人民幣跨境支付系統年內完成有難度：方案有望出臺

作為人民幣國際化更進一步必不可少的基礎設施，按照原定時間表計劃在今年亮相的人民幣跨境支付系統（CIPS），因中國人民銀行（央行）態度的多次調整，短期或難以投入應用。不過還好，據早報記者了解，這一系統今年重新擺上了央行和上海金融中心建設的議事日程，“年內相關方案有望出臺”。

“年內完成是有難度，但現在央行對CIPS系統的態度還是非常積極的，只是由于搭建這一系統涉及到將目前現行的清算行、代理行、NRA（境外機構境內外匯賬戶）三個結算渠道整合在一起，等于是要開發一個新的跨境人民幣結算的高速公路，而且是要兼具高速和便捷性，難度很大。”一名接近央行的相關人士說。

央行最早公開透露決定搭建這一系統，是在2012年4月。當時央行宣布決定組織開發獨立的人民幣跨境支付系統（CIPS），從而進一步整合現有人民幣跨境支付結算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時區的人民幣業務發展需要。

正是在當時，央行貨幣政策二司司長李波透露，CIPS系統預計將在一兩年內建成并投入使用。

“一度打算升級改造”

“央行打算開發CIPS系統的想法由來已久，特別是在2009年跨境人民幣試點后業務量大幅增加，所以有了2012年的對外宣布，選址初步設想就是在上海張江。不過，去年央行的態度有了變化，很重要的一個原因是在技術層面確實難度非常大，所以一度有了在現有的現代化支付系統（CNPS）上升級改造的想法。”另一名了解CIPS系統進展的相關人士對早報記者說。

上述知情人士表示，今年開始，央行的態度又變了：重新回到積極狀態。

李波今年3月在央行上海總部召開的跨境人民幣業務年度工作會議這一內部講話中，對于下一步上海跨境人民幣業務給出三點要求和建議；其明確提及，建議繼續深化具有全國影響的一些重要工作，其中就包括CIPS的建設。

今年4月，“建設綜合性跨境支付平臺”也正式被寫入了《2014年上海國際金融中心建設重點工作安排》中。

“既然寫進了重點工作，今年肯定是會有進展的，支付結算司在起草CIPS方案，年內應該要出爐的。”上述人士稱。

國有大行搶奪人民幣清算行

看到CIPS系統一時間難以成行，各家國有大行現在則攢足了馬力，爭取搶下人民幣清算行這個香餑餑。

可見的是，將被整合的三種人民幣跨境結算模式，正是眼下可行的三種方式。

一是通過境外人民幣業務清算行進行清算。具體而言，就是獲得授權的境外人民幣清算行在央行開立人民幣清算賬戶，直接通過CNPS與境內銀行傳遞清算信息，并通過其開立的人民幣結算賬戶與境內銀行進行跨境人民幣資金的清算與結算。

第二種則是代理行模式，即境外人民幣業務參加銀行可以在境內代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業往來賬戶），通過SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）系統跨境傳遞清算信息，境外參加銀行經由境內代理銀行，通過CNPS完成人民幣業務的最終結算。

三是為境外機構開立人民幣銀行結算賬戶（NRA賬戶），直接通過境內銀行行內支付系統或人民銀行支付系統進行資金的清算與結算。

隨著央行近幾個月以來在全球接二連三簽署人民幣清算機制，人民幣清算行這一方式也成為三種方式中最廣為人知的方式。

“無論是人民幣國際化，或是資本項目可兌換，監管部門都不希望、也不會人為地提速，在CIPS系統還沒有建立之前，跨境人民幣結算與清算還需要以指定清算行的方式，這也是各家國有大行都緊盯人民幣清算行的原因。”一國有大行國際業務部人士表示。

目前，隨著人民幣清算機制的四處開花，中銀香港、中行澳門分行和中國銀行臺北分行獲得授權成為當地的人民幣業務清算行。不過，工行新加坡分行搶下了新加坡人民幣業務清算行，打破了中行的壟斷地位。隨后，建行倫敦分行和交行首爾分行也在今年夏天先后成為人民幣業務清算行。中行則斬獲了法蘭克福的人民幣業務清算行。

而重新被提上日程的CIPS系統，不可避免對已經搶下清算行資格的銀行產生沖擊。

“無論是將現有支付系統通過何種方式接入CIPS，沖擊是必然的，但對暫時沒有能力搶下清算行的銀行而言，CIPS是好事，起碼從理論上站在了同一個起跑線上，而已經成為清算行的銀行，已經提前積累了賬戶資源，優勢其實還在。“上述銀行人士表示。