橫店影視公司扎堆備戰IPO 娛樂業并購預案數量暴漲

今年影視業已成為各路資金的比武場，本周更是大戲連臺：6月23日上午，海潤影視借殼的申科股份復牌即奔漲停；同日晚間，趙薇和范冰冰等明星股東云集的唐德影視預披露吸足了眼球；6月24日，華誼兄弟和光線傳媒同一天出臺定增方案，加碼影視業務；而一直有上市意向的本山傳媒似乎也在暗度陳倉。上市、借殼、定增，種種跡象表明，資本市場將迎來一場影視公司攪起的金錢游戲。

橫店影視公司扎堆備戰IPO

在證監會公布的500多家IPO預披露企業中，影視公司無疑是最具話題和看點的。本周一，市場把火辣辣的目光投向了進入預披露的唐德影視。位于浙江橫店影視產業實驗區的唐德影視在招股說明書（申報稿）中稱，公司引進知名編劇盛和煜、齊星、余飛、柳樺，知名導演霍建起、滕文驥，知名演員范冰冰、趙薇、張豐毅、巍子等作為公司直接或間接股東，并與其簽署了四年或四年以上的戰略合作協議或演藝經紀代理協議。公司本次發行不超過2000萬股，擬募集資金80925.81萬元。

北京青年報記者發現，曾拍攝《活佛濟公》、《怪俠歐陽德》等劇的千乘影視，近日首次出現在創業板IPO初審名單。招股書顯示，千乘影視位于浙江橫店，主營業務為影視劇的策劃、制作、發行及衍生業務，本次上市募集資金主要用于補充電視劇業務營運資金。這家沒有官網的公司官方微博只有2346個粉絲，僅發布了兩條微博。而外界最感興趣的，卻是其攜手本山傳媒共同投拍電視劇的相關信息。《怪俠歐陽德》作為千乘影視與本山傳媒合作的第一部片子，2012年取得了1.8億元的收入。報告期內，公司收到浙江省、市、區三級政府的資金為233萬元、1524萬元和3323萬元，占當期凈利潤的比例是4%、12%和37%。東陽市政府在2013年，在公司經營業績下滑相當嚴重的情況下，不惜拿出3291萬元專項基金來為千乘影視輸血。

北青報記者注意到，在浙江橫店，除了唐德影視與千乘影視，還有兩家文化公司也在謀求上市。一家是拉風傳媒，資料顯示，去年5月該公司IPO“終止審查”；而另一家光線傳媒入股的“新麗傳媒”，于去年9月出現在初審名單中。

影視借殼申科股份三漲停

并購重組已成為各路資金的第二戰場。昨天大盤調整，但是牽手海潤影視的申科股份開盤直奔漲停，這是連續第三日出現“一字板”，股價報收12.36元。

6月22日晚間，申科股份發布重組預案，海潤影視將以25億元借殼申科股份。因有當紅明星股東孫儷坐鎮，申科股份立刻名聲大噪。

根據重組方案，本次交易后，孫儷持有申科股份701.62萬股，持股比例為1.67%。如果以昨天申科股份的股價計算，從入股海潤影視到公司成功借殼上市，一年多時間其浮盈已超8000萬元。

此前，從事房地產行業的道博股份6月11日晚間發布重組預案，公司擬以發行股份及支付現金方式收購強視傳媒100%股份，并發行股份募集本次交易金額25%的配套資金，標的資產作價為7.8億元。據介紹，強視傳媒是一家集影視節目制作、引進、發行、廣告、演員經紀、動畫制作及新媒體為一體的影視傳媒機構。其主營業務為投資、制作和發行電視劇、電視劇衍生業務、藝人經紀業務等。公司投資和發行的主要電視劇包括《金粉世家》、《小李飛刀》、《聊齋之狐仙》等。

道博股份6月12日復牌后連收兩個漲停，市場“從影熱情”可見一斑。

大佬囤糧迎惡戰

6月24日晚間，影視龍頭公司華誼兄弟和光線傳媒同時公布非公開發行股票預案，擬分別募資28億元和25億元，加碼影視業務。

光線傳媒擬非公開發行不超1.4億股，募資總額不超28億元，扣除發行費用后將全部投入電影、電視劇和電視欄目投資項目。光線傳媒電影項目總投資33.8億元，募集資金擬投入額22.82億元，計劃2014年6月至2017年5月投資影片32部，包括大制作影片15部，中小制作影片17部；電視劇項目總投資1.98億元，擬全部以募集資金投入，計劃2014年6月至2017年5月投資電視劇5部；電視欄目項目總投資3.2億元，擬全部以募集資金投入，計劃2014年6月至2016年5月投資電視欄目4個。

華誼兄弟擬非公開發行不超1.2億股，募資總額不超25億元，扣除發行費用后將用于影視劇項目以及償還銀行貸款。華誼兄弟稱，按照擬投資影視劇的投資額及公司投資比例，保守估計公司為實現影視劇項目的產能目標所需投入的資金為20億元，公司擬使用本次募集資金20億元投入該項目。其中，公司預計投資電影12部，投資預算合計17.34億元，包括超大型影片、大制作影片各5部，中小制作影片2部；電視劇擬投資192集，投資預算為2.66億元。此外，華誼兄弟擬使用本次募集資金5億元用于償還銀行貸款。

資金實力是影視劇投資規模和作品質量的重要保障，兩家影視大佬公司有意通過二級市場再融資提升資金實力，被業內認為此舉預示著新一輪龍虎斗即將開始。

娛樂業并購預案數量暴漲

今年以來，影視企業上市已成為資本市場的熱點。有數據顯示，今年推出的并購預案共有492起，其中娛樂傳媒行業24起，這些預案大多和電影相關。業內人士表示，按照這種頻率計算，平均每4個交易日就會有一起和影視傳媒有關的或并購、或融資、或借殼、或參股的事項在交易所被披露，而且影視跨界并購表現兇猛，行業外的公司對影視蛋糕難掩覬覦之心。

并購涉及的上市公司，有些原來的業務就與娛樂相關，有些進入影視行業則完全是跨行。而在2013年同期，推出涉及娛樂、影視行業的并購預案只有2起。

從并購方式來看，不少公司都選擇以定增方式進行。包括湘鄂情并購中視精彩、笛女影視，掌趣科技對歡瑞世紀的收購，以及已被宣布暫停審核的印記傳媒借殼高金食品、熊貓煙花收購華海時代影業等案例。

文/本報記者 劉慎良