安永：預計A股2014年IPO融資總額不超過1000億

每經記者王一鳴

昨日（6月30日）下午，安永發布《安永全球IPO趨勢：2014年第二季度》研究報告。該報告顯示，全球IPO市場繼續復蘇，2014年前6個月共有588宗交易，融資約1177億美元，較2013年同期分別增長60%和67%，融資額亦創下了2007年以來的新高。

安永相關負責人向《每日經濟新聞》等參會媒體表示，預計A股今年下半年發行約100家新股；全年約有150家公司在A股上市，預計總融資額不超過1000億元。

中小企業IPO在A股占主導

報告顯示，2014年第二季度，IPO交易共333宗，融資707億美元，交易數目較此前一個季度增長30.6%，較上年同期增長62.4%。從IPO活動行業分布來看，其中醫療衛生行業在上半年表現最為活躍，共有103宗，較2013年同期增長一倍以上。科技行業IPO交易宗數亦增長一倍（78宗IPO），而能源行業在2014年前6個月的IPO融資額則為最高（176億美元）。

安永表示，2014年上半年85%的全球IPO活動的定價處于或者高于其最初申報范圍，表明由于全球宏觀經濟環境的改善，投資者情緒高昂。隨著發達市場IPO活動表現強勁以及預期來自快速增長市場的大宗IPO活動——尤其是中國（阿里巴巴有望成為繼臉譜之后最大的IPO），2014年下半年全球IPO活動有望繼續保持強勁趨勢。

對于A股IPO發行情況，報告指出，A股短暫重啟，上半年共52宗IPO和融資57億美元，去年同期為零；并且，在證監會出臺措施進一步加強新股發行過程監管后，新股發行報價和市盈率較2010年和2011年回落，今年上半年新股平均發行市盈率（PE）為28倍，與2012年的30倍PE基本持平。

據《每日經濟新聞》記者了解，截至6月27日，證監會IPO排隊企業共有706家，其中664家處于正常審核狀態，42家處于中止審查狀態，另有60家企業被終止審查。

安永統計表明，中小型企業IPO在A股市場占主導。逾八成IPO在審企業已披露預計融資額，其中融資規模小于5億元的占66%；計劃在上海主板上市的企業數量增加，占全部擬上市企業的42%。

今年將有20家中企赴美IPO

從市場表現來看，報告指出，2014上半年，A股市場新股上市首日平均回報率為43%；新股首日表現良好，全部新股首日收盤價均高于發行價，無一破發；醫療行業IPO平均首日回報最高，科技、傳媒和電信行業位列第二；物流企業首日回報排名第三，達44%。

安永審計服務合伙人劉國華向《每日經濟新聞》等參會媒體表示，6月底已開始重啟IPO，至年底擬再發行100家左右新股，全年約有150家左右公司在A股上市，預計總融資額不超過1000億元；中小型IPO仍是A股市場的主導，行業分布集中在工業、文化傳媒、農業、環保、新材料等領域。

“根據時間表，滬港通也將在下半年實行。這將為內地市場引入新的投資者和資金，提振市場信心和活躍度，對長期估值偏低的藍籌股以及A+H股等板塊是直接利好。”劉國華認為。

報告還顯示，2014上半年中國企業赴美上市迎來新的高潮，10家企業在美成功首發上市，共融資31億美元，與去年同期相比分別增長900%和3830%。

安永認為，中國企業在美國IPO市場的良好表現主要得益于：美國率先走出經濟蕭條，股市今年來連創新高，IPO窗口打開；全球追捧互聯網股票、亞洲科技行業估值升高；中國投資者的影響力日益上升；大型IPO京東成功上市，融資額占上半年總數的57%。

5月末，安永美洲IPO主管合伙人JackieKelley在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，從近期中國企業赴美IPO情況來看，2014年將是自2010年以來最好的一年。她預計，今年將有20家中國企業赴美IPO。