IPO承銷(xiāo)十強(qiáng)占半壁江山 17企業(yè)二次上會(huì)換保薦人

隨著“6·30”預(yù)披露大限落幕，券商承銷(xiāo)勢(shì)力榜也已浮出水面。

截至6月30日晚，已按期發(fā)布了預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)的擬上市企業(yè)共計(jì)有625家。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)， IPO承銷(xiāo)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面得到進(jìn)一步鞏固，特別是南方系券商更是全線勝出。

在現(xiàn)有的IPO承銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)格局中，僅廣發(fā)、招商、國(guó)信就分別拿下了39單、37單和36單IPO項(xiàng)目，上述3家南方券商合計(jì)已承攬IPO項(xiàng)目112單，占比近兩成。

而包括3家券商在內(nèi)的前十大保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的IPO項(xiàng)目合計(jì)高達(dá)279家，幾乎占據(jù)了全部IPO項(xiàng)目近半壁江山，占比高達(dá)44.64%。

廣發(fā)證券有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“公司的IPO項(xiàng)目結(jié)構(gòu)是以中小型項(xiàng)目數(shù)量為主。我們選擇的企業(yè)大多與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)、現(xiàn)代服務(wù)相關(guān)。”

該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，從一定程度上說(shuō)，這些企業(yè)更容易得到監(jiān)管部門(mén)和投資者的認(rèn)可。

二次上會(huì)17家券商被炒

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)有已預(yù)披露的625家擬上市企業(yè)中，有多達(dá)30家的“回爐”的IPO項(xiàng)目。

而在上述30家二次上會(huì)的項(xiàng)目中，有17家企業(yè)炒掉了最初的保薦機(jī)構(gòu)，更換了新保薦機(jī)構(gòu)。

一位券商資深保代表示，撤換原來(lái)的保薦機(jī)構(gòu)算是“二進(jìn)宮”擬IPO企業(yè)常見(jiàn)的一個(gè)操作手法。

17家被炒的保薦機(jī)構(gòu)分別為渤海證券、第一創(chuàng)業(yè)摩根大通、廣發(fā)證券、國(guó)金證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)信證券、海通證券、華泰聯(lián)合、平安證券、西南證券、招商證券、建銀證券、中航證券。

其中，廣發(fā)證券共有3單被否的IPO項(xiàng)目被更換了保薦機(jī)構(gòu)，分別為白云電器、名雕裝飾、恒久光電，二度上會(huì)后分別由中信證券、中金公司、銀河證券3家券商接任。

緊隨其后，華泰聯(lián)合和中航證券也各有2單IPO項(xiàng)目被否之后而遭到撤換，分別是龍韻廣告、今天國(guó)際和聯(lián)明股份、沃施園藝。

其中，華泰聯(lián)合的兩個(gè)項(xiàng)目均由華林證券接手，而中航證券的聯(lián)明股份（603006.SH）和沃施園藝則分別由中信建投、華西證券接任。

此外，浙江九洲藥業(yè)曾于2011年折戟于募投項(xiàng)目產(chǎn)能過(guò)剩、盈利能力不確定，目前正在上交所候?qū)彙Ｆ漕A(yù)披露顯示，保薦機(jī)構(gòu)已從原來(lái)的建投證券更換為招商證券。

同樣，因食品質(zhì)量問(wèn)題在2012年7月首次闖關(guān)失敗的上海來(lái)伊份，在今年4月重啟IPO之后也將原來(lái)的保薦機(jī)構(gòu)平安證券更換為了中信建投。

轉(zhuǎn)板項(xiàng)目廣發(fā)12單居首

為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)的上市資源，滬深交易所之間的博弈也日漸激烈。統(tǒng)計(jì)顯示，迄今累計(jì)已有114家擬上市企業(yè)改投上交所懷抱，占比達(dá)18.24%，涉及保薦機(jī)構(gòu)數(shù)量41家。

從券商承銷(xiāo)格局來(lái)看，除了保薦項(xiàng)目居首以外，廣發(fā)證券承攬的轉(zhuǎn)板項(xiàng)目亦位居全部保薦機(jī)構(gòu)首位，達(dá)12家，占全部39家保薦項(xiàng)目的比例超過(guò)三成，達(dá)30.77%。

截至目前，廣發(fā)證券保薦的IPO項(xiàng)目共計(jì)有20家公司選擇在上交所上市，占比為51.28%。

“在現(xiàn)有的政策導(dǎo)向下，項(xiàng)目上市地需要平衡考慮。”前述廣發(fā)證券負(fù)責(zé)人表示。此前在上交所“取消公開(kāi)發(fā)行數(shù)限制、均衡安排滬深交易所審核數(shù)量”的誘惑下，部分公司將上市地從深交所變更為上交所。

緊隨其后，國(guó)信證券承攬的轉(zhuǎn)板企業(yè)數(shù)量也達(dá)到了11家。在國(guó)信證券保薦的36單IPO項(xiàng)目中，累計(jì)有16家企業(yè)擬登陸上交所，占比逾四成。

相比之下，招商證券旗下的轉(zhuǎn)板項(xiàng)目?jī)H有6家。

不過(guò)在招商證券保薦的37家擬上市企業(yè)中，計(jì)劃在上交所上市的公司共計(jì)有15家，占比也達(dá)到了40.54%。（編輯巫燕玲）