擬上市商業銀行貸款投向調查：扎堆制造業和房地產

每經記者 李智

對任何一家銀行而言，貸款發放不僅牽涉業績好壞，更攸關資金安全。

近日，在詳細閱讀、對比了上海銀行等11家擬上市銀行招股書申報稿后，《每日經濟新聞》記者注意到，由于各家銀行所處地域經濟環境不同，貸款投放方向也各異。不過，從總體情況來看，制造業和房地產成為各家銀行共同的青睞對象。

制造業成銀行最愛/

《每日經濟新聞》記者注意到，在6月30日一天之內同時披露招股書申報稿的11家擬上市銀行，均披露了具體貸款投向。從分行業情況看，制造業成為最大貸款投向，江蘇常熟農村商業銀行、江蘇江陰農村商業銀行、江蘇張家港農村商業銀行等7家銀行，向制造業企業發放貸款占比均位列行業貸款投放之首。

具體看，江蘇常熟農村商業銀行招股書申報稿稱，2013年該行向制造業發放的貸款占全部企業貸款的68.80%，其中向紡織業和紡織服裝、鞋、帽制造業發放的約占全部制造業貸款的41.94%。分析人士認為，制造業貸款高占比與常熟市的經濟結構有密切關系，近年來常熟市制造業總產值占常熟市地區生產總值的比例一直保持在50%以上。

與常熟農村商業銀行的情況類似的是，江蘇吳江農村商業銀行2013年行業貸款投向排行榜上，制造業也位居第一，達68.16%，其中有35.58%流向了紡織業。該行稱，吳江地區民營經濟中的電子信息企業、新型紡織絲綢業發展較好，公司針對地區經濟特色和地區工業經濟發展和產業結構調整的導向，集中支持吳江地區紡織、服裝、光電纜等支柱產業。此外，同樣位于江蘇的江蘇江陰農村商業銀行，2013年度公司貸款余額占比最大的行業也是制造業，涉及256.29億元，占比高達61.81%。

除上述三家銀行外，成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行、江蘇張家港農村商業銀和無錫農村商業銀行向制造業企業發放的貸款均位列行業貸款投向之首。

分析人士認為，各銀行貸款投向取決于地方經濟環境，但不少貸款投向熱門行業也是高競爭行業，自然含有潛在風險。如江蘇常熟農村商業銀行表示，紡織業和紡織服裝、鞋、帽制造業是常熟市具有競爭優勢的支柱型行業，同時也是高度競爭行業。如果貸款高度集中，若行業出現顯著衰退，或致不良貸款增加、貸款損失準備不足，將對資產質量、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

房地產貸款占比舉足輕重/

毫無疑問，制造業是11家IPO預披露銀行貸款的最主要流向。不過，《每日經濟新聞》記者注意到，在經歷多年調控后身處輿論風口浪尖的房地產行業同樣得到部分銀行的重視。

上海銀行申報稿顯示，該銀行在2011年至2013年間，公司貸款（含墊款）按照行業劃分，制造業貸款三年間占比分別為19.55%、18.78%和18.46%，房地產貸款同期占比分別為17.85%、17.71%和19.05%。由上可知，在2013年，對房地產行業的貸款占比已超過制造業，涉及金額617億元。

對此，上海銀行表示，今年來上海市以及該行各異地分支機構所在城市房地產行業發展較快，因此對房地產企業貸款比重一直較大。由于房地產行業政策調控風險較大，通過針對一般性房地產開發貸款等品種明確具體準入標準，實現對房地產行業貸款比例的良好控制。

除上海銀行外，盛京銀行和成都銀行房地產行業貸款占比均不低。2012年和2013年，盛京銀行向房地產業發放貸款額為229.97億元和252.17億元，占比分別為20.15%和18.9%。盛京銀行稱，2013年末房地產開發貸款余額較上年下降1.25個百分點，已對房地產貸款采取了嚴格有效的風險控制措施，目前資產質量良好，但如果未來我國宏觀經濟形勢、國家法律、法規、政策發生變動，或其他因素造成不利變化，房地產市場出現大幅度調整或變化，有可能對公司房地產相關貸款的質量產生不利影響，進而對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

《每日經濟新聞》記者還注意到，成都銀行在2011年～2013年，房地產行業貸款在貸款總額中占比分別為23.78%、18.96%和16.96%，雖呈逐年下降趨勢，但截至2013年末仍位居行業貸款投放第三位。

除制造業和房地產行業外，各家銀行放貸的行業結構有所不同，但批發和零售業、商業貿易業、建筑業等，均為各銀行貸款投向較多的行業。

部分放貸對象藏風險/

與工商銀行、建設銀行這樣的傳統國有大行相比，城商行和農商行發放貸款的對象更側重于中小企業和個人。雖然管理層一直支持和鼓勵加大對中小企業的金融服務力度，但其中的一些風險也值得重視。

《每日經濟新聞》記者注意到，截至2013年12月31日，江蘇常熟農村商業銀行約3.45萬位貸款客戶中，43.47%是面向中小企業及個體工商戶發放的，23.6%是面向個人貸款客戶發放的。對此，該行在申報稿中表示，相較大中型企業，中小企業規模較小、抗風險能力較低、財務信息的透明度較低，甚至沒有完整的財務報表；個體工商戶的經營規模更小，一般沒有編制財務報表。

該銀行稱，對于小企業和個體工商戶的貸款不能完全依賴財務報表揭示的信息，還要結合業主的個人道德品質、信譽等因素。如果由于國家政策或市場因素等原因，導致上述小企業和個體工商戶的經營狀況出現顯著惡化，或者企業主和個體工商戶業主的個人信用發生較大變化，或對小企業和個體工商戶借款人的信用風險作出不準確的評估，均會導致不良貸款增加，從而對該行資產質量、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

《每日經濟新聞》記者注意到，與江蘇常熟農村商業銀行類似，貸款客戶中以中小企業為主的，還有江蘇江陰農村商業銀行、江蘇吳江農村商業銀行、江蘇張家港農村商業銀行和無錫農村商業銀行，他們也同樣面臨因中小企業自身業績波動所帶來的不良貸款增加的可能性。