理財案例：年輕夫妻月“浪費”8000元 如何購房育兒

北京君德財富投資管理有限公司 私人理財部 徐渤程

咪咪女士，26歲，中專學歷，開了一間涼茶鋪，稅后月收入10000元。愛人今年28歲，公司中級技術人員，稅后月收入10000元，家庭無其他收入。目前咪咪女士家庭定居深圳，居住在愛人的祖宅里，五世同堂，夫婦2人帶兒子2歲居住在其中一間不足20平方米居室里。名下無房、無車、無貸款。夫婦及兒子除了繳納社保外均購買了商業保險，每年繳納保費40000元，咪咪女士本人投保保額50萬元，其他家人投保保額70萬元。咪咪女士家庭有銀行活期存款50000元，定期存款20000元。購買浮動收益基金40000元，年收益10000元，家庭月支出12000元，其中8000元為年輕人的不理智消費，每年旅游支出20000元，其他年支出20000元。

【理財目標】

1、咪咪女士家庭的現金規劃；

2、咪咪女士家庭的保險保障規劃；

3、咪咪女士家庭的子女教育規劃；

4、咪咪女士家庭退休養老規劃；

5、咪咪女士家庭預想今年購買一套80平方米小兩居自用，價格96萬。

【財務比率分析】

（1）結余比率反映的是客戶提高其凈資產水平的能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的結余比率實際值為10.4%，該指標參考值為30％，實際值低于參考值。說明咪咪家庭缺乏儲蓄意識和節約意識，提升凈資產能力較差，在資金安排方面比較緊張。

（2）清償比率反映的是客戶的綜合償債能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的清償比率實際值為100%，而該比率的合理范圍為50％以上，實際值處于合理范圍。 說明咪咪女士家庭資產負債情況極為安全，同時也說明咪咪女士家庭沒能利用財務杠桿效應以提高資產的整體收益率。

（3）財務負擔比率是反映客戶短期償債能力的指標。參考值為40%。咪咪女士家庭的財務負擔比率為0，低于參考值。說明咪咪女士家庭無短期債務負擔，短期償債能力極強。

（4）流動性比率反映的是客戶支出能力的強弱。通過計算可知，咪咪女士家庭流動性比率實際值為3.7，該指標的參考值為3-6。實際值處于合理范圍。意味著如果咪咪女士家庭在失去每月現金收入的情況下，在不動用其他財產時，通過使用流動性資產變現，可以支撐近3.7個月的時間。這表明咪咪女士家庭具有一定的抗風險能力和應付財務危機的能力。

（5）投資與凈資產比率反映的是客戶通過投資提高凈資產水平的能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的投資與凈資產比率實際值為36%，而參考值則為50％。實際比率低于參考值。 說明咪咪女士家庭有一定的投資意識，但投資組合結構沒有充分優化，未能充分利用資金去進行有效增值，資產在保值及升值方面缺乏較為合理的安排。

【客戶財務狀況總體評價及建議】

總體評價：

君德財富理財師認為咪咪女士家庭現階段財務狀況安全性較高，屬于收入與支出都較多的中產階級家，短期償債能力較強；具有一定的抗風險能力和應付財務危機的能力。但是該家庭財務狀況中也存在一些問題，主要包括：缺乏儲蓄意識和節約意識，提升凈資產能力較差；債務負擔偏低；有一定的投資意識，但還可以進一步優化投資結構，提高資金利用率；家庭成員和財產的風險管理保障不充分。如果咪咪女士家庭想順利的實現理財規劃目標，還需要仔細規劃。

建議：

1、應當開源節流，培養科學的儲蓄意識，提升儲蓄力度，加快財富累積速度；

2、適當增加家庭負債，合理利用財務杠桿效應以提高資產的整體收益率；

3、在充分權衡風險與收益的關系后提高投資性資產在總資產中的比重，讓家庭資產進行快速積累，提高家庭凈資產規模；

4、在以后的規劃中應優化資產結構，提高資產的綜合收益率。

【客戶財務狀況預測】

從咪咪女士家庭成員目前的工作來看，君德財富理財師認為未來將會有著不錯的前景，收入將繼續看漲，家庭收入在未來也將有所提高；隨著資產結構的調整、投資組合的優化、表面上看，支出方面雖然會比現在有所降低，但是隨著咪咪女士兒子的成長以及母親年齡的增加，后期置業還需每月償還房貸，所以家庭支出將有較大幅度增加，所以整體上的家庭支出仍是成上漲趨勢。

【分項理財規劃方案】

1、現金規劃

君德財富理財師認為現金規劃是進行理財規劃的必備基礎。是家庭現在每月開支太大，應適當開源節流，努力提升儲蓄力度，加快財富累積速度。咪咪女士家庭應留出相當于3-6個月支出的現金及現金等價物，作為滿足家庭的短期需求的備用金，以防突發性支出。備用金建議以現金、銀行活期儲蓄和貨幣市場基金的形式來配置。

2、家庭成員的保險保障規劃

咪咪女士夫婦有很強的風險意識，清楚的認知，僅憑社保是不能滿足風險保障要求，已經購買了商業保險。根據保險的“雙十原則”，商業保險繳費額度以家庭稅后年總收入的10%為宜，約25000元/年。另需將保額做到家庭稅后年總收入的10倍，約2500000元，保額為1200000元，為應保保額的48%，保額的分配上應與咪咪女士家庭的收入貢獻相匹配，并優先考慮大人風險保障的原則，可以按照6：3：1的比例分配保額。咪咪女士家庭年繳保費40000元，顯然險種的配置是不合理的。險種配置方面，咪咪女士家庭應增加一些意外險和健康險的額度以滿足其家庭的風險保障。也可以選擇一些目前市面上以家庭為單位推出的全家福性質的綜合保險組合，這種選擇可能會節省一定的費用或得到其他一些優惠。

3、子女教育規劃

由于咪咪女士的兒子年齡尚幼，子女教育規劃缺乏時間彈性與費用彈性，并且子女高等教育金支付期與退休金準備期高度重疊。因此建議子女教育規劃本著目標合理，提前規劃，定期定額，穩健投資的原則進行。咪咪女士最好從現在開始準備兒子的高等教育金，用一部分已有的凈資產作為兒子的高等教育金的啟動資金，采用定期定額的投資方式準備這筆費用。在投資工具的選擇上，應以風險適中的投資為主，如國債、債券型基金、銀行理財產品、股票型基金組合投資。

4、退休養老規劃

由于考慮到咪咪女士夫婦目前距離退休的期限較長、并且通常退休金的金額較大，建議咪咪女士建立一個養老金賬戶。因為準備時間較長，市場會隨時間呈向上狀態，日積月累。選擇投資工具時可以適當投資風險、收益都相對較高的項目上。建議咪咪女士采用定期定額投資的方式，投資于中長期債券基金、股票型基金和成長型股票、資金信托產品等投資組合，分散投資單品的投資風險。

5、購房置業規劃

五世同堂，居住祖宅很不方便，隨著孩子的成長，更需要獨立空間。總房款96萬的小兩居首付20%需要19.2萬元，建議咪咪女士家庭立即開源節流，把不理智消費的資金，不必要的年額外支出及旅游開支節省下來，加上部分銀行存款湊齊房屋首付款。剩余房款做20年商業銀行等額本息貸款，月還款5748.63元，年還款68983.56元。基本無還款壓力。

經過上述規劃，君德財富理財師認為咪咪女士家庭的所有理財目標基本上都可以得到滿足了。