管理層目前有兩種選擇：要么共同增資，提高償付能力，要么公司被保監(jiān)會“接管重組”。當日，股東之間，股東與管理層之間并未就此事達成一致。業(yè)內(nèi)人士認為，在6月30日之前，股東增資30億的可能性并不大。

新京報記者梁薇薇

(原標題：一場監(jiān)管揭開“最傲嬌保險公司”)